美澳关键矿产协议 - 特朗普与澳大利亚总理签署价值85亿美元的关键矿产开采协议，旨在对抗中国在稀土领域的主导地位[1] - 协议内容包括美澳两国在未来6个月内分别向稀土项目投资10亿美元[1] - 计划在西澳大利亚建设一座年产100吨的先进镓精炼厂，并通过进出口银行提供约22亿美元融资[1] 中国稀土产业优势 - 中国稀土产业优势在于完整的产业链，全球高达85%以上的稀土冶炼分离产能和80%左右的稀土永磁体产量集中在中国[4] - 中国在稀土领域拥有成本、技术和大规模生产优势，美国稀土企业的生产成本比中国高出50%甚至更多[11] - 美国汽车制造商曾被迫以15美元的价格购买一批常规售价不到40美分的微型磁体[11] 美国稀土产业历史与现状 - 美国上世纪80年代曾控制全球90%的稀土供应，但到1998年芒廷帕斯稀土矿提炼作业基本关停，产业链开始断裂[4] - 芒廷帕斯稀土矿被美国公司收购并于2018年恢复开采，但自2020年以来投资近10亿美元试图重建加工产业链成果寥寥，开采的稀土矿仍需运往中国精炼[6] - 澳大利亚作为全球第四大稀土储量国，自身不具备精炼加工技术，仍需将稀土矿送往中国提炼[8] 美国重建供应链的挑战 - 特朗普宣称大约一年后美国将拥有用不完的关键矿物和稀土，但协议被指缺乏具体细节[3][8] - 美国重建稀土供应链面临系统性困境，包括高成本问题，过去日本企业在美国建造的稀土磁铁工厂因美国企业选择中国产品而被迫关闭[9] - 美国迄今没有一个稀土项目能成功，反映出复制中国全产业链优势的难度极大[4][6]

美日贸易协定核心内容 - 美日达成贸易协议 日本将向美国投资5500亿美元 美国获得投资利润的90% [1] - 日本向美国开放汽车、卡车、大米及某些农产品市场 美国对日本输美产品征收15%关税 [1] - 日本增加进口美国大米 通过半导体、钢铁、造船、能源、汽车等领域投资加强与美供应链合作 [1][2] 对日本汽车行业影响 - 6月日本对美汽车出口额连续第三个月同比下降 拖累整体出口下降0.5%至9.16万亿日元 [6] - 日本汽车工业产值占制造业50% 占GDP8% 提供超过500万个就业岗位 [6] - 6月日本对北美汽车出口价格指数同比暴跌19.4% 创历史最大单月降幅 [6] - 美国25%汽车关税可能使日本GDP下降0.2% 相当于抵消去年全年0.1%的经济增长 [6] 对日本资本市场影响 - 日经225指数上涨3.51%或1396.4点至41171.32点 汽车板块领涨 [8] - 日元兑美元汇率升至1美元兑146.1日元 [8] - 日本10年期国债收益率上升8个基点至1.592% 30年期升4个基点至3.136% [8] 潜在经济风险 - 日本企业破产申请总数达10144件 为11年来最多 [7] - 日本跨国公司可能加速向美国转移供应链 导致国内产业链空心化 [7][9] - 日本外汇储备可能因对美投资锐减 削弱央行干预市场能力 [9] - 日本股市呈现泡沫化迹象 国债面临债务违约风险 [9]