融资方案概述 - 公司拟发行不超过3603万股，募集资金总额不超过7.3亿元 [1] - 定增发行对象为实控人及不超过35名符合规定的特定对象，定价以发行期首日为基准进行询价竞价，所有认购方均以现金按同一价格认购 [1] - 此次定增目标为新能源汽车与人形机器人赛道，是公司技术升级和产业链跃迁的关键布局 [1] 募集资金用途 - 投入2.7亿元用于“新能源汽车精密动力齿轮智能制造项目”，建成后预计年产900万件新能源汽车精密动力齿轮 [2] - 投入2.2亿元用于“新一代精密传动制造项目”，年产谐波减速器18万件、小微型减速器20万件 [2] - 投入4000万元建设“精密传动研发中心”，主攻机电一体化、模块化技术 [2] - 补充流动资金2亿元以缓解业务扩张带来的资金压力 [2] 公司技术实力与业务进展 - 公司拥有53项专利，其中含18项发明专利，并建有省级企业研究院等研发平台 [3] - 公司小模数齿轮技术通过博世、牧田等知名主机厂系统性测试 [3] - 公司已成功进入比亚迪供应链，并取得南京邦奇等汽车零部件厂商定点资质 [3] - 2025年上半年新能源动力传动产品销售及在手订单持续增长，预计下半年现有产能将满负荷运转 [2][3] - 自研谐波减速器于2024年下半年实现量产，与星动纪元合作开发的灵巧手微型减速器已进入小批量生产阶段 [4] - 公司入选“2024人形机器人供应链优质企业”，并与多家客户完成小批量订单交付 [4] 行业背景与市场机遇 - 我国新能源汽车渗透率从2020年的5.4%飙升至2024年的40.9%，2024年汽车销量达3143.6万辆 [5] - 自主品牌在新能源狭义乘用车批发销量前十中占据九席，推动汽齿供应链转向第三方外包 [5] - 新能源汽车主机厂更倾向采购专业第三方齿轮，为本土企业提供广阔市场空间 [5] - 国家政策持续加码，支持新能源汽车、高端装备核心零部件发展，加速国产替代进程 [5] - 随着人形机器人量产加速，公司技术储备与产能弹性有望扩展市场空间 [5]