公司概况 - 公司成立于2015年，由阳光私募高管和资深交易员组建，专注于黑色行业，擅长大盘判断和黑色期货基本面波段交易 [2] - 截至9月19日，公司在0-5亿规模私募中，旗下产品近一年平均收益位列“小而美”私募期货及衍生品策略组冠军 [2] - 公司股权结构为胡卿持股70%，胡媛持股30% [4] 团队构成 - 公司总人数为11人，其中投研团队7人，合规风控1人，运营2人，市场营销1人 [6] - 团队人员平均投资经验超过10年，团队稳定性高 [11] - 董事长兼基金经理胡卿师从知名大师，2006年起多次在期货交易赛中获奖，2011年起历任三家阳光私募操盘手、副总、总经理，擅长大盘择时，成功规避多次股灾 [7] - 基金经理胡媛拥有十年证券及基金从业经历，多年股票投资经验，并曾担任500强上市公司区域总助，目前任公司总经理 [7] 核心优势 - 公司综合业绩连续8年盈利，投资经验丰富 [9] - 对股指和黑色基本面深度了解，历史长期表现较优，规模容量大 [10] - 采用多策略生态，打造产品超市，每个策略对应一个产品，配置灵活，方便大机构配置 [10] 产品线 - 主观CTA策略以宏观和黑色行业基本面研究为基础进行波段交易，代表产品“旭冕黑金一号”成立于2021年5月20日 [13] - 套利策略通过对所有商品进行高频跨期套利交易，代表产品“旭冕喜鹊一号”成立于2022年6月14日 [13][14] - 另一主观CTA产品“旭冕景健”成立于2022年7月5日 [15] - 产品业绩一览表显示主要产品包括旭冕喜鹊一号、旭冕景健B类份额、旭冕黑金一号，均属主观CTA策略 [16] 所获荣誉 - 2017年获国海证券私募争霸赛产品组第三名，2018年获资管网期货实盘大赛基金组第一名和蓝海密剑期货实盘大赛基金组第一名 [17] - 2019年获证券之星年度锐意进取奖及中信期货信服私募实盘大赛期货组第三名、股票组第二名 [17] - 2020年获东方证券“逐鹿东方”季度产品奖及首届中国期货FOF私募半年度十强，2021年获第二届中国期货FOF私募年度十强及Wind三年期宏观策略最强私募基金 [17] - 2022年获期货日报中国CTA基金五年期“金麒麟奖”及平安证券期货组第四名，2023年获广发证券私募实盘大赛半年度套利策略第一名和广大证券智汇杯私募实盘大赛套利新锐组第一名 [18] - 2024年获西南证券首届私募大赛年度“领航奖”、投顾网期货日报资管组年度“亚军”及广发证券“智汇杯”年度榜单量化CTA新锐组第一名 [18]

投资产品评价标准 - 高收益并非衡量产品优劣的唯一标准，净值波动性对投资者实际回报影响显著[1] - 行为金融学研究显示，净值波动导致投资者损失厌恶心理，下跌痛苦感是同等涨幅愉悦感的2-2.5倍[1] - 优秀产品需兼顾收益与回撤控制能力，低回撤产品能有效减少投资者非理性交易行为[1][3] 1-3年期低回撤私募产品表现 - 上榜20只产品平均运作575.55天，累计平均收益53.62%，动态回撤均小于4%[2][3] - 物朴资产旗下"物朴建瓴"以861天运作周期、动态回撤***%位列榜首[3] - 百亿私募代表产品包括博润银泰"博润小牛7号"和量派投资"量派CTA七号C类份额"，后者基金经理具备巴克莱资本量化交易背景[3] - 量化CTA策略占比显著，该策略因系统性设计和多元风控机制在回撤控制中表现突出[3][7] 3-5年期低回撤私募产品特征 - 旭冕投资"旭冕喜鹊一号"以1102天运作周期、回撤***%和收益***%成为标杆产品[6] - 深圳裕锦"裕锦量化专享1号"动态回撤***%同时实现***%累计收益，净值曲线呈单边上扬[6] - 鸣石基金"鸣石春天七号A"近5年运作中回撤***%且收益***%，展示头部量化机构风控能力[7] 5年及以上长期稳健产品 - 合绎投资"合绎塑造者2号"以2208天运作周期、***%回撤和***%收益夺冠[11] - 上海量宇私募"量宇冠一五号"动态回撤***%且收益***%，成为长期收益冠军[11] - 长期榜单中套利策略和量化CTA策略占据主导，显示其穿越周期的稳定性[13] 策略类型分布特征 - 量化CTA策略在1-3年、3-5年、5年以上三个周期均占据重要席位[3][7][13] - 套利策略在长期榜单中表现突出，如盛冠达"盛元达量化套利6号"运作1845天仍保持低回撤[13] - 头部机构如鸣石基金、量派投资等通过量化模型实现收益与风控双重优势[3][7]