高管晋升与职业背景 - 刘坚自2025年7月18日起升任同泰基金副总经理，此前半年内已从总经理助理晋升，体现公募基金行业"绩而优则仕"的人才激励趋势 [1][4] - 职业履历显示其跨界金融经验：恒生银行(中国)副总裁（大类资产与风控）、宝盈基金产品经理、平安基金产品设计副总监（产品开发全周期），2020年6月加入同泰基金后主导资产配置与产品开发部，升级"固收+"框架为"多资产、多策略"标签 [3] - 目前仍兼任基金经理与部门总监，管理两只FOF产品（同泰优选配置与同泰积极配置），形成"产研投"一体化经验 [3][13][15] 产品业绩与投资策略 - 在管2只FOF合计规模2.73亿元：同泰优选配置3个月持有A（2021年10月成立）总回报-11.14%，同类排名11/47；同泰积极配置3个月持有A（2022年11月成立）总回报-2.31%，同类排名3/12，虽均跑输沪深300指数，但回撤控制优异 [5][7] - 持仓策略分化：优选配置前十大重仓均为ETF（港股高股息、黄金、国债等），积极配置侧重权益类基金（工银精选平衡等）与行业基金，呈现"ETF+主动"混合特征，工具化程度高 [7][9][11] - 二季报重仓数据：优选配置前三大持仓为恒生高股息ETF（占净值15.12%）、红利低波ETF（14.09%）、黄金ETF（10.54%），合计覆盖86.58%的持仓市值 [8][9] 公司发展与行业动态 - 同泰基金为2018年成立的个人系公募，股东以自然人为主（刘文灿持股33.3%），旗下22只基金规模76.87亿元，2025年上半年权益基金平均收益20.64%，居行业前五 [13][16] - 行业趋势：2025年招商基金朱红裕、中泰证券资管姜诚等绩优基金经理同步晋升高管，反映"仕途激励"绑定核心投研人才的普遍策略 [15] - 市场展望：刘坚认为下半年需关注美国关税政策、美联储降息及地缘冲突，结构性机会集中于新质生产力、红利股、黄金，债市受益于货币环境确定性 [16]

基金规模与市场表现 - 同泰产业升级A截至2025年一季度末规模仅6070份（9877元），是全市场最小基金之一 [2][11] - 该基金成立于2022年3月24日，初始募集约2亿份（A、B份额各1亿份），但C份额1亿份在首季度即被机构赎回 [3][6][9] - 2024年四季度至2025年一季度期间，剩余1亿份遭赎回，导致规模骤降至万元级别 [10][11] - 当前持仓仅40人左右，一季度股票仓位34%，重仓6只银行股（每只100股），第一重仓渝农商行市值608元 [13][14] 公司产品结构 - 同泰基金旗下22只产品中仅4只规模超2亿，且均为债券型基金 [5] - 债券类产品表现分化：同泰恒利纯债A规模38.02亿（成立至今收益15.5%），而同泰恒兴纯债A规模7.1亿（今年收益-0.23%） [4] - 权益类产品普遍迷你：同泰数字经济A规模0.62亿（成立至今亏损35.23%），同泰慧利A规模0.59亿（成立至今收益28.45%） [4] 基金经理与投资策略 - 现任基金经理王秀管理5只产品风格迥异：同泰开泰A重仓北交所（任期盈利44%），同泰金融精选A重仓券商银行（任期盈利40%） [26][27] - 前两任基金经理杨喆、王国清均为债券背景转权益，任职期间产品年化回报-14.01%和-11.77%，均跑输基准 [24] - 2025年产品业绩反弹（收益19.58%，同类排名373/4550），但2022-2023年连续跑输沪深300指数（分别-21.63%和-11.38%） [23] 运营动态 - 公司自购行为象征性：成立时自购460份，后续追加110份，总持仓仅570份 [15] - 产品净值曾因机构赎回出现异常波动，2022年成立初期净值呈"水平线"，后期最大亏损达35% [18][22] - 当前投资策略显示保守倾向，银行股持仓分散（单只占比5.24%-6.15%），未满仓操作 [14]