2025年宏观策略整体表现 - 2025年是宏观策略的大年，全球对冲基金中多只宏观策略基金业绩居前，桥水旗下三只宏观对冲基金收益率均超过34% [3] - 2025年国内宏观策略私募基金平均回报率超过25%，创下近五年以来的最佳表现 [3] 2025年宏观策略私募收益排名 - 截至2025年末，在统计规则下共有23家私募，旗下宏观策略产品2025年收益均值十强的上榜门槛超过***% [6] - 2025年收益均值位居前三的私募依次是：易则投资、久期投资、中安汇富 [6] - 易则投资成立于2013年，为主观多资产策略私募，旗下5只符合排名规则的宏观策略产品2025年平均收益超***%，其中“易则全球宏观二号”收益高达***% [12] - 中安汇富旗下6只宏观策略产品2025年收益均在***%以上，均由拥有超20年从业经历的创始人戴春平管理 [12] 近三年宏观策略私募收益排名 - 截至2025年末，近三年至少有3只宏观策略产品展示业绩且符合排名规则的私募共有13家，其中5家旗下产品近三年收益均值超***% [13] - 近三年收益均值位居前三的私募依次是：久期投资、易则投资、深圳善择私募 [13] - 把脉私募位列第五，旗下3只宏观策略产品近三年收益分别为***%，均由擅长周期与价值投资的基金经理许琼娜管理 [17] - 海南无量资本位列第七，其宏观量化多策略业务条线致力于通过分散股、债、商等低相关资产来平抑波动，旗下“无量宏观量化多策略10号B类份额”近三年收益达***% [17] 近五年宏观策略私募收益排名 - 截至2025年末，近五年至少有3只宏观策略产品展示业绩且符合排名规则的私募共11家，其中4家旗下产品近五年收益均值超***% [18] - 近五年收益均值位居前三的私募依次是：前海国恩资本、前海夸克资产、久期投资 [18] - 前海夸克资产夺得第二，旗下3只宏观策略产品近五年收益均值达***%，其中“夸克一号”近五年收益超***% [22] - 前海夸克资产的基金经理王升治拥有超25年的股票及大宗商品交易经验，擅长大类资产配置与风险控制，尤其擅长捕捉股指期货行情 [22] 长期业绩表现突出的私募 - 易则投资旗下宏观策略产品在近三年、近五年的收益均值均跻身同期私募宏观策略收益前五 [12] - 久期投资在2025年、近三年及近五年榜单中均位列前三，显示出持续的领先业绩 [6][13][18]

宏观策略行业表现 - 宏观策略今年前10个月平均收益达到24.91%，在私募二级策略中位居前列 [2] - 宏观策略历史平均收益为：2021年13.90%、2022年-9.20%、2023年-4.18%、2024年20.63%，今年前10个月收益已显著超越近年水平，创下阶段新高 [2] - 宏观策略基于全球宏观经济与政策动向分析，在股票、债券、商品、外汇等大类资产间动态配置，具有不受单一资产约束、穿越单一资产周期的优势 [2] 50亿以上规模私募宏观策略产品 - 截至10月底，50亿以上规模私募旗下符合排名的宏观策略产品合计43只，产品规模合计约为93.27亿元，今年1-10月收益均值为20.15% [4] - 收益前3的宏观策略产品依次来自久期投资、银叶投资、远信投资，3家均为百亿私募 [4] - 远信投资赵巍华管理的"远信多资产策略1期"位居前3，赵巍华拥有十年宏观研究与投资经验，曾参与管理近百亿规模自有资金的投资运作 [7][8] - 半夏投资李蓓管理的"半夏平衡宏观对冲"产品规模约***万元，今年1-10月取得***%收益，位列第6 [8] - 泓湖私募梁文涛管理的"泓湖稳健宏观对冲A类份额"产品规模约为***万元，今年1-10月收益达***%，位列第7 [8] - 50亿以上规模私募上榜前10的宏观产品中有3只为量化产品，千象资产陈斌管理的产品收益***%位列第8，博润银泰投资马志伟管理的产品收益***%位列第10 [8] 20-50亿规模私募宏观策略产品 - 截至10月底，20-50亿规模私募旗下符合排名的宏观策略产品合计29只，产品规模合计约为47.51亿元，今年1-10月收益均值为27.27% [9] - 收益位居前3的宏观策略产品依次来自路远私募、杭州博衍私募、无量资本 [9] - 路远私募路文韬管理的"路远睿泽稳增"产品规模约为***万元，今年1-10月收益高达***%，以绝对优势位列第1 [13] - 杭州博衍私募熊文说和李广赞共同管理的"博衍留芳1号A类份额"以***%收益夺得亚军，公司投资理念基于长线思维的安全边际投资 [13] - 无量资本李德安管理的量化宏观产品规模约为***万元，今年1-10月收益达***%，位列第3 [13] 5-20亿规模私募宏观策略产品 - 截至10月底，5-20亿规模私募旗下符合排名的宏观策略产品合计41只，产品规模合计约为41.18亿元，今年1-10月收益均值为26.55% [14] - 收益位居前3的宏观策略产品依次来自中安汇富、德远投资、金和晟基金 [14] - 中安汇富戴春平管理的"中安汇富莲花山进取11号"产品规模约为***万元，今年前10月收益达***% [16] - 深圳中安汇富旗下宏观对冲基金定位于大类视角下寻求资产基本面驱动的贝塔机会 [16] 0-5亿规模私募宏观策略产品 - 截至10月底，0-5亿规模私募旗下符合排名的宏观策略产品合计69只，产品规模合计约为27.80亿元，今年1-10月收益均值为34.80% [17] - 收益位居前3的宏观策略产品依次来自易则投资、嘉理资产、三花资产 [17] - 易则投资高联军管理的"易则全球宏观二号"产品规模约为***万元，今年前10月收益高达***% [20] - 上海易则投资成立于2013年，专注于多资产配置与宏观策略，在股票、债券、黄金、商品等多个资产类别具有丰富投资经验 [20]