报告行业投资评级 - 推荐|维持 [6] 报告的核心观点 - 本周计算机（申万）指数结束前两周下跌趋势，上涨1.77%位居涨幅榜第五，EDA子板块表现优异，美国切断部分美企向中国出售半导体设计软件渠道，有望加速EDA国产化进程，看好国产EDA产业链未来发展，建议关注产业链及头部企业 [4][21][22] 根据相关目录分别进行总结 指数表现 - 本周（2025.5.26 - 2025.5.30）计算机（申万）指数上涨1.77%，扭转前两周跌势，位居涨幅榜第五，上证指数、深证成指、创业板指分别下跌0.03%、0.91%、1.40% [1][11] - 申万二级行业指数中，计算机设备、软件开发、IT服务Ⅱ涨跌幅分别为2.14%、2.04%、1.18%，均呈上涨趋势 [1][13] - 本周计算机板块上涨、回调和走平个股数量分别为218、90和28，雄帝科技、四方精创、御银股份涨幅分列前三 [13] 重大事件 - DeepSeek - R1新版本正式开源，编程能力强，在多方面表现优异 [16] - Opera发布AI时代入口级产品Opera Neon，能理解用户意图并转化为行动 [16] - Salesforce以80亿美元收购云数据管理龙头Informatica，整合双方AI引擎 [16] - 字节跳动旗下扣子空间推出一键文本生成播客功能，应用场景广泛 [16] - 阿联酋将成全球首个全民免费使用ChatGPT Plus的国家，将建设高性能AI数据中心 [16][17] - OpenAI前安全副总裁分享新公司产品，OpenAI计划2026年前推硬件设备 [19] - 企业微信“智能机器人”全新升级，支持多种功能和场景 [19] - 《稳定币条例》在香港正式成为法例 [19] 本周重点公告 - 新国都发布股票期权激励计划草案，授予股票期权涉及标的股票总数1900万股，行权价格25元/份，行权考核年度为2025 - 2026年，绩效考核目标净利润分别不低于3.5、4.5亿元 [2][19] - 合合信息拟在境外发行股份（H股）并申请在港交所主板上市，推进全球化战略 [2][19] - 天地数码研发围绕人才与技术、中高端产品、客户需求三个核心方向展开 [3][19] 投资观点 - 本周计算机（申万）指数上涨1.77%，EDA子板块表现好，概伦电子等涨幅超10% [21] - 美国切断部分美企向中国出售半导体设计软件渠道，有望加速EDA国产化，看好国产EDA产业链，建议关注产业链及头部企业 [22]

云计算与SaaS - Salesforce以80亿美元收购云数据管理龙头Informatica 为其自2021年收购Slack后最大交易 [1] - 此次收购将整合双方AI引擎 打造可信数据基础架构 支持代理式AI系统的企业级部署 [1] - 数据管理能力成为企业AI产品的关键差异化优势 Salesforce通过收购完善其数据管理领域布局 [1] AI模型升级 - DeepSeek R1模型完成小版本升级 编程能力有明显增强 能快速生成高质量的动态天气卡片 [2] - 此次更新可能采用DeepSeek-V3-0324模型 参数达685B 而R2版本仍未发布 [2] AI语音交互 - Anthropic推出Claude语音模式 支持五种音色选择 用户可通过语音讨论文档和图片 [3] - 功能支持文本与语音自由切换 对话结束后可查看文字记录和摘要 但语音对话计入常规使用上限 [3] AI视频技术 - AKOOL发布全球首款实时摄像头AKOOL Live Camera 实现虚拟数字人、多语言翻译等功能 94%盲测无法区分真假 [4] - 该产品通过4D面部映射、神经语音引擎等技术实现环境感知和情感响应 标志AI视频进入"智能化响应"时代 [4][5] - 腾讯混元开源语音数字人模型HunyuanVideo-Avatar 仅需一张图片和一段音频即可生成人物自然说话或唱歌的视频 [6] AI音频生成 - 字节跳动扣子空间推出一键文本生成播客功能 可在几分钟内完成原需数小时的工作 生成无机械感的"真人级"多角色对话音频 [7] - 功能应用场景广泛 可将热点新闻转为播客、课程笔记变为有声课等 实现多功能组合应用 [7] 3D生成技术 - SpAItial获1300万美元种子轮融资 专注文本生成逼真3D环境技术 团队来自Meta和谷歌 [8] - 公司瞄准游戏开发、娱乐产业和建筑可视化等场景 远期目标包括取代CAD软件 [8] AI阅读助手 - 腾讯元宝接入微信读书和起点读书 回答中出现的书名可点击直接跳转阅读 [9][10] - 用户可通过元宝一键获取书单推荐 实现从"囤书"到"读书"的无缝衔接 还能解读概念、生成思维导图 [10] 航天技术 - 星舰"九飞"使用B14 2二手助推器成功复用 但在回收着陆过程中爆炸 S35飞船未完成星链卫星模拟器部署任务 [11] - 本次测试重点验证助推器复用技术及优化减配设计 SpaceX正通过新建发射台和Gigabay总装车间扩充制造发射能力 [11] AI发展趋势 - Claude Opus 4显著提升时间跨度能力 可处理长期任务 强化学习在大语言模型训练中奏效 [12] - 预测两年内将出现"即插即用"AI白领员工 模型可解释性工作是对神经网络的逆向工程 [12]