香港金融枢纽地位 - 香港作为全球金融枢纽，凭借高度开放的离岸市场特性，为内地企业搭建联通全球资本的桥梁，在美联储加息、地缘政治波动等挑战下展现出独特韧性 [1] - 港股仍是新经济企业融资扩容、价值重塑的核心舞台，投资者关系(IR)作为企业与全球资本对话的中枢，通过精准传递价值、管理预期稳定股价与流动性 [1] - 卓越IR团队借力数字化工具与ESG前瞻叙事，将挑战淬炼为融入全球估值体系的机遇 [1] 公司战略定位 - 公司定位为"新一代综合智慧服务商"，充分发挥"数字基建建设者"、"智慧产品和平台提供者"、"产业数字化服务者"和"智慧运营保障者"作用 [2] - 坚持科技创新引领，加速战略新兴业务拓展，因地制宜发展新质生产力，实现"质的有效提升"和"量的合理增长" [2] 经营业绩表现 - 2024年实现经营收入1500亿元，同比增长0.9% 经营毛利175.96亿元，同比增长2.0% 毛利率11.7%，同比上升0.1个百分点 [4] - 净利润36.07亿元，同比增长0.6% 自由现金流52.14亿元，同比增长20.4% 派发年度股息每股0.2187元，分红比例42% [4] 业务板块表现 - 电信基建服务收入751.72亿元，占比50.1% 业务流程外判服务收入434.59亿元，占比29.0% [6] - 应用、内容及其他服务收入313.69亿元，占比突破20%，连续三年为收入增长首要驱动 [6] 客户市场发展 - 在国内电信运营商市场，坚持"CAPEX+OPEX+智慧应用"发展策略，应对CAPEX投资下降挑战 [8] - 在国内非运营商集客市场，重点布局高价值行业和业务，积极探索低空经济、人工智能、智算超算等领域 [8] - 在海外市场，围绕"一带一路"重点区域，将国内能力平移复制，拓展海外产业数字化、新能源等新型业务 [10] 战略新兴业务 - 2024年战略新兴业务新签合同额同比增长超30%，占总新签合同额比重达到37%，较上年增长约7个百分点 [12] - 在数字基建领域，承接亿元级大项目约20个，新签合同额增速超30% [14] - 在绿色低碳领域，承接多项亿元级EPC总承包项目 [14] - 在智慧城市领域，在社会治理、数字政府、智慧交通等领域均获亿元级项目 [15] - 在应急安全领域，参与应急管理部国家重点研发计划项目，打造40余款自主可控网信安全产品 [16] 科技创新能力 - 累计授权专利超3900件，软件著作权超10500件 连续四年稳居"中国软件和信息技术服务竞争力百强企业"第四位 [18] - 重点布局战略性新兴产业领域，打造近百款行业重点产品 发力5G-A、区块链、人工智能+、卫星通信、低空经济等前沿领域 [18] - 培育形成千万元级以上产品40余个，12项综合解决方案落地全国50%以上省份 [18] 投资者关系 - 2024年与投资者召开约110场会议，与分析师及投资者沟通约600人次 [23] - 2024年至2025年6月中旬，新增5家国内重要券商发布深度研究报告，均给予"买入"或"强烈推荐"评级 [24] - 国内投资者经港股通对公司H股的持股量占比由2023年底的7.2%大幅上升至超过27% [24] 企业荣誉 - 连续三年被纳入"恒生可持续发展企业基准指数"成份股 [26] - 荣获"最受尊崇企业"、"最佳首席执行官"、"最佳首席财务官"、"最佳ESG"等荣誉 [26] - 首次获得"亚洲可持续发展奖"，并荣获"卓越高质量发展上市公司"奖项 [26]

募集资金基本情况 - 公司发行可转换公司债券面值总额3.8亿元，每张面值100元，共计3,800,000张，期限6年 [1] - 实际募集资金净额为3.71亿元，扣除发行费用890.75万元 [1] - 募集资金于2023年7月4日全部到位，并设立专项账户存放 [1] 募集资金投资项目情况 - 募集资金拟投资于智慧光伏及电池智慧管理PLC芯片研发及产业化项目、智能家居多模通信网关及智能设备PLC芯片研发及产业化项目 [2] - 项目总投资4.83亿元，拟使用募集资金3.71亿元 [2] 募投项目延期具体情况 - 科技储备资金项目原计划2025年6月达到预定可使用状态，延期至2026年12月 [2] - 延期原因包括新产品预研研发、中长期技术研发与升级拓展、产业并购及整合等战略需求 [2] 募投项目延期影响 - 延期仅涉及进度变化，未改变实施主体、方式或资金用途 [4] - 符合公司长期发展战略及监管要求，不损害股东利益 [4] 公司审议程序 - 公司董事会于2025年6月13日审议通过延期议案 [4] - 保荐机构中信证券出具核查意见，认为延期决策审慎且合规 [4] 保荐机构核查意见 - 中信证券确认延期不影响募集资金投资方向，符合监管法规要求 [4][5]

低空经济产业概述 - 低空经济是以低空飞行活动为核心，涵盖无人驾驶飞行、低空智联网等技术的新质生产力，带动基础设施、飞行器制造、运营服务和飞行保障等领域发展 [1] - 2024年首次写入政府工作报告后，2025年表述从"积极打造"升级为"推动应用落地"，政策支持力度加大 [1] - 中国民航局预测2024年市场规模达1.5万亿元，2035年达3.5万亿元，不同机构普遍预测万亿级市场规模 [16][17] 淄博市低空经济发展 - 山东省《三年行动方案》提出到2027年低空经济规模达1000亿元，培育10家以上龙头企业，支持淄博打造无人机产业融合示范区 [8] - 淄博已形成无人机产业链集群，拥有福莱特无人机、智洋创新等龙头企业，聚集整机制造、零部件生产、飞控系统研发等上下游企业 [9] - 2024年1月成立"一体两院"（低空经济产教联合体、产业学院、产业研究院），整合产学研资源推动应用场景落地 [4][14] - 官方密集开展招商活动，对接中国航天科技集团、中科星图等头部企业，并成立山东齐飞航空发展有限公司 [10] 校企合作与技术创新 - 山东轻工职业学院与京东物流合作探索校内无人机配送场景，已建成精准到"最后一百米"的物流配送体系 [2][4] - 学院设立ICT产业学院，现代通信技术、物联网应用技术等6个专业与无人机核心技术高度契合 [13] - 京东物流在南京、上海等5城市试点无人机配送，推出"京燕"和"京鹊"两大系列物流无人机产品 [3] - 沈阳航空航天大学与山东轻工职业学院达成合作，共同探索低空经济新模式 [16] 产业生态构建 - "一体两院"采用三层架构：产业学院对接企业需求，产业研究院攻关关键技术，产教联合体推动场景落地 [14][15] - 通过校企共建订单班、企业工作站等形式实现教学内容与产业需求对接 [14] - 强调需整合研发、制造、应用环节，建立完整产业生态，避免停留在学术研究层面 [13]