公司简介 - 极智嘉是全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商，已连续六年保持领先地位，并于6月22日通过港交所聆讯，保荐人为摩根士丹利和中金 [1] - IPO募集资金将主要用于研发及产品迭代、销售及服务网络扩张、供应链发展、数字化管理及数据安全等领域 [1] - 公司提供一系列AMR解决方案，旨在提高供应链效率并减少对人工的依赖 [1] 产品解决方案 - Geek+货架到人拣选解决方案：拣选效率高达每工位每小时400件，满足高吞吐量和仓储效率需求 [3] - Geek+货箱到人拣选解决方案：优化货箱拣选操作，效率为每工位每小时300件 [3] - Geek+托盘到人拣选解决方案：高密度、高吞吐量的一体化存储和拣选系统 [3] - 智能分拣解决方案：采用机器人柔性分拣技术(FleetSort)，支持中小型包裹高效分拣 [3] - 智能搬运解决方案：覆盖仓库和工厂全流程，应用于电商、零售、物流、医药、汽车等多个行业，客户包括耐克、沃尔玛、丰田等全球700多家企业 [4] 股权结构 - 2016-2022年完成9轮融资，融资金额近40亿元，2021年E1轮投后估值达150亿元 [5] - 投资方包括伊利、海尔、英特尔、蚂蚁集团、高榕创投、摩根士丹利等知名企业和机构 [5] 业绩与运营表现 盈利表现 - 2022-2024年订单量分别为19.96亿元、26.94亿元、31.40亿元，营收分别为14.5亿元、21.4亿元、24.1亿元，增速逐年放缓 [6] - 整体毛利率逐年攀升，分别为17.7%、30.8%、34.8%，2024年仓储履约AMR解决方案毛利率为39.2%，海外AMR毛利率为46.5% [6][7] - 经调整亏损净额从2022年的8.209亿元大幅减少至2024年的0.922亿元，占收入比重从56.5%降至3.8%，盈利拐点临近 [6] 销售渠道 - 2024年直销收入占比66.8%，直销终端客户从2022年的126家增至2024年的174家 [9] - 2024年拥有301家服务大陆市场的渠道商和64家服务大陆以外市场的渠道商 [9] 行业前景 - 2024年全球仓储自动化解决方案渗透率仅22.5%，预计2024-2029年全球AMR解决方案市场将以33.1%的复合年增长率增至1,621亿元 [11] - AMR解决方案在仓储自动化领域的渗透率从2020年的4.4%上升至2024年的8.2%，预计2029年将达到20.2% [11] 护城河 技术壁垒 - 自主研发全球首个机器人通用技术平台Robot Matrix，支持AMR快速迭代与定制化部署 [13] - 自研大规模多机混合调度系统，可同时调度超过5,000台机器人，远超行业平均水平(低于300台) [13] - 系统部署周期仅1-3个月，远低于行业平均的3个月以上 [13] 全球化能力 - 全球拥有48个服务站点、13个备件中心和305名工程师，实现7×24小时服务体系 [14] - 向全球40余个国家和地区交付5.6万台AMR机器人，部署项目超1500个，服务806家终端客户，包括63家《财富》500强企业 [14] - 2025年第四次荣获RBR50全球机器人Top50创新榜单，与大疆并列成为获奖次数最多的中国企业 [14] 客户黏性 - 2024年客户复购率74.6%，关键客户复购率约84.3% [15] - 美国服饰巨头S&S Activewear三年内五次复购，美国3PL巨擘UPS在多个仓库部署超千台AMR [15] 供应链优势 - 前五大供应商均为国内厂商，2024年合计占总采购额的17.5%，最大供应商占比仅4.4% [16] - 前五大客户来自德国、西班牙、韩国、日本，2024年合计占总收入的42.1% [16] 竞争格局 - 行业高度分散，2024年极智嘉以6.2%的市场份额位列第二，与第一名相差1个百分点 [18] - 极智嘉已实现大规模商业化落地和全球化业务体系，成功跑通可持续增长模型 [18]

公司概况 - 公司是全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商，且已连续六年保持这一领先地位 [2] - 公司于6月16日更新招股书，继续推进港交所主板上市进程，摩根士丹利和中金公司担任联席保荐人 [2] - 公司成立于2015年，现可提供一系列AMR解决方案，旨在赋能仓储履约和工业搬运场景 [4] 财务表现 - 公司营收从2021年的7.9亿元增至2024年的24.1亿元，复合年增长率为45% [2] - 公司毛利从2021年的0.8亿元大幅提升至2024年的8.4亿元，复合年增长率为118.5% [2] - 2024年整体毛利率进一步提升至34.8% [2] - 公司经调整EBITDA从2021年的-6.72亿元大幅收窄至2024年的-0.25亿元 [3] - 公司经调整净亏损率同样呈大幅收窄趋势 [3] 业务能力 - 公司提供业内最广泛的仓储履约AMR解决方案，涵盖各种应用场景和技术方法 [4] - 公司拥有五大核心解决方案：货架到人拣选、货箱到人拣选、托盘到人拣选、智能分拣、智能搬运 [6] - 公司订单量从2021年的15.9亿元提升至2024年的31.4亿元 [7] - 2024年客户复购率74.6%，关键客户复购率约84.3% [7] 市场地位 - 按2024年收入计，公司是全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商 [8] - 截至2024年12月31日，公司为约806家终端客户提供服务，包括约63家《财富》500强企业 [8] - 公司已向全球超40个国家和地区交付了约56,000台AMR [8] - 2024年公司总收入的72.1%来自中国大陆以外市场 [8] - 公司在全球AMR市场拥有最广泛的全球业务，覆盖超40个国家和地区 [8] 行业前景 - 全球AMR解决方案市场已从2020年的133亿元以30.6%的复合年增长率扩大至2024年的387亿元 [9] - 预计市场将继续以33.1%的复合年增长率在2029年进一步增至1,621亿元 [9] - AMR解决方案在整体仓储自动化领域的渗透率已从2020年的4.4%上升至2024年的8.2% [9] - 预计渗透率将在2029年进一步提升至20.2% [9] 资金用途 - IPO募集所得资金净额将主要用于研发及产品迭代、销售及服务网络扩张、供应链发展等 [10]

公司概况 - 公司成立于2015年，提供一系列AMR解决方案，涵盖仓储履约和工业搬运场景，旨在提高供应链效率并减少人工依赖 [2] - 公司拥有业内最广泛的仓储履约AMR解决方案，包括货架到人拣选、货箱到人拣选、托盘到人拣选、智能分拣和智能搬运等 [2] - 公司自主研发的大规模多机混合调度能力可单仓调度5000台设备，每秒处理万级指令，远超行业平均水平 [3] 市场地位 - 按2023年收入和客户数量计算，公司是全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商，并连续五年保持领先地位 [5] - 截至2024年6月30日，公司为约770家终端客户提供服务，包括约60家《财富》500强企业，并向全球约40个国家和地区交付了约46,000台AMR [5] - 2023年公司客户复购率约70%，2024年上半年关键客户复购率约90% [6] 全球化布局 - 2023年公司总收入的超70%来自中国大陆以外市场 [6] - 截至2024年6月30日，公司业务覆盖约40个国家和地区，拥有超过40个服务站点、12个备件中心和超过290名工程师 [6] - 2021年至2023年及2024年上半年，公司大陆以外市场的毛利率分别为38.7%、42.0%、46.4%和40.8%，高于同期整体毛利率 [6] 财务表现 - 2021年至2023年公司总收入分别为7.90亿元、14.52亿元和21.43亿元，复合年增长率为64.7%，远高于全球AMR市场36.0%的增长率 [7] - 2024年上半年公司总收入为7.82亿元 [7] - 2021年至2023年公司核心业务AMR的销售收入分别为5.75亿元、12.47亿元和21.24亿元，复合年增长率为92.3% [8] - 2021年至2023年公司经调整EBITDA从-6.72亿元收窄至-3.39亿元，2024年上半年进一步降至-1.58亿元 [8] - 2024年上半年公司经调整净亏损率为24.8%，较2023年同期的49.5%减少一半 [8] 行业前景 - 全球AMR解决方案市场规模从2019年的93亿元以40.3%的复合年增长率扩大至2023年的360亿元，预计2028年将进一步增至1,725亿元 [9] - AMR解决方案在整体仓储自动化领域的渗透率从2019年的3.6%上升至2023年的7.7%，预计2028年将提升至20.7% [9] 资本支持 - 公司已获得华平投资、CPE源峰、纪源资本、云晖资本、蚂蚁集团、英特尔、中金资本等数十家知名机构及产业方的投资 [8]

公司概况 - 公司成立于2015年，提供AMR解决方案，专注于仓储履约和工业搬运场景，旨在提高供应链效率并减少人工依赖[3] - 公司是全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商，按2023年收入和客户数量计算，已连续五年保持领先地位[5] - 截至2024年6月30日，公司为约770家终端客户提供服务，包括约60家《财富》500强企业，并向全球约40个国家和地区交付了约46,000台AMR[5] 业务解决方案 - 提供五种AMR解决方案：货架到人拣选、货箱到人拣选、托盘到人拣选、智能分拣和智能搬运，覆盖仓储和工业生产的全流程[5] - 货架到人拣选解决方案是全球首家提供创新一体化PopPick解决方案的公司[5] - 货箱到人拣选解决方案旨在优化基于货箱的拣选操作效率[5] - 托盘到人拣选解决方案是高密度、高吞吐量的一体化存储和拣选系统[5] - 智能分拣解决方案采用机器人柔性分拣解决方案(FleetSort)，支持中小型包裹的高效分拣[5] - 智能搬运解决方案覆盖仓库和工厂的各种场景，涵盖从原材料存储到成品仓储的整个工业生产流程[5] 财务表现 - 2021年至2023年总收入分别为7.90亿元、14.52亿元和21.43亿元，复合年增长率为64.7%，远高于全球整体AMR市场36.0%的增长率[6] - 2021年至2023年AMR销售收入分别为5.75亿元、12.47亿元和21.24亿元，复合年增长率为92.3%[6] - 2021年至2023年经调整净亏损率分别为96.7%、56.1%和20.7%，呈大幅收窄趋势[6] - 2024年上半年经调整净亏损率为24.8%，较2023年同期的49.5%减少超一半[6] 市场布局 - 2023年公司总收入的超70%来自中国大陆以外市场[2][6] - 截至2024年6月30日，公司运营、合作伙伴关系和部署覆盖约40个国家和地区[6] - 公司在全球范围内拥有超过40个服务站点和服务合作伙伴站点、12个备件中心以及超过290名工程师[6] - 2021年至2023年大陆以外市场的毛利率分别为38.7%、42.0%、46.4%，高于同期整体毛利率[6] 订单与客户 - 2021年至2023年订单量分别为15.90亿元、19.96亿元和26.94亿元[5] - 2024年上半年订单量为13.53亿元，2023年同期为10.37亿元[5] - 2023年客户复购率约为70%[5] 资本与IPO - 公司已获得华平投资、CPE源峰、纪源资本等数十家知名机构及产业方的投资[6] - 计划将IPO募集资金用于研发及产品迭代、销售及服务网络扩张、供应链发展、数字化管理及营运资金[6]