Meta Platforms的核电采购协议 - 公司计划到2035年为其AI数据中心锁定高达6.6吉瓦的核电供应，这是美国大型科技公司与核电供应商之间最广泛、最具雄心的合作之一 [1] - 公司宣布了三项重磅协议，包括与Vistra的20年购电协议、支持Oklo建设1.2吉瓦电力园区，以及资助TerraPower开发反应堆 [2][4] - 公司与Vistra的协议将提供超过2,600兆瓦核电，包括2,176兆瓦在运发电量和433兆瓦的联合发电出力提升，构成美国由企业客户支持的最大核电增容项目 [3] 协议具体细节与影响 - 与Vistra的协议涉及俄亥俄州的Perry、Davis-Besse核电站及宾州的Beaver Valley核电站，为这些反应堆的执照续期提供了确定性，可延长额外20年 [3] - 与Oklo的协议推进了其在俄亥俄州建设1.2吉瓦电力园区的计划，Meta通过预付款提供资金支持 [4] - 对TerraPower的资助旨在开发两座合计最高690兆瓦的反应堆，最早2032年发电，并赋予Meta从多达另外六座反应堆获取电力的优先权 [4] - 消息宣布后，Vistra股价盘前一度暴涨超17%，Oklo股价盘前一度暴涨超22% [2] AI发展驱动的电力需求 - 全球AI数据中心新建与扩建进程凸显电力资源供给的重要性，“AI的尽头是电力”成为火热投资主题 [1][6] - 公司首席执行官计划在2030年前投入数千亿美元用于AI大模型研发、训练及算力基础设施，以支撑海量AI推理工作负载 [4] - 高盛预测，到2030年全球数据中心耗电需求将较2023年大幅扩张175%，相当于增加一个全球前十耗电大国的负荷 [7] - 国际能源署预测，到2030年全球数据中心电力需求将增长一倍以上至约945太瓦时，人工智能应用是最重要驱动力，其中聚焦AI的数据中心电力需求将至少增长四倍以上 [8] 核电成为科技巨头首选能源 - 兼具清洁、稳定与高效属性的核电系统已成为科技巨头最青睐的电力资源，以满足AI数据中心24小时不间断的庞大电力需求 [1][8] - 除Meta外，亚马逊与Talen锁定约1.92吉瓦核电为AWS数据中心供电，谷歌与Kairos规划到2035年部署500兆瓦先进核电，微软也与Constellation签署协议推动核电机组重启 [8] - 美国政府态度转变，推动核能产业改革，包括扩大规模、缩短审批周期等，被市场视为吹响美国核电复兴号角 [9]

公司动态：Meta的核电采购协议 - Meta Platforms宣布三项重磅核电合作协议，计划到2035年为其大型AI数据中心锁定高达6.6吉瓦的核电电力供应系统，这是美国大型科技巨头与核电供应商之间最为广泛且最具雄心的合作之一 [1] - Meta与美国电力巨头Vistra达成一项为期20年的购电协议，将从其位于俄亥俄州和宾夕法尼亚州的三座核电站购买超过2,600兆瓦的核电，其中包括2,176兆瓦的在运发电量和433兆瓦的联合发电出力提升，这构成了美国由企业客户支持的规模最大的核电增容项目 [2][3] - Meta支持新锐核电开发商Oklo在俄亥俄州建设1.2吉瓦电力园区的计划，并通过预付款机制提供资金，以提升其Aurora大型核电发电站部署项目的确定性 [2][4] - Meta将斥巨资资助TerraPower开发两座合计最高690兆瓦发电能力的反应堆，最早于2032年开启发电，并赋予Meta到2035年从多达另外六座TerraPower反应堆获取核电的优先权利 [4] - 这些交易紧随Meta首席执行官马克·扎克伯格的“AI雄心壮志”超级蓝图之后，他计划在2030年之前投入数千亿美元用于AI大模型研发、训练及支撑AI推理的算力基础设施 [4] 市场反应与影响 - 受益于Meta的核电合作协议，Vistra股价在美股盘前一度暴涨超17%，Oklo股价在美股盘前一度暴涨超22% [2] - 1吉瓦电力大约能供应75万至85万个美国家庭用电，按美国能源信息署2024年居民月均用电约865千瓦时/户计算，1吉瓦持续供电的年电量约为8.76太瓦时 [2] 行业趋势：AI驱动电力需求激增 - 全球AI数据中心的新建与扩建进程凸显电力资源供给的重要性，“AI的尽头是电力”这一投资主题愈发火热，而激增的电力需求中核电需求最为迅猛 [1] - 高盛近期研究报告将截至2030年全球数据中心耗电需求预测上修至较2023年大幅扩张175%，相当于再增加一个“全球前十耗电大国”的电力负荷，AI将带来史无前例的全球电力“超级需求周期” [7] - 国际能源署预测，到2030年全球数据中心的电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时，略高于日本目前的总用电量，其中人工智能应用是最重要驱动力，聚焦AI的数据中心电力需求将至少增长四倍以上 [8] - 谷歌Gemini 3 AI应用生态推出后算力需求激增，以及韩国贸易数据显示HBM存储和企业级SSD需求强劲，验证了AI热潮仍处于算力基础设施供不应求的早期建设阶段，意味着未来电力需求将持续激增 [7] 核电成为科技巨头首选能源 - 兼具清洁、稳定与高效属性的核电系统已成为亚马逊、谷歌、微软等科技巨头最青睐的电力资源，为其庞大的数据中心提供24小时不间断的强大电力支持 [1][8] - 除Meta外，微软与美国能源巨头Constellation签署协议以推动三哩岛1号机组重启，亚马逊与Talen锁定大约1.92吉瓦核电为AWS的AI数据中心供电，谷歌也与Kairos规划到2035年部署合计500兆瓦先进核电 [8] - 全球政治家及科技企业对核能的支持可能比20世纪70年代以来的任何时候都要强烈 [8] - 美国政府对核反应堆态度全面转变，特朗普重返白宫后签署多项总统行政命令推动美国核能产业改革，包括扩大核能规模、产业链及缩短审批周期，此举或吹响美国核电复兴号角 [9]