公司重组计划 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购易介医疗100%股权，并向实控人袁玉宇募集配套资金[1][3] - 交易对手方包括袁玉宇控制的泽新医疗(持股58.64%)和易创享(持股14.66%)，构成关联并购[4] - 标的资产评估未完成，交易预计不构成重大资产重组，完成后将成为全资子公司[3] 标的公司财务数据 - 易介医疗2023-2024年持续亏损，净利润分别为-2951.42万元和-2615.8万元(含股份支付费用299.43万元/302.50万元)[1][4] - 2024年营业收入2441.36万元，同比增长104.47%[4] - 截至2024年末总资产8077.27万元，负债2069.8万元，所有者权益6007.46万元[2][5] 战略协同性分析 - 公司为神经外科植入器械龙头，覆盖开颅手术关键产品；标的专注脑血管介入器械，形成脑卒中介入手术解决方案[6] - 标的拥有11项上市产品(8个III类+3个II类)，含2项FDA注册证，可补充公司产品矩阵[7] - 通过整合双方神经科室渠道资源，可提升营销效率并拓展生物材料技术至介入领域[7] 公司经营表现 - 2024年营业收入2.78亿元(+20.61%)，净利润7885.42万元(+92.9%)，境外收入5669.17万元占比20.36%[1][8] - 核心产品人工硬脑膜补片收入1.56亿元(+11.46%)，颅颌面固定系统7989.63万元(+31.05%)[7] - 2025Q1营收7370.39万元(+28.84%)，净利润2416.23万元(+61.68%)，全球化布局覆盖100+国家[8]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购易介医疗100%股权[1] - 交易对方包括泽新医疗等10名主体[1] - 同时拟向控股股东袁玉宇发行股份募集配套资金[1] - 交易构成关联交易[3] 公司业务 - 公司是国内神经外科领域唯一同时拥有人工硬脑(脊)膜补片、颅颌面修补及固定系统、可吸收再生氧化纤维素、硬脑膜医用胶等植入医疗器械产品的企业[1] - 产品覆盖开颅手术所需关键植入医疗器械[1] - 已与境内外近1000家经销商合作[2] - 产品进入国内近2000家医院[2] - 市场覆盖全球超100个国家和地区[2] 标的公司业务 - 易介医疗为脑血管疾病提供微创介入式整体解决方案[1] - 拥有11项上市产品(8个III类+3个II类医疗器械)[2] - 取得2项FDA注册证[2] - 产品覆盖主流脑卒中介入手术方案[1] - 已进入南方医科大学珠江医院等知名医疗机构[2] 交易协同效应 - 标的公司终端客户与公司现有客户重合度高[2] - 可整合全国神经科室经销商渠道和推广体系[2] - 助力公司将生物合成材料技术由植入领域扩展至介入领域[2] - 形成多元化产品矩阵[2]

收购交易概述 - 公司正在筹划发行股份及支付现金收购广州易介医疗不低于51%股权并募集配套资金 交易预计构成重大资产重组和关联交易 [1] - 已与泽新医疗、易创享等主要交易方签署意向协议 预计10个交易日内披露具体方案 完成后将成为易介医疗控股股东 [2] 标的公司易介医疗 - 成立于2020年8月 专注介入医疗器械研发生产 业务覆盖100座城市和20个国家 [2] - 产品管线涵盖卒中治疗缺血、出血及通路类产品 7款产品获NMPA批准 1款获广东省药监局批准 [2] - 通过ISO13485:2016认证 远端通路导管获FDA批准上市 具备国际化资质 [2] 收购战略意义 - 公司主营神经外科植入器械 收购将扩展卒中治疗领域产品布局 形成协同效应 [1][3] - 标的公司产品与现有业务形成互补 覆盖开颅手术关键器械及介入治疗领域 [3][4] 公司财务表现 - 2025年一季度营收7370万元(同比+28.84%) 净利润2416万元(同比+61.68%) [1][5] - 货币资金3836万元 总资产8.16亿元 资产负债率10.79% 流动比率8.03显示偿债能力优异 [3] - 2017-2024年营收年复合增长率17% 2024年净利润7885万元(同比+92.9%) [5] 核心业务构成 - 人工硬脑膜补片和颅颌面固定系统贡献主要收入 占比分别为55.88%和28.69% [4] - 拥有10个中国注册证和5个MDR证书 产品销往100+国家地区 累计销售130万件 [4] - 覆盖国内近2000家医院 与全球1000家经销商建立合作 [4] 二级市场表现 - 股价从2024年2月低点21.97元/股上涨至5月21日64.13元/股 涨幅近2倍 [1][6] - 2024年5月16日最高触及69.8元/股 近期维持高位震荡 [6]