外资资管机构在华发展现状 - 外资资管机构在华发展进入深耕期，不仅参与产品创新，更在投资管理、风险控制、ESG和养老资产配置等领域逐步落地 [3][5] - 上海在资管领域的外资集聚度全国领先，总部设在沪的法人银行占内地总数50%，合资基金管理公司及外资保险公司占比亦接近50%，全球资管规模前十机构已全部在沪展业 [3] - 截至2025年6月，中国公募基金管理规模达34.39万亿元人民币，外资机构在绿色债券、指数跟踪等领域实现业务落地 [5] 上海全球资管中心建设基础 - 2024年上海金融业增加值占全市GDP比重达15%，金融市场交易总额突破3650万亿元，持牌金融机构总数1782家，其中外资金融机构555家，占比约三分之一 [4] - 中央与地方政策协同支持，中央金融委员会意见要求扩大金融高水平双向开放，国家金融监管总局与上海市政府行动方案提出支持外资金融机构发挥更大作用 [4] - 上海具备成熟的制度环境、丰富的市场资源和国际化人才储备，为全球资管中心建设提供优势 [8] 业务创新与战略重点 - 全球ESG资产管理规模近5年从约1700亿美元增至超10万亿美元，但亚洲市场占比仅3%，北美占1%，欧洲占比超过54% [6] - ESG投资被视作长期收益表现优于普通投资的领域，需纳入公司战略和KPI考核，并通过股东投票和沟通影响被投资企业 [6] - 养老金融方面，外资机构建议建设覆盖客户生命周期的一站式服务体系，设计收益型或分红型产品满足退休期现金流需求 [7] - 外资机构通过主动投研能力及长期主义投资理念，可提高投资者收益并优化资产管理效率 [7] 本土化发展与生态构建 - 外资机构在中国市场的价值在于提供差异化投研模式，并将中国资产纳入全球配置，为海外投资者提供多元化人民币资产选择 [7] - 平衡全球经验与本土适配需关注透明度、信任机制和明确监管规则，并通过ETF配置和跨境产品对接等策略增强竞争力 [7] - 培养本地人才至关重要，需打造深谙本土文化又具备国际视野的投研团队 [9] - 外资机构发展面临制度差异、跨境业务限制及人才引进难题，需完善长期资金入市机制并优化投资者结构 [8][9]