电子元件板块 - 电子元件板块近期涨幅超过5%，中京电子、沪电股份等个股涨停，反映资本市场对该板块景气度的强烈预期 [1] - 5G手机、智能穿戴设备等终端产品升级推动对高性能、小型化电子元件需求上升，5G手机中射频、滤波器等核心部件需求显著高于4G [1] - 国家政策支持电子元件产业，包括税收优惠、专项补贴等，旨在加快自主可控和关键技术突破 [1] - 国际贸易摩擦与供应链安全压力下，国产替代成为主线，国内厂商获得更大市场空间 [1] - 沪电股份全球PCB百强供应链扎实，深南电路在封装基板和高端装联领域有核心竞争力，中京电子等细分赛道成长性良好 [1] 算力与光通信 - 2024年新增资源超九成来自大型/超大型项目，高功率智算中心占比达40%，"东数西算"西部节点受益于电力、地价优势 [2] - 东山精密计划60亿元全资控股索尔思光电，其光模块覆盖10G~800G，客户包括数据中心、运营商与5G基站 [2] - 空芯光纤因超低延迟、超大带宽成为下一代通信关键赛道，2025年中国电信集采招标已明确推进 [2] - 新易盛、铖昌科技等公司在AI/5G应用落地逻辑下盈利与估值匹配度优，属"高增长、低估值"组合 [2] 东阳光投资纵慧芯光 - 东阳光拟9000万元投资纵慧芯光，持股2.575%，强调战略协同，结合液冷技术与光芯片提升数据中心解决方案竞争力 [2] - 纵慧芯光2024年亏损5830万元，2025年Q1亏损1532万元，未设业绩承诺，短期盈利能力弱 [2] - 东阳光2024年净利润同比下降44.54%，但2025年Q1同比增长超180%，主业改善支撑战略投资 [2] DDR4内存价格飙涨 - 三星、SK海力士、美光停止生产DDR4芯片转向DDR5/HBM，DDR4供应急剧收缩，5月价格单月暴涨53% [3] - 中国厂商如长鑫存储、长江存储迎来中低端DDR4市场份额快速提升窗口期，PC/消费类订单有望转移至国产阵营 [3] - 涨价为结构性机会，催化存储产业链国产替代，封测、模组等环节订单增长与ASP提升预期明确 [3] 人形机器人产业 - Token生成量暴涨驱动算力需求从G级跃升至TB级，催生推理专用芯片如NVIDIA Blackwell需求 [3] - 信息机器人与具身AI汇合，类人机器人训练转向Omniverse模拟训练+Thor部署 [3]