上市计划与募资用途 - 公司计划于上海证券交易所主板发行上市，公开发行股票数量不超过12000.00万股，拟募集资金总额为14.98亿元 [1] - 募集资金中，4943.76万元将用于研发中心建设项目，144840.50万元将用于风电核心装备产业化项目(一期) [1] 公司股权与控制结构 - 公司实际控制人为王荣正与陆燕云 [1] - 公司第一大股东为江苏锡华投资有限责任公司，其持股比例为77.98% [1] 公司管理层背景 - 公司董事长兼总经理为王荣正，1963年5月出生，拥有镇江船舶学院（现江苏科技大学）焊接工艺及设备专业本科学历及复旦大学政治经济学专业硕士学历 [1] - 王荣正曾长期任职于无锡县煤矿机械厂、无锡市红旗起重设备厂，自2001年6月起在公司及其前身担任核心管理职务 [1] - 王荣正同时担任江苏省铸造协会副会长 [1] 主营业务与人员结构 - 公司主营业务为大型高端装备专用部件的研发、制造与销售 [2] - 截至2025年，公司员工总数为1772人，其中生产人员1526人，占比86.12%；研发人员122人，占比6.88%；销售人员16人，占比0.90% [2] 公司经营效率 - 2024年，公司人均创收为66.03万元 [2] - 2024年，公司人均创利为9.82万元 [2]

公司上市进展与股权结构 - 证监会于2025年9月19日同意锡华科技于上交所主板首发注册 [1] - 公司实际控制人为王荣正及其二婚妻子陆燕云，二人合计控制91.66%表决权，为共同实控人 [4] - 王荣正家族（包括其兄王国正持股4.10%、其妹王爱华持股0.27%）合计控制公司约96%股权 [5] - 在监管问询下，王荣正、王国正及王爱华于2023年7月共同签署《一致行动协议》 [5] 公司治理与财务操作 - 2022年公司现金分红3.5亿元，而2021-2022年扣非归母净利润合计仅3.65亿元，分红金额近乎掏空两年盈利 [5] - 王荣正夫妇凭借91.66%持股，从2022年分红中获取超过3亿元 [5] - 大额分红后，公司2023年5月首版招股书计划募资5.5亿元补充流动资金，该计划在遭上交所问询后取消 [6] - 实控人王荣正与外部投资者有对赌协议，若公司未在2026年12月31日前完成上市，需回购部分或全部股权 [6] 关联交易与供应商情况 - 2021年至2023年，公司向6家由员工或员工亲属经营的外协厂采购加工服务，三年合计采购金额达338.95万元 [8][9] - 具体采购案例包括：向员工于跃东曾经营的泰兴市跃跃机械配件厂采购，2021年92.67万元，2022年20.90万元；向员工刘焕强曾经营的加工厂2021年采购113.50万元 [8][9] - 公司亦向实控人亲属名下企业采购：向实控人妹妹王爱华控制的企业2021年采购27.67万元；向实控人弟弟控制的企业2021年采购3.69万元；向实控人陆燕云侄子陆浩杰经营的企业2021年采购261.62万元，2022年采购16.24万元，两年合计277.86万元 [9] - 实控人陆燕云兄长的配偶李小琴自2012年起在公司担任采购员，负责外协加工采购对接，其本人曾经营与公司有合作的机械配件厂 [10] - 多家关联供应商在报告期内集中注销，包括陆庆东（2021年6月注销4家）、李小琴（2022年6月注销1家）、陆浩杰（2023年1月注销1家） [10]

公司上市进展 - 江苏锡华新能源科技股份有限公司主板IPO于9月5日上会获得通过 [1] - 公司IPO于2023年5月17日获得受理 6月13日进入问询阶段 [1] 募资计划与投资方向 - 拟募集资金约14.98亿元 扣除发行费用后投资于风电核心装备产业化项目（一期）和研发中心建设项目 [1] 业务与产品结构 - 主要从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售 [1] - 核心产品为风电齿轮箱专用部件 [1] 监管关注事项 - 上市委要求说明风电相关产品销量是否与风电主机厂商项目中标量变动趋势匹配 [1] - 需结合风电行业增长率测算、产品结构、产能利用率及项目建设进度说明募投项目新增产能必要性和合理性 [1] - 需评估是否存在产能消化风险及因计提大额折旧导致业绩下滑风险 [1]