交易概况 - 朗新集团收购邦道科技10%股权获审核通过，交易价格3.24亿元，支付方式为发行股份及现金（发行价18元/股，现金支付1.116亿元）[1][2][7] - 交易完成后公司将100%控股邦道科技，标的资产评估值32.43亿元，增值率122.41%（基准日账面值14.58亿元）[4] - 交易不构成重大资产重组（标的资产总额/净资产/营收占比分别为3.25%、4.25%、2.22%）[7] 标的公司业务 - 邦道科技主营能源互联网服务，核心业务包括：家庭能源运营（支付宝分润）、虚拟电厂（2024年预测毛利692万元）、数字化软件服务（2023年实际收入2.37亿元）[3][14] - 2022-2024H1净利润分别为1.94亿、3.74亿、1.10亿元，对支付宝依赖度高（2024H1收入占比44.98%），分成比例由80%降至70%[13][14] - 虚拟电厂业务增长迅速，2025-2028年预测收入CAGR达63%-106%，但数字化软件业务2024年完成度仅45.28%（预测值）[14] 财务数据 - 朗新集团2024年前三季度营收增长3.8%至27亿元，但归母净利下滑21.83%，互联网电视业务亏损拖累（净利润降超7000万元）[10] - 公司商誉规模13.21亿元，其中84.35%来自邦道科技收购，未计提减值[10] - 邦道科技2018-2021年累计超额完成业绩承诺134%，但2023年数字化软件业务毛利仅达预测值的81.47%[11][14] 监管关注重点 - 业务稳定性：支付宝分成比例下调影响、虚拟电厂高增长预测合理性、数字化软件业务完成度偏低[3][14][25] - 关联交易：与上市公司及子公司存在资金拆借（累计超1.49亿元）、外包服务采购等[20][22] - 特殊事项：标的资产股东出资未实缴、前高管翁朝伟持股异常（占比62.36%）、亏损资产新电途剥离（作价800万元）[15][16][22]