核心观点 - 万联证券将科技金融作为战略核心，通过创新金融产品和服务支持粤港澳大湾区科技创新与产业升级，助力培育新质生产力 [1][2] - 公司在债券、股权、IPO等领域实现多个"首单"突破，包括全国首单低空经济科创债、混合型科创债等，形成示范效应 [3][4] - 通过基金及直投累计投资118家企业，其中科技型项目占比83%，专精特新企业占比70%，培育出云舟生物等全球独角兽企业 [6][7] 战略定位 - 将科技金融写入公司章程和三年行动方案，明确为服务国家战略的核心引擎 [1] - 聚焦粤港澳大湾区科技产业集群，承担广州"12218"现代化产业体系建设任务 [2] - 构建"投早、投小、投长期、投硬科技"的投资策略，成为广州市科技局天使直投基金唯一受托管理人 [6] 债券业务创新 - 牵头主承销全国首单低空经济科创债，支持电动垂直起降飞行器研发，响应国家低空经济战略 [3][4] - 创新发行全国首单混合型科创债、"一带一路"绿色丝绸之路科创债等7类首创债券产品 [4] - 完成广东省首单数字人民币科创债、广州市属首单粤港澳大湾区科创债等区域性突破 [4] 股权与IPO成果 - 完成广钢气体科创板IPO，创下电子大宗气体、稀有气体等4项"第一"，募资规模为广州国资近十年A股之最 [4] - 保荐芭薇股份成为北交所美妆制造行业第一股及2024年广东省首家北交所上市企业 [4] - 投资项目中培育出洁特生物、鹿山新材等6家上市公司，覆盖半导体、生物医药等关键领域 [7] 产业生态构建 - 累计投资大湾区企业91家，占总投资项目77%，形成深度区域覆盖 [7] - 重点布局新能源、新材料、高端装备等新兴产业，国家级专精特新"小巨人"企业达19家 [7] - 通过"三投联动"机制（投资、投研、投行）强化人工智能、半导体等硬科技领域布局 [8]

公司战略定位 - 作为广州唯一市属国资券商，公司将科技金融写入公司章程及三年行动方案，将其作为核心引擎服务国家战略及培育新质生产力[1] - 公司紧扣国家发展战略，助力广州建设"12218"现代化产业体系，聚焦债券、股权布局，目标成为大湾区科技金融创新"示范田"[2] - 公司以金融创新为底层逻辑，将科技金融列为金融"五篇大文章"之首，致力于连接创新链、产业链、资金链[7] 业务布局与创新成果 - 在债券领域实现多项"首单"突破：全国首单低空经济科创债、首单混合型科创债、首单"一带一路"绿色丝绸之路科创债、首单10年期及以上科技创新大湾区公司债等[3] - IPO业务创下四项第一：广钢气体项目成为"中国电子大宗气体第一股""中国稀有气体第一股""广州国资科创板第一股""广州国资近十年A股IPO募资规模第一股"[4] - 北交所保荐芭薇股份上市，打造"北交所美妆制造行业第一股"及"2024年广东省及广州市北交所IPO第一股"[4] 投资布局与产业生态 - 累计投资118家企业，其中科技型项目98个，国家级专精特新"小巨人"企业19家、省级专精特新企业65家，专精特新企业投资占比达70%[6] - 投资覆盖新能源、新材料、生物医药、高端装备、先进制造等行业，培育出云舟生物、粤芯半导体2家"全球独角兽"[6] - 通过基金及直投支持早期科创企业，如海底管缆埋设机器人"金牛座"项目，该设备实现每小时约350米施工速度[5] 区域服务与未来规划 - 依托广州总部地缘优势，深度覆盖大湾区，累计投资91家大湾区企业，包括已上市的洁特生物、鹿山新材、纳睿雷达等[6] - 未来将强化"三投联动"(投资、投研、投行)，在人工智能、低空经济、半导体等领域探索更多"首单""首创"[7] - 计划加大对早期科创企业及"卡脖子"技术领域支持，培育更多"隐形冠军"与"独角兽"，构建产业创新生态[7]