A股市场表现 - 上证指数最高涨至3946.16点，创今年以来新高 [1] - 科技股成为行情主要推动力，半导体、算力等板块大涨 [1][4] - 国防军工概念全线走强，商业航天、卫星导航、军工装备等板块大涨 [3] 存储芯片板块 - 存储芯片板块大涨4.87% [5] - 普冉股份股价142.87元，上涨20.00%，流通市值212亿元 [5] - 香农芯创股价125.21元，上涨17.78%，流通市值556亿元 [5] - 江波龙股价216.03元，上涨13.59%，流通市值593亿元 [6] - 板块上涨受隔夜美股美光科技、闪迪等存储芯片股大涨催化 [6] 存储芯片技术分类与前景 - 存储芯片分为动态随机存取存储器DRAM和NAND闪存两大类 [7][8] - 高带宽存储器HBM作为高性能DRAM，专门用于AI训练和推理，受到市场追捧 [7][9] - 供给端方面，三星电子、SK海力士、美光三家巨头在2025年上半年执行10%—15%的产能压缩计划，加速向HBM、DDR5等高端产品迁移 [9] - 需求端方面，AI技术发展对存储芯片需求呈现爆炸式增长，美国科技巨头持续增加AI基础设施投资 [9] - 天风证券认为本轮AI驱动的“超级周期”具有结构性特征，行业景气度有望持续长达四年 [9] 光模块与消费电子 - 光模块龙头股中际旭创上涨6.6%，盘中股价创历史新高，最新市值5222.3亿元，半日成交额132.7亿元，居A股第一 [1] - 消费电子板块中，立讯精密、歌尔股份等龙头股上涨 [4] 商业航天板块 - 商业航天板块上涨，航天环宇、航天智装等个股大涨 [10] - 航天智装股价19.76元，上涨19.98%，流通市值140亿元 [12] - 西测测试股价58.87元，上涨15.21%，流通市值34.3亿元 [12] - 航天环宇股价25.65元，上涨15.02%，流通市值24.8亿元 [12] - 星河动力、天兵科技等头部企业相继启动IPO辅导，标志中国商业航天资本化进程提速 [13] - 工业和信息化部发布征求意见稿，组织开展卫星物联网业务商用试验，旨在构建商业模式与安全监管体系，支撑商业航天等新兴产业发展 [13] - 商业航天作为新型生产力代表，可推动“天地空一体化”网络布局建设，是未来产业发展的关键 [14]