大额存单利率与门槛现状 - 工商银行发售的2025年第四期3年期个人大额存单年利率为1.55%，起存门槛为100万元[1] - 工商银行三年期整存整取定存产品年利率最高也为1.55%，但起存门槛仅为50元，大额存单收益优势消失[1][3] - 除3年期产品外，工商银行1年期大额存单年利率为1.20%，6个月期为1.10%，3个月期仅为0.90%，起存门槛多为20万元[4][5] 长期限大额存单产品稀缺性 - 工、农、中、建、交、邮储六大行五年期大额存单已集体下架，仅剩的三年期产品利率普遍降至1.5%至1.75%且额度紧张[2] - 部分国有大行和股份制银行早在去年或一两年前就已下架三年期、五年期大额存单产品，至今未恢复[2] - 工商银行APP显示，目前可供选择的大额存单期限最长为3年，短期产品如3个月、6个月、1年及2年均有供应[4][5] 银行对大额存单策略的转变 - 银行通过缩短大额存单发售期限、大幅提高购买门槛来应对压力，反映出对该揽储工具的态度出现分化[1] - 银行预计未来利率将持续走低，因而不愿意背负长久期的负债，是导致长期限大额存单产品稀缺的主要原因[2] - 尽管长期限产品稀缺且门槛高企，但业内认为大额存单作为一种产品不会退场，三年期及以上产品并未完全消亡[1]

行业动态：银行业存款利率普遍下调 - 国有大行与股份行下调存款挂牌利率后，城商行也密集跟进调整[1] - 本轮银行下调存款利率呈现“幅度大、跟进快”的特征[8] - 多家中小银行已完成存款利率调降，例如上海华瑞银行、沪农商行、北京银行、江苏银行、宁波银行、长沙银行等[5] 具体银行利率调整详情 - **上海华瑞银行**：5月28日下调利率，活期、3年期整存整取存款挂牌利率均下调10个基点，分别至0.15%、2.4%；5年期整存整取存款挂牌利率下调5个基点至2.35%，该行已是4月以来第三次下调[5] - **沪农商行**：5月27日调整利率，活期存款挂牌利率下调5个基点至0.05%，3个月期、6个月期、1年期、2年期整存整取存款挂牌利率均下调15个基点，3年期、5年期整存整取存款挂牌利率下调25个基点[5] - **北京银行**：5月27日开始执行新利率，调整后3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款挂牌利率分别为0.7%、0.95%、1.15%、1.20%、1.30%、1.35%[5] - **宁波银行**：5月26日调整后利率相对较高，3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款挂牌利率分别为0.80%、1.05%、1.25%、1.30%、1.55%、1.60%[5][6] - **长沙银行**：5月22日下调幅度较大，活期存款挂牌利率下调5个基点至0.05%，3个月期、6个月期、1年期、2年期整存整取存款挂牌利率均下调20个基点，分别至0.85%、1.05%、1.25%、1.35%，3年期、5年期整存整取存款挂牌利率均下调30个基点[8] 利率下调背景与影响 - 分析师认为“幅度大、跟进快”的特点反映出银行当前仍面临较大的净息差压力[8] - 截至2025年一季度，大型商业银行、股份行、城商行、农商行的净息差水平分别较2024年四季度下降11个、5个、1个、15个基点，至1.33%、1.56%、1.37%、1.58%[8] - 此次存款利率平均下调幅度大于LPR下调幅度，体现了对银行净息差的呵护[8] - 据测算，此次LPR与存款利率下调对银行净息差的影响为增加7个基点，对银行的影响偏正面[8] 储户反应与案例 - 有储户因银行突然降息，错过了五年期2.3%的定存产品，该行下调后五年期利率仅为1.95%[1][2] - 该储户此前一笔90万元三年期大额存单到期，年利率为3.45%，三年利息总计93,150元[2] - 储户最终将100万元存入一家城商行的三年期2.4%利率定存产品，预计利息为7.2万元[2][3] 专家对资产配置的建议 - 随着存款利率下调，不少储户开始寻找更优的理财选择[10] - 对于注重资金安全、又随时可能用钱的投资者，货币类理财产品是理想的“替代升级”之一[10] - 对于短期内不用的资金，可以考虑投资中长期固收产品，以锁定相对较高的票息收益[10] - “固收+”产品可作为希望博取更高收益又不想直面股市高波动的投资者的折中选择[10] - 低利率意味着普通投资者存银行的机会成本越来越高，因此不要一味地存钱[10] - 建议居民家庭资产配置从单一储蓄转向多元化布局，可适度降低银行存款配置比例，或关注大额存单、结构性存款等收益更高的存款类产品[11] - 完善低风险投资替代方案，关注国债、货币基金、短债基金、低风险银行理财产品等领域[11] - 随着公募基金制度性改革落地，可以适当参与以沪深300ETF为代表的宽基基金[10]