美澳关键矿产协议 - 特朗普与澳大利亚总理签署价值85亿美元的关键矿产开采协议，旨在对抗中国在稀土领域的主导地位[1] - 协议内容包括美澳两国在未来6个月内分别向稀土项目投资10亿美元[1] - 计划在西澳大利亚建设一座年产100吨的先进镓精炼厂，并通过进出口银行提供约22亿美元融资[1] 中国稀土产业优势 - 中国稀土产业优势在于完整的产业链，全球高达85%以上的稀土冶炼分离产能和80%左右的稀土永磁体产量集中在中国[4] - 中国在稀土领域拥有成本、技术和大规模生产优势，美国稀土企业的生产成本比中国高出50%甚至更多[11] - 美国汽车制造商曾被迫以15美元的价格购买一批常规售价不到40美分的微型磁体[11] 美国稀土产业历史与现状 - 美国上世纪80年代曾控制全球90%的稀土供应，但到1998年芒廷帕斯稀土矿提炼作业基本关停，产业链开始断裂[4] - 芒廷帕斯稀土矿被美国公司收购并于2018年恢复开采，但自2020年以来投资近10亿美元试图重建加工产业链成果寥寥，开采的稀土矿仍需运往中国精炼[6] - 澳大利亚作为全球第四大稀土储量国，自身不具备精炼加工技术，仍需将稀土矿送往中国提炼[8] 美国重建供应链的挑战 - 特朗普宣称大约一年后美国将拥有用不完的关键矿物和稀土，但协议被指缺乏具体细节[3][8] - 美国重建稀土供应链面临系统性困境，包括高成本问题，过去日本企业在美国建造的稀土磁铁工厂因美国企业选择中国产品而被迫关闭[9] - 美国迄今没有一个稀土项目能成功，反映出复制中国全产业链优势的难度极大[4][6]

政策核心内容 - 中国商务部于10月9日密集发布6则公告，其中第61号和第62号公告尤为关键，标志着稀土管控政策的重大升级 [1][4] - 新政策不仅延续了对稀土金属及制品的出口限制，更首次将管制范围延伸至稀土全产业链技术及其境外衍生品 [3][4] - 此举标志着中国稀土管制从“资源防御”的初级阶段，飞跃至对“产业生态与核心能力”的精准拿捏 [6][7] 政策关键机制 - 新政策首次引入“域外管辖”机制，规定境外制造的稀土物项，只要含0.1%以上中国原产的特定稀土金属（如镝、铽），或使用了中国的开采、冶炼技术，向第三国出口就必须获得中国商务部的许可 [10][11] - 该“微量比例规则”旨在精准封堵通过第三国加工或引进中国技术进行本地化生产等规避管制的套路 [13] - 此管控思路借鉴了国际惯例，是中国《两用物项出口管制条例》相关条款的首次落地 [15] 全球产业格局影响 - 中国在全球稀土产业占据主导地位，2023年稀土矿产量达24万吨，占全球总产量的68.6%，并且是全球唯一具备全产业链生产能力的国家 [9] - 美国稀土产业受到直接冲击，其唯一的稀土矿运营企业MP Materials一直将80%的稀土精矿运往中国加工，自身缺乏处理重稀土的能力 [17] - 澳大利亚的莱纳斯公司作为中国境外最大的稀土分离企业，仍需要将氧化物运至中国进行精炼，业内预测至少到2026年，澳大利亚的精炼能力都离不开中国 [20][22] 技术与成本壁垒 - 美国等国家尚未掌握重稀土分离技术，而镝、铽等重稀土是F-35战斗机、电动汽车电机等高端制造的核心材料 [19][20] - 美国使用的溶剂萃取法成本比中国的串级萃取法高出50%以上，成本劣势注定其本土产能难成气候 [26] - 技术管制条款堵死了通过挖角中国工程师、获取中国技术进行生产的路径，已有美国供应商反映微型磁体价格从不到40美分上涨至15美元 [22] 规则制定权转变 - 此次政策调整标志着中国在稀土领域的话语权，从“资源优势”正式升级为“规则制定权”，开始定义全球稀土贸易的游戏规则 [24] - 转变背后是中国实打实的产业底气，包括全球34%的储量和68.6%的产量，以及最成熟的冶炼技术 [26] - 政策为紧急医疗、灾害救助等人道主义用途设置了豁免许可和合理过渡期，体现了管控决心与负责任态度 [28]