行业商业化进展 - 2025年被视为人形机器人商业化元年 头部厂商确认样机研发、场景验证和批量出货成为共同发力方向 [1] - 宇树科技预测未来几年机器人出货量有望实现每年翻倍增长 可能两三年内突破百万台 [2] - 智元机器人预计2025年出货量达数千台 2026年将达数万台 未来目标为年销数十万台 [2] - 高工机器人研究所预测2025年全球人形机器人销量达1.24万台 市场规模63.39亿元 2030年销量接近34万台 市场规模超640亿元 [2] 产业链上游表现 - 天准科技2025年上半年智能驾驶方案产品营收6526.84万元 同比增长125.39% 占总营收10.93% [3] - 天准科技已获得某头部人形机器人客户首批1400万元大脑域控制器订单 并与多家头部客户签订订单 [3] - 奥比中光2025年上半年营收4.35亿元 同比增长104.14% 归母净利润0.60亿元 同比增加212.77% 连续两个季度净利润为正 [3] - 奥比中光确认迎来"经营拐点" 但人形机器人业务在主营业务中占比仍较小 [4] 国产化与技术发展 - 人形机器人产业链国产化率已达80%以上 但技术成本和可靠性仍需迭代 [5] - 步科股份2025年上半年人形机器人相关业务同比增长超100% 实现从小批量到批量订单的跨越 [6] - 中国企业被认定有能力在全球人形机器人竞赛中成为引领者 但与国际厂商在品牌影响力和核心算法方面仍有差距 [5][6] - 步科股份在常州成立技术研究院 聚焦未来3-5年关键技术研发与战略布局 [6] 企业布局动态 - 埃夫特正在开发人形机器人样机 2025年2月发布Yobot R1和W1型号 正在进行R2产品迭代研发 但尚未进入商业化阶段 [7] - 中邮科技积极探索人形机器人在智能物流领域应用 重点关注快递电商行业的供包、拣选、搬运等场景 [7] - 景业智能研发重心仍在特种四足机器人 人形机器人处于预研阶段 [7] - 瑞松科技暂未直接从事人形机器人业务 但持续关注行业动态并储备相关技术 [6]