展会概况 - 2026年莫斯科夏季国际电力电子展览会将于2026年6月8日至10日在俄罗斯莫斯科Crocus国际展览中心举行 [1] - 该展会是东欧地区规模大、历史悠久的专业展会，是行业技术交流、产品展示及观察俄罗斯与周边地区电力市场发展的风向标 [1] - 中国组展方为北京华商力拓国际展览有限公司及华商力拓（山东）国际展览有限公司，提供展位预订、签证、邀请函、商务考察等一站式服务 [1] 市场背景与机遇 - 俄罗斯幅员辽阔，基础设施覆盖需求大，正持续推进全国范围内的电网改造、能源升级和现代化建设项目 [1] - 在水电、热电、输配电及可再生能源等领域存在持续的市场需求 [1] - 作为连接欧洲与亚洲的重要经济体，俄罗斯对东欧、中亚等周边地区具备市场辐射力，是国际电力电子企业关注的重点区域 [1] - 俄罗斯确定的电网升级投资、清晰的能源转型路径以及稳定的中俄经贸关系，共同为展会构筑了极具吸引力的市场前景 [9] - 对于旨在开拓欧亚市场的企业而言，这是一个切入庞大且持续增长市场的战略机遇 [9] 电力行业现状与规划 - 俄罗斯发电量近期出现小幅波动：2025年前四个月全国累计发电量为4230亿千瓦时，同比下降2% [3] - 2025年全年，俄罗斯统一能源系统总发电量为1166太瓦时，较上年下降1.2% [3] - 电力需求波动与水电出力下降（2025年4月同比下降15.1%）、经济增速调整及异常高温天气等因素有关，但长期需求基本盘稳固 [3] - 俄罗斯政府目标是在未来几年内将总发电量提高15% [3] - 为应对电网设备老化（60%-80%设备已过时）和满足增长需求，俄罗斯已启动雄心勃勃的现代化计划 [4] - 核心计划《2035能源战略》明确提出将投入2.4万亿卢布用于升级老化的电网基础设施 [4] - 这一系列的升级改造，催生了年均超过80亿美元的电力设备进口需求 [7] 能源结构 - 2025年俄罗斯电力构成比例如下：火电（燃煤、燃气）占比57.5%，核电占比19%，水电占比17%，可再生能源（风、光）合计占比不足1% [6] 展品范围 - 展会涵盖电力电子产业完整链条，主要分为四大板块 [1] - 电力产品：包括发电、变电、输电设备及配套测试仪器、高低压电器、绝缘材料、电力电缆、继电保护装置等 [5] - 电气电工与电站设备：涉及发电机组、电机、变频器、传感器、电源电池、配电系统、变压器及各类电气元器件与材料 [5] - 照明产品与新能源：包括各类照明灯具、连接布线技术、太阳能等新能源产品及相关电气附件 [5] - 工业自动化与建筑电器：展示自动化控制系统、建筑电气设备及相关技术解决方案 [5]

基金季度表现 - Carillon Scout中盘基金发布2025年第二季度投资者信函 罗素中盘指数在第二季度实现正回报 尽管在4月初因关税公告出现大幅抛售[1] GE Vernova Inc (GEV) 财务与市场表现 - GE Vernova Inc 一个月股价回报率为-4.51% 但过去52周股价大幅上涨189.60%[2] - 截至2025年9月9日 公司股价报收605.70美元 市值为1648.9亿美元[2] - 第二季度末有106家对冲基金持有GE Vernova股票 较上一季度的111家有所减少[5] GE Vernova Inc (GEV) 业务与增长动力 - 公司业务涵盖发电、输电、协调、转换和存储电力的产品与服务 技术涉及燃气、核能、风能、太阳能和电网解决方案[2][3] - 投资者看好由AI数据中心引领的电力需求显著增长 燃气轮机需求增加推动盈利预期持续走高[3] - 公司订单积压已排至未来十年 核能重新受到关注 核电站涡轮机和小型模块化反应堆可能带来额外增长[3] - 该市场领导者被认为拥有支持电力需求增长的巨大机遇[3] 市场观点 - 知名评论员Jim Cramer表示GE Vernova是值得买入的股票[5]