交易概述 - 归创通桥以1837.5万欧元（约合人民币1.49亿元）收购德国Optimed Holding GmbH公司49%股权 [1][5] - 截至2025年10月31日，目标公司净资产为1430万欧元，49%股权对应收购溢价率高达162% [1][5] - 交易未设置业绩承诺条款 [1][5] 战略逻辑与交易结构 - 目标公司Optimed是拥有近30年经验的德国老牌血管介入器械企业，其外周静脉支架产品线覆盖多个细分领域，在欧洲市场具备完整资质和临床资源 [2][6] - Optimed已建立辐射70余国的分销网络，收购可使归创通桥直接触达欧洲高端医院渠道，规避自建海外团队的高成本与合规风险 [2][6] - 交易采用“参股+期权”模式，收购后目标公司不纳入合并报表，归创通桥另提供500万欧元可转换股东贷款（年利率7%）支持运营，并保留对剩余股权的优先收购权 [2][6] 协同效应与整合计划 - 技术互补：Optimed在静脉疾病的技术专长可与归创通桥的动脉介入产品线形成互补 [3][7] - 制造与成本协同：Optimed的德国精密制造工艺可弥补归创通桥产品精细化短板，而归创通桥珠海创新基地（预计产值30-40亿元）的规模化生产可降低Optimed产品成本，目标实现15%以上的综合降本 [3][7] - 市场拓展协同：Optimed将担任归创通桥中国以外市场所有血管产品的独家分销商，借助其现有渠道可将归创通桥产品在欧洲的上市时间缩短约18个月 [3][7] - 供应链规划：双方计划将德国工厂作为欧盟市场核心供应枢纽，并引入中国供应链管理经验 [3][7] 目标公司财务状况与整合挑战 - Optimed在2023年、2024年及2025年前三季度分别录得净亏损86.4万欧元、412万欧元及125万欧元，暂不具备盈利能力 [4][8] - 跨国管理存在挑战，Optimed首席执行官留任并向归创通桥董事长汇报，双方在企业文化、决策机制上需要磨合 [4][8] - 地缘政治方面，欧盟强化医疗器械法规审查，中国资本收购欧洲医疗企业可能面临更严格的外资安全审查 [4][8] - 长期运营需平衡全球一体化与区域自治关系，尽管公司强调德国工厂将维持本地化运营 [4][8] 行业意义 - 此次收购被视为中国医疗器械企业从“出海”到“融海”的转型范本，其成败可能影响行业对跨国整合路径的重新定义 [4][8]

收购交易概述 - 公司于2026年1月16日交易时段前与E-Med Solutions订立买卖协议 同意收购目标公司Optimed Holding GmbH的49%股权 总代价约为1837.5万欧元 相当于约1.49亿元人民币 该代价可予进一步调整 [1] - 根据协议 公司获授一项期权 可酌情行使以向目标公司其他股东收购目标公司的余下股权 [1] 目标公司业务与地位 - 目标公司Optimed Holding GmbH是一家根据德国法律成立的有限公司 在公告日期由卖方全资拥有 [2] - 目标集团主要从事医疗技术产品、仪器及解决方案的开发、制造及分销 其主要营运附属公司为Optimed Medizinische Instrumente GmbH 总部位于德国埃特林根 [2] - 目标公司致力于微创血管及泌尿外科器械的优质医疗产品研发、制造及全球分销 在外周静脉支架市场拥有最完整产品组合 包括髂股静脉、髂动脉分叉部、下腔静脉及主动脉专用器械 [2] 交易战略意义与整合计划 - 收购完成后 公司与目标公司将全面整合其商业化平台 包括销售及营销网络、市场推广能力以及客户服务基础设施 [2] - 目标公司将担任公司于中国内地以外市场所有血管产品的独家分销商 [2] - 目标公司首席执行官Rüdiger Hausherr将继续留任 并向公司董事长兼首席执行官赵中博士汇报 [2] - 此战略安排旨在显著提升并加速公司的国际销售能力及全球扩张步伐 [2]

收购交易概述 - 归创通桥于2026年1月16日与E-Med Solutions订立买卖协议 收购目标公司Optimed Holding GmbH的49%股权 总代价约为1837.5万欧元 [1] - 公司获授收购目标公司余下股权的期权 收购完成后目标公司不会成为其附属公司 财务业绩亦不并入公司报表 [1] 目标公司业务概况 - 目标集团主要从事医疗技术产品、仪器及解决方案的开发、制造及分销 [1] - 其主要营运附属公司Optimed Medizinische Instrumente GmbH总部位于德国埃特林根 致力于微创血管及泌尿外科器械的研发、制造及全球分销 [1] - Optimed在外周静脉支架市场拥有最完整产品组合 包括髂股静脉、髂动脉分叉部、下腔静脉及主动脉专用器械 [1] 收购的战略裨益与协同效应 - 标志着公司长期致力全球扩张的重要里程碑 是进军欧洲及全球市场的关键举措 旨在加速国际战略部署 实现产品组合多元化并扩展全球分销网络 [1] - 构建一体化全球商业化平台 加速创新血管解决方案的全球应用 整合销售网络将助力拓展中国内地以外市场 并凭借Optimed与欧洲专家的合作加速临床进程与产品上市 [2] - 实现德国与中国制造及营运协同效应 通过整合先进生产能力提升整体产品品质及营运效率 并利用目标公司在欧洲的品牌知名度 战略性扩增德国产能以确保对欧洲等关键市场的供应 [2] - 充分释放集团的高效研发能力 一体化全球平台将助力公司创新从国内市场拓展至全球 为世界提供尖端医疗解决方案 [2] 收购后的整合与安排 - 收购完成后 公司与目标公司将全面整合商业化平台 包括销售及营销网络、市场推广能力及客户服务基础设施 [3] - 目标公司将担任公司于中国内地以外市场所有血管产品的独家分销商 [3] - Optimed现任首席执行官Rüdiger Hausherr将继续留任 并向公司董事长兼首席执行官赵中博士汇报 此安排旨在提升并加速公司的国际销售能力及全球扩张步伐 [3]

交易概述 - 公司（归创通桥）于2026年1月16日与E-Med Solutions订立买卖协议，同意收购目标公司Optimed Holding GmbH的49%股权，总代价约为1837.5万欧元 [1] - 公司同时获授一项期权，可酌情行使以收购目标公司的剩余股权 [1] - 收购完成后，目标公司不会成为公司的附属公司，其财务业绩不会并入公司财务报表 [1] 目标公司业务 - 目标集团主要从事医疗技术产品、仪器及解决方案的开发、制造及分销 [1] - 其主要营运附属公司为Optimed Medizinische Instrumente GmbH，总部位于德国埃特林根，专注于微创血管及泌尿外科器械的研发、制造及全球分销 [1] - Optimed在外周静脉支架市场拥有最完整的产品组合，包括髂股静脉、髂动脉分叉部、下腔静脉及主动脉专用器械 [1] 交易战略裨益 - 标志着公司长期致力全球扩张的重要里程碑，是进军欧洲及全球市场的关键举措，旨在加速国际战略部署、实现产品组合多元化并扩展全球分销网络 [2] - 旨在构建一体化全球商业化平台，加速创新血管解决方案的全球应用，通过整合销售网络和利用Optimed与欧洲医疗专家的深厚关系，加速临床进程及产品上市推广 [2] - 预期实现德国与中国之间的显著制造及营运协同效应，通过整合先进生产能力提升整体产品品质及营运效率，并利用目标公司在欧洲的品牌知名度，战略性扩增德国产能以确保对欧洲及其他关键国际市场的稳健供应 [2] - 公司一体化的全球商业化平台将赋能并释放集团的高效研发能力，将公司的创新从国内市场进一步拓展至全球 [3] 收购后整合安排 - 收购完成后，公司与目标公司将全面整合其商业化平台，包括销售及营销网络、市场推广能力以及客户服务基础设施 [3] - 目标公司将担任公司于中国内地以外市场所有血管产品的独家分销商 [3] - Optimed现任首席执行官Rüdiger Hausherr将继续留任，并向公司董事长兼首席执行官赵中博士汇报，此安排旨在提升并加速公司的国际销售能力及全球扩张步伐 [3]

收购交易概述 - 公司（归创通桥）与E-Med Solutions订立买卖协议，同意收购目标公司Optimed Holding GmbH的49%股权，总代价约为1837.5万欧元 [1] - 公司获授收购目标公司余下股权的期权，但收购完成后目标公司不会成为其附属公司，财务业绩亦不并入公司报表 [1] 目标公司业务 - 目标集团主要从事医疗技术产品、仪器及解决方案的开发、制造及分销，其核心运营实体为全资附属公司Optimed Medizinische Instrumente GmbH [1] - 目标公司总部位于德国埃特林根，致力于微创血管及泌尿外科器械的研发、制造及全球分销，在外周静脉支架市场拥有最完整产品组合 [1] 收购的战略裨益 - 标志着公司长期致力全球扩张的重要里程碑，是进军欧洲及全球市场的关键一步，旨在加速国际战略部署、实现产品组合多元化并扩展全球分销网络 [2] - 旨在构建一体化全球商业化平台，加速创新血管解决方案的全球应用，整合销售网络并凭借目标公司与欧洲医疗专家的深厚关系加速临床进程及产品上市 [2] - 预期在德国与中国之间实现显著的制造及营运协同效应，整合先进生产能力以提升产品品质及营运效率，并利用目标公司在欧洲的品牌知名度战略性扩增德国产能 [2] - 公司一体化的全球商业化平台将赋能并释放集团的高效研发能力，致力于将创新从国内市场拓展至全球，为世界提供尖端医疗解决方案 [3] 收购后整合安排 - 收购完成后，公司与目标公司将全面整合商业化平台，包括销售及营销网络、市场推广能力及客户服务基础设施 [3] - 目标公司将担任公司于中国内地以外市场所有血管产品的独家分销商 [3] - Rüdiger Hausherr将继续担任Optimed的首席执行官，并向公司董事长兼首席执行官赵中博士汇报，此安排旨在提升并加速公司的国际销售能力及全球扩张步伐 [3]