大疆与豪威合作 - 大疆发布首款全景相机，采用豪威定制的两颗1英寸CIS，产品供不应求 [2] - 大疆与豪威深度合作，中低端无人机已全部采用豪威CIS，高端无人机将搭载豪威定制的4/3英寸CIS（单价大几十美金） [4] - 大疆无反相机计划已确认，将使用豪威CIS（单价100多美金），预计2025年面世 [4] - 大疆运动相机Action系列采用豪威CIS，Pocket系列未来可能切换至豪威 [4] - 大疆即将发布搭载CIS的扫地机器人 [4] 影石与豪威合作 - 影石与豪威签署战略协议，未来将增加豪威CIS使用量，豪威目前持有影石400多万股股票 [6] - 影石Ace Pro系列运动相机采用豪威CIS，其全景相机将从索尼切换至豪威 [7][8] - 影石2024年消费级智能影像设备销量222.96万台，产销率87.68% [8] 豪威市场测算 - 豪威2024年新兴市场物联网CIS营收约8亿，其中无人机/运动相机贡献约5亿，大疆2023年Q4成为其第五大客户 [9] - 无人机领域：全球年需求约1000万颗CIS（豪威市占率70%），单价15美元，对应年营收1.5亿美元；预计相机模组需求将从2025年1700万颗增至2030年4500万颗 [10] - 无反相机领域：若大疆销量达100万台（单价100美元/颗），营收贡献1亿美元 [11] - 运动相机领域：影石2024年销量250万台，豪威份额50%（单价10美元/颗）对应1500万美元；大疆全景相机若年销100万台（双CIS单价80美元），贡献8000万美元 [12] - 综合测算：2025年大疆/影石对豪威营收贡献约3亿美元（20亿+人民币），2026年超4亿美元（30亿+人民币）；净利率20%+，2025年利润贡献6亿+人民币，占公司总利润10%+ [12] 豪威业务前景 - 新兴市场（无人机/运动相机/AI眼镜等）将成为豪威继手机、汽车后的第三大业务支柱，预计3年内实现 [12] - 2024年新兴市场营收预计15亿人民币（利润3亿+），2025年翻倍至30亿（利润6亿+） [12]