新批出按揭保险贷款 - 2026年1月新批出按揭保险贷款为1100宗及59.4亿港元，较2025年12月的1040宗及55.53亿港元分别增加60宗（5.8%）及3.87亿港元（7%）[1] - 新批出贷款宗数及金额在连续下跌5个月后出现回升[1] - 与去年同期（2025年1月）相比，2026年1月新批出贷款宗数及金额为1281宗及66.66亿港元，分别下跌181宗（14.1%）及7.26亿港元（10.9%）[2] - 2026年1月新批出贷款宗数及金额分别创下近10年及7年来的首月新低[2] 新取用按揭保险贷款 - 2026年1月新取用按揭保险贷款为460宗及23.56亿港元，较2025年12月的504宗及25.36亿港元分别减少44宗（8.7%）及1.8亿港元（7.1%）[1] - 新取用贷款宗数及金额已连续下跌4个月[1] - 2026年1月新取用贷款宗数创下超过7年（86个月）的新低，金额创下超过1年（14个月）的新低[1] - 平均新取用按保贷款金额为512万港元，按月增加9万港元（1.8%），创下9个月新高[1] - 在新取用按保个案中，一手物业占比为26%，二手物业占比为74%并创下2年新高[1] - 与去年同期相比，2026年1月新取用贷款宗数及金额较2025年1月的517宗及25.88亿港元减少57宗（11%）及2.32亿港元（9%）[2] - 2026年1月新取用贷款宗数及金额分别创下近10年及7年来的首月新低[2] 行业背景与需求分析 - 目前香港所有住宅物业，银行可提供的按揭成数上限统一为七成，置业人士无需申请按揭保险亦可承造最高七成按揭，导致按保需求持续回落[2] - 2025年整体投资气氛有所升温，市场大手成交显著增加，这类投资买家通常不会选用按揭保险[2] - 在按保需求大幅减少的情况下，预计2026年按保数字将继续低位横行[2]

香港按揭保险市场核心数据表现 - 2026年1月香港新取用按揭保险宗数环比下降8.7%至460宗，创自2018年11月后逾7年(86个月)新低 [1] - 2026年1月新取用按揭保险金额环比下降7.1%至23.6亿港元 [1] - 2026年1月新批按揭保险宗数环比回升5.8%至1100宗，但仍处于自2019年1月后的7年低位 [1] - 2026年1月新批按揭保险金额环比上升7%至59.4亿港元，同样处于6年半低位 [1] 按揭保险市场同比变化趋势 - 2026年1月新取用按保宗数同比减少11%，金额同比减少9% [1] - 2026年1月新批按保宗数及金额分别同比减少14.1%及10.9% [1] 按揭保险使用比例变化 - 按保使用比例已由政策放宽前的逾30%高位，回落至2025年12月的12.1% [2] - 2025年12月12.1%的使用比例是2019年11月(11.6%)后的6年(73个月)低比例 [2] 影响按揭保险需求的核心因素 - 楼按政策已全面放宽至七成按揭，买家以低至三成首期置业已无需透过按保，降低了对高成数按揭保险的依赖 [1] - 投资客入市比例增加，而这类买家并非按保用家，进一步令按保数字在低位徘徊 [1] - 目前租金回报可观吸引长线收租客入市比例回升，由于投资性质物业不适用于高成数按保，这也是按保市场渗透率维持低位的原因之一 [2]

香港按揭保险市场数据 - 2025年11月新取用按揭保险宗数环比下降10.1%至560宗，金额环比下降9.9%至28亿港元 [1] - 2025年11月新批按揭保险宗数环比下跌8.6%至1068宗，金额环比下跌6.7%至56亿港元 [1] - 新批按揭保险宗数回落至自2018年12月后的逾七年（86个月）低位，金额跌至超过6年前（74个月）的低位 [1] - 2025年首11个月累计，新取用按揭保险宗数录得6594宗，较2024年同期下跌25.2%，金额为327亿港元，同比下降27.7% [2] - 2025年首11个月累计，新批按揭保险宗数为14726宗，较去年同期减少23.9%，涉及金额740亿港元，同比下降26.8% [2] 按揭保险需求下降原因分析 - 按揭成数已全面放宽至七成，买家以低至三成首期置业已无需透过按揭保险，大大降低对高成数按揭保险的依赖 [1] - 投资客入市比例增加，而投资性质物业不适用于高成数按揭保险，进一步令按保数字在低位徘徊 [1] - 按揭保险使用比例已由政策放宽前的逾30%高位，回落至2025年平均约15%的水平 [1] - 整体楼市第四季交投向好，但按揭保险使用比例持续处于低水平，渗透率维持在低位 [1]

香港楼市与按揭保险市场表现 - 2025年7月新批按揭保险宗数环比回升7.7%至1532宗，创1年新高，金额回升9.2%至75亿港元，创11个月新高，逐渐反映5月起的楼市转旺 [1] - 同期新取用按揭保险宗数环比减少10.4%至629宗，金额下降7%至30亿港元，滞后反映4月份楼市曾经回软 [1] - 香港新取用按保的平均按揭额由6月份的466万港元略跌至7月份的460万港元 [1] 影响市场表现的关键因素 - 平均按揭额下跌主因与2月底财政预算案推出的400万港元以下物业100港元印花税宽免有关，该政策刺激细价物业成交占比上升，导致按保个案中细价物业比例增加，从而拉低平均按揭额 [1] - 今年第二季起多个对香港楼市利好因素出现，包括5月起受惠拆息下挫连带按息下跌令置业供楼负担减轻、息率下跌租金上升造就"供平过租"推动"转租为买"需求增加、股市造好释出财富效应连带物业租金回报高于银行定存息推动买楼收租需求增加 [1] - 经济增长力度开始加大，市场信心普遍上升，近月一二手物业交投畅旺，料楼市将持续回稳向好，预料将支撑未来按揭及按保数字表现 [1]

2025年5月香港按揭保险市场表现 - 5月新取用按揭保险宗数环比微增0.3%至612宗 但金额环比回落14.2%至29亿港元 创近两个月低位[1] - 按保平均按揭额从4月554万港元显著下降至5月473万港元 主要受400万港元以下物业印花税宽免政策刺激细价楼成交占比上升影响[1] - 5月新批按保宗数环比略减1.9%至1462宗 金额微增0.8%至72亿港元 虽创5个月新高但仍未达活跃水平[1] 2025年前5个月按保市场趋势 - 首5个月新取用按保宗数同比下降27.9%至2781宗 金额同比下降28%至142亿港元 与整体住宅按揭取用量上升22.8%形成背离[2] - 同期新批出按保宗数同比下降35.1%至6910宗 涉及金额同比下降37%至347亿港元[2] - 数据反映置业人士因楼按全面放宽而减少对按揭保险的依赖[2] 市场环境与政策影响 - 5月楼市回暖受多重因素推动 包括HIBOR拆息下挫 按息下降 中美贸易缓和 人行降准及新盘销售强劲等[2] - 自2023年7月放宽1500万港元以下物业按揭成数至七成后 按保使用率从逾30%降至2025年5月的17.6%[3] - 政策放宽有效降低置业门槛 买家可通过银行七成按揭以三成首期购房 减少对高成数按揭保险的需求[3]

香港按揭保险市场近期表现 - 2025年4月香港新取用按揭保险宗数环比增长18.4%至610宗，新取用按保金额环比大幅增加30%至34亿港元，宗数和金额均创过去7个月新高 [1] - 新批按保宗数连续4个月上升，4月份环比增加10%至1490宗，创过去8个月新高，涉及贷款额增长7.4%至71亿港元，创过去6个月新高 [1] - 4月份新取用按保中的一手物业比例由3月份的34%明显上升至54%，主要来自早前成交并在今年首季上会的一手新盘 [1] 香港按揭保险市场驱动因素 - 2025年2月财政预算案公布后香港楼市回暖，3月迎来“小阳春”带动月内交易大幅上升超过50%，推动4月份新批按保量进一步增加 [1] - 4月份新取用按保主要属于年初财政预算案公布前的申请个案，2至3月份楼市的“小阳春”将带动第二季度新取用按保贷款量上升 [1] 香港按揭保险市场年初至今表现 - 2025年首4个月新取用按保宗数达到2169宗，较去年同期下降17.3%，金额达到113亿港元，较去年同期减少18.4% [2] - 2025年首4个月新批出按保宗数达到5448宗，较去年同期下降35.5%，涉及金额275亿港元，较去年同期减少36.7% [2] - 首4个月数据主要反映了新财政预算案公布前，尤其是去年底至今年初楼市交易量偏软的情况 [2]