核心观点 - 多家区域性中小银行在2026年“开门红”期间阶段性上调存款利率以揽储 但上调幅度相对温和且更具针对性 属于常见的季节性策略 [1] - 存款利率上调主要集中在城农商行、村镇银行等机构 是差异化竞争行为 而国有大行凭借网点及服务优势 存款吸引力依然稳固 [4][5] - 市场分析认为 在低利率环境下 存款利率易下难上 年初阶段性上调后 预计全年存款利率上行空间有限 [6] 存款利率上调具体情况 - **1年期定存利率**：大多上调至1.3%—1.5% 例如浙江嘉善农商银行调整为1.5% 较挂牌利率上浮35个基点 广西藤县农信社为1.4% 湖南南岳及新晃农商银行为1.3% [3] - **3年期定存利率**：大多上调至1.75%—1.9% 例如藤县农信社为1.9% 南岳及新晃农商银行为1.75% 嘉善农商银行根据起存金额1万、10万、20万元分别设置为1.75%、1.8%、1.85% [3] - **高利率个案**：贵州清镇农商行推出的3年期产品利率达2.05% 是近期市场上为数不多的利率超过2%的定期存款产品 [3] - **调整特点**：调整方式谨慎 多规定特定起存金额和存款期限 例如藤县农信社要求1万元起存 新晃农商银行1年期定存要求3万元以上起存 [4] 银行机构行为与市场动态 - **中小银行揽储动机**：源于春节前揽存需求及完成当月存款目标任务 2025年以来中小银行存款增速已趋势性高于大型银行 [4][5] - **揽储策略**：部分中小银行通过阶段性上浮利率、发行2～3年高息大额存单等方式开展竞争 春节期间农民工返乡导致存款呈现从城市流向农村、从大行流向农商行的季节性转移 [5] - **国有大行利率水平**：截至2月6日 国有行1年、2年、3年定期挂牌利率分别为0.96%、1.05%、1.25% 多数银行反映开年以来新增存款超去年同期 [4] - **存款竞争格局**：大行揽储力度强 存款报价紧贴自律上限 营销窗口提前至2025年底 中小行存款竞争优势在减弱 [6] - **存款迁移压力**：存款从城市网点集中的股份行、城商行 向大行县域网点及农村机构迁移 客群粘性低、定价优势减弱的中小银行存款到期流失压力或较大 [6] 市场展望与利率趋势 - **存款利率展望**：在低利率环境下 存款利率易下难上 年初阶段性上调后 预计2026年存款利率上行空间有限 [6] - **大额存单利率展望**：天风证券分析称 短期内支撑存单利率平稳运行的要素依然存在 预计1年国股行存单发行利率或有望维持在1.55%—1.65%区间震荡 [6]

文章核心观点 - 春节前银行存款市场呈现分化格局 国有大行存款利率保持平稳 部分股份制银行 城商行及地方农商行则通过上调利率 降低起存门槛 推出营销活动等方式积极揽储 储户应根据资金规模 闲置期限和用途进行分层配置 以实现安全性 收益性与流动性的平衡 [1][3][9] 银行揽储策略分化 - 国有大行在春节前揽储活动中保持“按兵不动” 利率维持稳定 例如建设银行和工商银行一年期 两年期 三年期定期存款利率分别为1.1% 1.2% 1.55% [3] - 部分股份制银行率先发力揽储 利率高于国有大行 例如兴业银行一年期 两年期 三年期定期存款利率分别为1.3% 1.4% 1.75% 同时该行推出资产提升活动 客户资产提升30万元及以上可领取奖励 [3][4] - 城商行通过提供更高利率和降低起存门槛来吸引储户 例如徽商银行三年期定期存款利率最高可达1.95% 起存金额从50万元调低至20万元 宁波银行针对新开卡客户 20万元起存的三年期定期存款利率也为1.95% [4] 地方农商行逆势上调利率 - 地方农商行通过逆势上调存款利率和发行特色存款产品抢占市场 例如广西昭平农商行特色存款产品20万元起存 一年期 两年期 三年期年化利率分别为1.4% 1.65% 1.9% [7] - 湖南新晃农商行将3万元及以上定期存款一年期 两年期 三年期利率分别上调至1.3% 1.4% 1.75% 同时将大额存单一年期与三年期利率分别上调至1.4%和1.8% 起存金额20万元 [7] - 陕西商南农商行将一年期 两年期存款利率上调15个基点 分别至1.15%和1.2% 该利率上浮活动持续至3月31日 [7] - 农商行的揽储活动通常设置较高起存门槛 明确限额和短暂营销期限 以控制负债成本 其产品特点匹配了春节返乡人员短期存储 稳健增值的需求 [8] 银行行为背后的驱动因素 - 国有大行基于庞大的客户基础 品牌优势和极低的净息差 已战略性地退出高成本存款的价格竞争 转而聚焦财富管理等综合服务 [5] - 城商行存款为其立身之本 为了在年初“开门红”期间支撑全年信贷投放 应对考核并争夺市场份额 阶段性 有条件地推出存款活动成为最直接有效的竞争手段 [5] - 短期内存款利率上调是小范围行为 多为特定产品 特定期限 特定起存金额的阶段性调整 是银行为抢抓年初资金窗口 冲刺“开门红”而采取的定向揽储举措 并非行业性 长期性的利率转向 [8] 储户资产配置建议 - 储户选择存款产品应遵循安全性 收益性 流动性综合权衡原则 首要前提是确保资金安全 优先选择参加存款保险的金融机构 [9] - 对于长期闲置的大额资金 可重点比较中小银行提供的限时高利率产品 并关注其起存门槛和限售条件 对于短期或小额资金 国有大行和股份制银行的常规产品则提供了更好的便利性和稳定性 [9] - 具体操作上 短期闲置资金应保证流动性 可存入大型银行的活期或短期产品 长期储蓄资金核心目标是锁定当前相对较高的中长期利率 可优先配置城农商行限额发行的长期存款或大额存单 养老规划资金需兼顾安全 稳健与长期增值 建议构建“三笔钱”的梯队进行配置 [10] - 应避免“一刀切”式存款 而应按资金属性分层安排 短期闲置资金选国有大行活期或短期定存 长期储蓄资金配股份制或优质城商行中长期定存 养老规划资金以储蓄国债和国有大行长期大额存单为主 [10]

银行揽储策略分化 - 春节前银行揽储呈现明显分化态势 国有大行保持“按兵不动” 而部分股份制银行、城商行率先发力[2] - 国有大行基于庞大的客户基础、品牌优势和极低的净息差 已战略性地退出高成本存款的价格竞争 转而聚焦财富管理等综合服务[4] - 城商行及农商行为在年初“开门红”期间支撑全年信贷投放、应对考核并争夺市场份额 阶段性、有条件地推出存款活动成为最直接有效的竞争手段[4][6] 国有大行利率与活动 - 建设银行定期存款一年期利率为1.1% 两年期为1.2% 三年期为1.55% 目前暂时未推出春节前揽储活动[2] - 工商银行定期存款一年期、两年期、三年期利率分别为1.1%、1.2%、1.55%[2] 股份制银行与城商行利率与活动 - 兴业银行一年期定期存款利率为1.3%、两年期利率为1.4%、三年期利率为1.75% 均高于同期国有大行利率[2] 该行在2026年一季度推出了资产提升活动 客户金融资产提升30万元及以上可领取奖励[3] - 徽商银行三年期定期存款利率最高可达1.95% 起存金额近期由50万元调低至20万元[3] - 宁波银行针对新开卡客户推出“开门红”存款活动 新开卡客户办理三年期定期存款且起存金额达20万元 可享受1.95%的利率[3] 地方农商行利率与活动 - 广西昭平农商行上线特色存款产品 起存金额20万元及以上 一年期、两年期、三年期年化利率分别为1.4%、1.65%、1.9%[5] - 湖南新晃农商行将3万元及以上定期存款一年期、两年期、三年期年化利率分别上调至1.3%、1.4%、1.75%[5] 同时将大额存单一年期与三年期利率分别上调至1.4%和1.8% 起存金额为20万元及以上[5] - 陕西商南农商行将一年期、两年期存款利率上调15个基点 分别至1.15%和1.2% 该存款利率上浮活动至3月31日结束[6] 行业趋势与产品特征 - 短期内存款利率上调仍是小范围行为 多为特定产品、特定期限、特定起存金额的阶段性调整 本质上是银行为抢抓年初资金窗口采取的定向揽储举措 并非行业性、长期性的利率转向[6] - 地方农商行揽储活动普遍通过设置较高的起存门槛、明确的限额和短暂的营销期限来控制负债端成本 以“小额、短期、高门槛”的方式在揽储需求与息差压力间寻求平衡[6] - 春节前后大量外出务工人员返乡 其积累的闲置资金风险偏好较低 对存款利率敏感度高 农商行设置的短期产品、较高利率恰好匹配了返乡人员“短期存储、稳健增值”的需求[6] 储户配置建议 - 对于长期闲置的大额资金 可重点比较中小银行提供的限时高利率产品 并关注其起存门槛和限售条件[7] - 对于短期或小额资金 国有大行和股份制银行的常规产品则提供了更好的便利性和稳定性[7] - 对于短期闲置资金 首要保证流动性 可存入大型银行的活期或短期产品 也可关注中小银行高流动性的现金管理类工具[8] - 对于长期储蓄资金 核心目标是锁定当前相对较高的中长期利率 可优先配置城农商行限额发行的长期存款或大额存单 以抵御未来利率下行的风险[8] - 在当前利率市场化不断深化的背景下 储户应避免“一刀切”式存款 而应按资金属性分层安排[8]

中小银行大额存单发行热潮 - 2026年开年以来，中小银行掀起大额存单发行热潮，城商行、农商行成为主力阵营，发行节奏较去年同期显著加快 [1] - 2026年1月，共有79家中小银行发行了318份大额存单，计划发行金额合计约为260亿元 [1] - 计划发行金额排名前五的机构均为农商行，单家计划发行金额均超过10亿元 [1] 产品期限结构短期化 - 发行热潮中最鲜明的特征是期限结构的“短期化倾斜”，1年期及以内短期限产品成为绝对主力 [3] - 3年期产品占比持续收缩，5年期产品几乎完全退出市场 [3] - 在1月发行的全部318期大额存单中，一年期的计划发行金额最大，紧随其后的是三年期 [3] 利率水平与定价策略 - 中小银行大额存单利率设置高于国有大行，1月发行的1年期和3年期产品平均利率分别为1.46%和1.84% [3] - 作为对比，四大行目前在售的三年期个人大额存单利率均为1.55% [3] - 江苏银行针对不同区域推出差异化利率产品，例如面向上海市发行的3个月、6个月大额存单利率（1.30%、1.50%）高于面向江苏省内发行的同期限产品（1.18%、1.38%） [3] - 目前市面上仅有的年化收益率超过2%的大额存单产品来自广西、贵州、天津等地的农村金融机构，其中贵州地区几家银行的利率最高能达到2.15% [5] 产品差异化与客群定制 - 除了期限布局趋同，区域差异化与客群定制化成为中小银行的发力重点 [3] - 常熟农商银行聚焦对公客群，新发大额存单中半数为6个月期限产品，最长期限不超过2年，起存金额普遍高达1000万元，以贴合企业短期闲置资金的配置需求 [3] - 广西乐业农商行提供了当下更为稀少的5年期大额存单，其2026年第一期5年个人大额存单计划发行量为1000万元 [5] 行业竞争逻辑转变 - 行业竞争逻辑正悄然转变，以往依赖利率比拼的同质化竞争模式逐渐淡化，差异化创新与服务优化成为核心竞争力 [5] - 未来，中小银行将加速从传统利率竞争，转向服务优化与产品差异化竞争赛道，行业竞争格局将逐步重塑 [5] - 中小银行或通过定制化产品、便捷化支取服务、场景化营销等方式提升产品吸引力，而非单纯依赖利率优势揽储 [5] 发行背后的动因 - 银行新发大额存单以短期产品为主，核心原因是银行净息差承压，为控制负债成本、应对资产端贷款利率下行压力，主动压缩高成本长期负债 [5] - 即便利率设置较高，但期限设置短期化，甚至出现1月期与3月期产品平均利率“倒挂”，显示出中小银行在揽储冲动下对资产负债的平衡 [4]

文章核心观点 - 2026年初，中小银行为应对“开门红”揽储压力，在整体市场利率下行背景下，采取了“长升短降”的差异化利率策略，并辅以各种形式的贴息返现和礼品补贴来吸引存款，这反映了行业在品牌力弱、净息差收窄困境下的激烈竞争与合规挑战 [1][3][8][9] 行业竞争与揽储策略 - 2026年1月至3月是银行业的“开门红”关键周期，1月被视为“黄金窗口期”，银行提供较大优惠力度和阶段性高利率以吸引存款 [1] - 中小银行普遍采用“长升短降”策略：逆势上调1年期、3年期等长期存款利率，同时调降3个月、6个月等短期存款利率，部分银行甚至将活期存款利率调降至0.05% [1][3] - 为优化负债结构并吸引存款，部分银行对大额存单产品设置封顶金额并采取限量抢购方式 [1] - 新资金受到特别青睐，部分高利率产品仅限“特邀新客”或新资金购买，并需满足特定条件 [6] 存款利率调整实例 - 陈浩所在民营银行：2025年5月28日，1年期、3年期定存利率分别为1.40%、2.10%；2026年1月，3年期利率先提至2.20%，后于1月5日降至1.90%，1月14日再降至1.80%并设20万元限额；1年期、2年期利率则分别提至1.50%、1.70% [3] - 湖北麻城农商行：1月16日起，5万元起存的1年期、3年期产品利率分别提至1.40%、1.60%；20万元起存的1年期产品利率提至1.40% [4] - 河北望都中成村镇银行：1月1日起，活期存款利率从0.2%降至0.05%，同时将2年期、3年期、5年期定存利率从1.40%分别上调至1.50%、1.60%、1.80% [4] - 山西浑源农商行：1月1日起，1年期定存利率从1.40%微幅上调至1.45% [4] - 山西沁水农商行：1月13日起，1年期、2年期、3年期（50元起存）定存利率分别上调至1.45%、1.50%和1.75%；同期限大额存单（20万元起存）利率分别上调至1.50%、1.50%和1.80% [5] - 江苏银行：对新资金，5万元起存的3年期定存利率可达1.85% [6] 一线揽储手段与员工压力 - 因多数中小银行存款利率仍在2%以下，一线业务员需依靠利率外的贴息、返现、积分奖励和礼品补贴来吸引客户 [2][7] - 常见的补贴方式包括：每存入1万元补贴50元；以10万元为基数，补贴500元现金及100元购物卡，在此基础上每1万元再补贴5元 [7] - 银行常规礼品多为米面油等日用品，但客户更倾向购物卡、空气炸锅等高价值礼品，部分资金缺口需客户经理自掏腰包补贴 [8] - 存款业务考核实行月度清零机制，年末节点压力突出，有信贷人员表示个人吸储任务达2000万元，为完成任务需自行贴补费用甚至为远途客户报销车费 [8] 行业背景与挑战 - 中小银行面临品牌力弱、线下网点覆盖有限的天然劣势 [9] - 市场利率持续下行稀释了存款高利率这一传统“杀手锏”，同时行业净息差收窄带来负债端压力 [1][9] - 银行的规模扩张诉求将压力传导至一线员工，可能形成恶性循环，且这种困境或将伴随转型持续存在 [9] - 贴息返现等揽储行为触碰监管合规红线，相关监管规定明确禁止通过返还现金、赠送实物等不正当手段吸收存款 [8]

文章核心观点 - 多家中小银行为应对年初“开门红”考核压力，正通过阶段性小幅上调特定期限存款利率和开展“花式”营销活动来吸引储户，但这些举措较为克制，属于短期精准化揽储策略，并不改变存款利率长期下行的行业趋势 [1][12] 中小银行揽储策略 - 多家中小银行密集上调定期存款利率，例如山西左云农商行将三年期、五年期利率分别从1.45%、1.50%上浮至1.65%、1.65% [3] - 宝应农商银行将三年期50万元及以上定期存款利率由1.7%上浮到1.8%，利率上浮10个基点 [4] - 盛京银行和吉林银行也上调了部分存款产品利率，吉林银行将三年期定期存款年化利率从1.75%阶段性上调至2% [5] - 银行通过“花式”营销活动揽储，如北京顺义银座村镇银行推出新客存款抽奖活动，奖品包含按摩椅、彩电等家庭实用用品 [6] - 江苏银行推出“亮他行存单，享暖心福利”活动，客户凭他行定期存款或理财产品纪录，每1万元可领取1枚鸡蛋 [8] - 部分银行客户经理为完成指标，存在“自掏腰包”向客户赠送京东卡、水果或返现等行为以增强吸引力 [10] 存款利率调整特点与行业趋势 - 与往年动辄上调三五十个基点相比，今年中小银行存款利率上调幅度普遍在10至20个基点，显得较为克制 [11][12] - 业内专家指出，在净息差处于低位的背景下，中小银行通过小幅上调利率并设置起存门槛来实现精准引流，避免全面推高负债成本 [12] - 此次利率上调被定性为阶段性的短期营销策略，不影响存款利率总体下行的长期趋势 [1][12] - 对比中小银行的迫切，中大型银行显得较为淡然，较少出现存款送礼品及上调利率的情况 [12] - 部分大型银行调整了产品结构，如工商银行通过下调大额存单起存门槛（如从100万元下调）而非调整利率来吸引客户 [12] - 行业趋势显示，商业银行正将传统大额存款产品转变为客户关系维护工具 [13]

行业核心动态 - 多家中小银行在年初密集上调定期存款利率并开展“花式”营销活动以吸引储户，但利率上调幅度普遍在10至20个基点，较往年更为克制 [1][2][9] - 行业观点认为，此次利率上调是部分中小银行为应对年初“开门红”考核压力而采取的阶段性、精准化揽储策略，并非长期趋势，不影响存款利率总体下行的趋势 [1][9] 银行存款利率调整详情 - 山西左云农商行将三年期、五年期定期存款利率分别从1.45%、1.50%上浮至1.65% [2] - 宝应农商银行将三年期50万元及以上定期存款利率由1.7%上浮到1.8%，利率上浮10个基点 [2] - 吉林银行将三年期定期存款年化利率从1.75%阶段性上调至2% [3] - 盛京银行于近日上调了部分存款产品利率 [3] 银行揽储营销活动 - 北京顺义银座村镇银行推出新客存款抽奖活动，客户新增存款每2万元可抽奖一次，礼品包含按摩椅、彩电等家庭实用用品 [4] - 江苏银行推出“亮他行存单，享暖心福利”活动，客户凭他行定期存款或理财产品纪录，每1万元可免费领取1枚鸡蛋 [6] - 部分银行客户经理存在“自掏腰包”以返现或赠送京东卡、水果等方式吸引储户的情况 [8] 不同类型银行策略差异 - 与中小银行的积极揽储相比，中大型银行近期较少出现存款送礼品及上调存款利率产品的情况 [9] - 部分大型银行通过调整起存门槛进行营销，例如工商银行将3年期个人大额存单的起存门槛从100万元下调，但其年利率1.55%与50元起存的三年期定存产品最高利率持平 [9] - 行业观点认为，商业银行可能正在将传统大额存款产品转变为客户关系维护工具 [10]

行业整体揽储氛围与特征 - 银行业揽储总体呈现“稳中偏冷、结构分化、成本约束更强”的特征，营销声量和利率刺激力度弱于往年[1] - 存款仍在回流与沉淀，居民风险偏好偏谨慎，定期化倾向明显，使得银行负债端“量”的压力不大[1] - 银行不再普遍采用大幅推高利率的激进策略，而是更加注重对负债成本和期限结构的优化管理[2] - 大型银行集体下架5年期大额存单，以主动压降长期限、高成本的负债，缩短整体负债的加权平均久期[2] - 行业发展模式正从过去规模扩张的惯性，转向更加注重质量与效益的内涵式增长[2] 大型银行策略 - 国有大行普遍低调，少有主动营销，策略更“克制”，以稳成本、稳久期为主[1][2] - 以工商银行为例，其手机银行APP上20万元起存的3年期、2年期、1年期大额存单年利率分别是1.55%、1.2%、1.2%[2] - 国有大型银行普遍存款年利率为1.55%[1] 中小银行策略与困境 - 更多中小银行选择通过实物奖励、积分翻倍、抽奖活动等“非价格手段”开展揽储活动[1] - 部分中小银行推出“新客专享利率存款”，例如1.75%的3年期存款利率，略高于国有大行[1] - 面对存款流失压力和区域性竞争，部分中小银行选择对特定期限存款进行小幅利率上调，部分则通过实物奖励等营销手段进行年末冲刺[3] - 部分区域性银行、农商行等选择逆势而行，小幅上调定期存款利率，试图在大行收缩时抢占市场份额[3] - 中小银行在品牌、渠道和客户基础上与大行存在差距，需要更灵活的策略来维系核心存款与客户关系[4] - 持续的成本压力限制了其进行大规模“价格战”的空间，迫使它们在合规框架内平衡市场份额与盈利目标[4] - 依赖价格和促销的短期模式不可持续，长期来看将严重侵蚀发展根基[5] 宏观背景与行业数据 - 2025年中国人民银行延续适度宽松的货币政策，通过定向降准释放长期流动性，市场利率中枢保持低位运行[4] - 宏观政策压缩了传统存款产品的定价空间，削弱了储蓄类产品对居民的吸引力[4] - 2025年以来，行业净息差持续收窄，截至2025年三季度末，商业银行平均净息差降至1.42%，其中国有大型银行低至1.31%[4] 中小银行的转型方向与建议 - 中小银行需从“资金价格竞争”转向“综合服务竞争”，构筑长期的业务“护城河”[5] - 强化综合服务已成中小银行开展业务的重要举措，探索以客户为中心的产品创新与综合服务能力提升[6] - 具体案例包括浙江农商联合银行辖内嘉善农商银行聚焦本土经济，提升银发金融、小微等领域的综合服务；天津农商银行坚持差异化经营、特色化服务[6] - 中小银行应深耕社区场景，开发“养老存款”、“教育储蓄”等特色产品，并结合客户需求开发更具吸引力的存款产品[6] - 中小银行应强化负债成本管控能力，通过精细化的客户分层和产品定价，平衡存款规模与成本[6] - 中小银行应着力打造差异化、特色化的财富产品体系，精准对接客户资产配置需求，以财富管理等业务提升客户忠诚度与黏性[6] - 政策与监管层面可推动存款利率市场化改革向纵深发展，建立与LPR挂钩的动态调整机制，减少非理性定价竞争[5] - 监管应加强跨部门协同，严禁通过贴息存款、存款返现等隐性手段抬高负债成本，引导银行业回归服务实体经济本源[5]

银行揽储竞争态势 - 国有大行依靠国家信用背书等优势进行揽储，例如邮储银行的大额存单利率悄悄上浮了5% [3] - 股份制银行针对中产白领群体进行营销，例如招商银行推出存10万送机场贵宾厅年卡的活动 [5] - 城商行与农商行竞争最为激烈，采用送食用油等实物礼品进行“人情肉搏”，例如存1万送一桶油 [5] - 部分银行员工存在“自掏腰包”垫付现金补贴客户以完成业绩的灰色操作，例如有客户经理垫付3000元 [7] - 更极端的案例显示，有支行为冲业绩用公款购买20部手机作为礼品，最终导致负责人个人赔偿10万元 [8] 境外资本流入与银行角色 - 境外机构持续增持人民币资产，截至今年三季度末持有规模达10.42万亿元，创43个月新高 [10] - 10.42万亿元的规模相当于去年全国财政收入的小一半 [12] - 资本流入的原因包括美联储降息导致美元存款利率走低，而人民币利率相对稳定且汇率波动小，成为“避风港” [12] - 银行存款是信贷投放的基础，充足的存款使银行有能力提供低息长期贷款以支持实体经济发展，例如支持新能源车企在欧洲建厂 [14] 高息揽储的负面影响 - 高息揽储导致银行负债成本飙升，有股份制银行今年前三季度利润下降了两成 [16] - 储户为获取礼品在不同银行间频繁转移资金，例如“月末存款、月初抽离”的操作，导致银行资金稳定性差，风险增加 [18][19] - 监管部门已采取措施，央行在上个月发文，在MPA考核中加重“负债成本稳定性”的权重，以遏制乱送礼品和补贴的行为 [21] 银行的转型尝试 - 部分银行开始探索转型，推出更具社会意义的存款产品以吸引客户，例如工商银行推出利率低0.2%但专门支持光伏项目的“绿色存款” [21]

行业核心观点 - 2025年末，银行业为完成年度存款目标，普遍进入揽储冲刺阶段，通过上浮利率、赠送礼品、返现贴息等多种方式进行“花式揽储”，部分行为涉嫌违规 [1][2] - 年末揽储热潮不仅是银行员工绩效压力下的个体行为，更反映出中小银行在负债困境与监管红线之间面临的系统性压力与风险 [1] - 业内专家指出，治理“冲时点”乱象需“疏堵结合”，既要加强监管与处罚，也需从考核机制、竞争环境及银行自身能力建设上进行系统性改革 [6][7] 银行揽储策略与具体案例 - **利率上浮与特色产品**：部分银行推出“新资金专享”等特色存款产品，并根据起存金额设置阶梯利率，例如杭州银行三年期定存，20万元新资金利率可达1.90% [2] - **礼品与抽奖激励**：银行普遍采用赠送实物礼品和抽奖活动吸引储户，礼品范围从传统的米面油扩展到电饭煲、电烤箱等家电，并承诺“保底”礼品 [1][2] - **直接返现与贴息**：部分银行客户经理或个人资金掮客提供现金返利，例如存20万元返200元购物卡或现金，存100万元返1500元，贴息比例可达本金万分之五 [1][4][5] - **“冲时点”业务活跃**：资金掮客在社交平台活跃，声称可承接“时点、日均、总量”等多种冲量需求，为银行美化期末报表提供资金 [1][5] 银行面临的内部压力与驱动因素 - **绩效考核驱动**：银行在年末深化“全员揽储”战略，将存款目标逐日拆解，任务压力直接传导至客户经理，甚至导致其自掏腰包贴息揽储 [2][3][4] - **竞争与生存压力**：中小银行为争夺客户资源、减少存款流失并满足监管指标，在激烈的同质化竞争下被迫采取激进的揽储策略 [6] - **内部激励设计**：总分行层面向基层网点下发竞赛激励，用于支付揽储礼品和员工奖励，直接激励了追逐时点存款的行为 [6] 违规揽储的成因与治理建议 - **违规成因**：监管处罚力度有限、违规成本较低，且线下贴息等操作隐蔽，难以全面监测，导致部分机构存在侥幸心理 [6] - **根本问题**：此类行为反映出银行，尤其是中小银行，负债端管理能力不足，过度依赖时点性存款，而非培育稳定的核心客户基础 [6] - **“堵”的治理方案**：建议将行业自律倡议上升为监管规则，明确违规标准，加大现场检查与处罚力度，并完善存款波动情况的信息披露 [7] - **“疏”的治理方案**：改革银行考核体系，淡化时点规模考核，强化日均存款、核心存款占比等指标；支持中小银行差异化发展；利用金融科技增强客户黏性 [7]