AI基础设施市场供应现状 - 英伟达AI加速器H200供不应求，凸显全球AI基础设施市场严重供应短缺 [1] - 预计今年GPU订单量高达200万块，但目前可用GPU仅约70万块，存在巨大供需缺口 [1] - 若GPU无法按时供应，数据中心建设进度可能受影响，促使大型科技公司寻求ASIC作为替代方案 [1] GPU供应瓶颈与风险 - 尽管GPU用途广泛、性能卓越且部署迅速，但其供应链风险预计在今年达到顶峰 [1] - GPU的生产工艺、封装和高带宽内存（HBM）相互关联，任一环节瓶颈都可能导致整体供应中断 [1] - 市场对英伟达AI半导体需求激增，但英伟达与台积电的产能甚至无法满足50%的需求 [1] - 台积电正在扩建CoWoS等先进封装生产线，但产能扩张需要时间，导致订单量与出货量之间存在差距 [2] ASIC市场增长趋势与驱动力 - 市场研究机构TrendForce预计，今年AI服务器市场中，云服务公司对自研ASIC的需求增速将超过GPU [1] - 云公司ASIC的增长率预计为44.6%，显著高于GPU的16.1% [1] - GPU供应受限正加速ASIC普及，成为结构性信号 [1] - 业界普遍认为今年将是ASIC市场增长的关键转折点 [3] - 大型科技公司视角下，GPU不再是稳定的“基本商品”，而成为易受外部因素影响的战略资产，因此降低GPU依赖度、提高ASIC占比成为切实可行的替代方案 [3] ASIC的技术优势与市场前景 - ASIC芯片为特定AI工作负载设计，初始开发成本较高，但在能效、性能和总体拥有成本（TCO）方面具有长期优势 [2] - 谷歌已通过TPU处理相当一部分AI训练和推理任务，亚马逊也在利用Trainium和Inferentia等专用芯片重塑云成本结构 [2] - Mordor Intelligence预测，AI加速器市场的ASIC机构用户到2030年将保持约28%的复合年增长率（CAGR） [2] - Credence Research预测，生成式AI ASIC市场规模将从2024年的约249亿美元增长到2032年的约1867亿美元，年均增长率约28.6% [2]