文章核心观点 - 沪指突破4000点标志着A股市场进入由新质生产力主导的新一轮行情，市场驱动力从传统行业转向技术创新 [1][3][4] 市场表现与驱动逻辑 - 沪指于10月28日盘中突破4000点整数关口，并于10月29日收盘站上4000点上方 [1] - 本轮行情由基本面回暖、政策托底、产业突破、资金共振四重合力驱动 [1] - 信息技术板块贡献了沪指超50%的涨幅，科技类企业在沪指成分股中的权重占比从不足5%提升至17% [4] 经济基本面支撑 - 2023年以来消费复苏、制造业PMI持续回升 [2] - 高端装备、电子信息等领域企业营收增速显著跑赢传统行业 [2] 政策层面支持 - 降准降息释放流动性宽松信号，并有针对科技创新、高端制造的专项扶持政策 [2] - 资本市场注册制深化提升市场活力，新“国九条”等构建全链条政策支持体系 [2][5] - 社保、险资等中长期资金加速入市，向科技赛道聚集 [5] 产业维度突破 - 以AI、卫星互联网为代表的新技术加速落地，催生高成长属性企业 [2] - 新质生产力以技术革命性突破和生产要素创新性配置为内核，取代金融、地产等旧动能 [3][4] 资金面共振 - 北向资金年内净流入规模创近3年新高，公募基金科技主题产品募集热度回升 [2] - 场内成交量连续多日突破万亿元，形成内外资共同做多格局 [2] 市场结构转变 - 与2015年行情相比，本轮上涨中科技类企业数量较2015年增长4倍 [4] - 市场从依赖资源投入的旧增长模式转向依靠技术创新的新增长逻辑 [4] - 设立科创板并试点注册制推动科技企业上市扩容，传统行业权重下降 [5] 未来展望与潜在方向 - 突破4000点后指数上行空间被进一步打开，趋势性上涨主基调不变 [6] - 科技领域若出现AI商业化新场景、半导体自主创新突破，可能催生新的成长叙事 [6] - 未来5年重点方向包括科技自立自强、先进制造、绿色低碳产业、数字经济等 [7]