公司IPO进展 - 视涯科技科创板IPO注册已于1月15日生效，保荐机构为国泰海通证券 [1] 公司业务与市场地位 - 公司创立于2016年，专业从事新一代半导体OLEDoS显示器的研发、设计、生产和销售 [1] - 公司已成为全球第二、境内第一的微显示整体解决方案提供商 [1] - 公司已实现对字节跳动、影石创新、雷鸟、联想等全球一线终端厂商的出货 [1] 历史财务业绩表现 - **营业收入**：2022年至2024年及2025年上半年，公司营业收入分别为1.90亿元、2.15亿元、2.80亿元和1.50亿元 [2] - **净利润**：同期归属于母公司普通股股东的净利润分别为-2.47亿元、-3.04亿元、-2.47亿元和-1.23亿元，公司尚未实现盈利 [2] - **资产与权益**：截至2025年6月30日，公司资产总额为42.71亿元，归属于母公司所有者权益为20.56亿元 [2] - **研发投入**：2022年至2025年上半年，研发投入占营业收入的比例分别为124.48%、133.35%、95.93%和80.23% [2] - **经营活动现金流**：2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为2.22亿元，而2024年全年为-0.76亿元 [2] 2025年度业绩预测 - **营业收入**：预计2025年度营业收入为4.60亿元至5.10亿元，较2024年的2.80亿元增长64.25%至82.11% [3][4] - **净利润**：预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-2.20亿元至-2.10亿元，亏损同比收窄10.86%至14.91% [3] - **扣非净利润**：预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-2.60亿元至-2.50亿元，亏损同比收窄15.67%至18.91% [3][4] - 业绩改善基于业务扩张的规模效应、在手订单价格、产品成熟度提高及研发商业化成效等因素 [4] 公司治理与实际控制人 - 公司实际控制人为顾铁，其通过控股股东上海箕山及其控制主体合计控制公司29.36%的股份 [6] - 结合特别表决权安排，本次发行前顾铁合计控制公司表决权比例为61.79% [6] - 顾铁为美国国籍，拥有中国永久居留权，博士学历，拥有丰富的行业管理经验，曾担任上海天马微电子有限公司总经理、奕瑞科技董事长兼总经理等职务，2018年至今担任视涯科技董事长 [6]

公司IPO进程 - 视涯科技已完成首次公开发行股票并上市的辅导工作，辅导机构为国泰海通，辅导工作于2024年10月开始，至2025年6月结束，共开展两期 [1] - 辅导工作投入人力众多，第一期辅导报告签名人数达33人，第二期报告签字人员更达35人 [1] - 辅导期间，辅导工作小组人员有动态调整，2025年1月和3月分别新增3人和22人，2025年4月有2人因工作调整不再担任 [1] 公司基本情况 - 公司全称为视涯科技股份有限公司，成立于2016年10月13日，位于安徽省合肥市 [2][3] - 公司注册资本为90000万人民币，实缴资本为90000万人民币 [3] - 公司企业类型为其他股份有限公司(非上市)，所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，人员规模在100-499人之间，2023年参保人数为141人 [3] - 公司是一家专业从事新一代半导体OLEDoS显示器研发、设计、生产和销售的高科技企业，致力于打造OLEDoS显示应用生态链 [3] 公司股权与融资 - 公司股东包括上海箕山管理咨询有限公司、武汉精测电子集团股份有限公司、歌尔股份有限公司、嘉兴联一贰号投资合伙企业（有限合伙）等 [2] - 公司已完成7轮融资，最近一轮为2023年2月的C轮融资，投资方包括歌尔股份、源码资本、鼎泰海富、合肥国鑫资本等 [4][5] - 根据胡润研究院发布的《2024全球独角兽榜》，公司估值超百亿元，是合肥新增的独角兽公司之一 [4] - 公司存在特别表决权股份的表决权差异安排，该制度于2022年5月通过，并将沿用至上市后 [6] 公司财务状况与业务投入 - 截至2024年末，公司尚未盈利且最近一期存在累计未弥补亏损 [6] - 亏损主要原因是公司所处的硅基OLED行业为技术密集型和人才密集型行业，需要投入大量资源进行研发以维持技术竞争力，同时公司近年布局12英寸产线建设的投入较大 [6]