公司IPO基本信息 - 股票简称为“摩尔线程”，股票代码为688795，网上申购代码为787795 [1] - 公开发行股票总数为7000万股，占发行后总股本的比例为14.89% [1] - 初步询价日为2025年11月19日，网上申购日为2025年11月24日 [1] - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] 业务与技术概况 - 公司主要从事全功能GPU相关产品的研发、设计和销售，是国内极少数兼顾图形渲染与AI计算的国产GPU公司 [1] - 以自主研发的全功能GPU为核心，为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算加速平台 [2] - 已成功推出四代GPU架构，形成覆盖AI智算、云计算和个人智算等应用领域的计算加速产品矩阵 [2] - 基于MUSA架构，实现单芯片架构同时支持AI计算加速、图形渲染、物理仿真和科学计算、超高清视频编解码的技术突破 [3] - 是国内少数能够提供从FP8到FP64全计算精度支持的GPU厂商之一，并率先推出支持DirectX12图形加速引擎的国产GPU企业 [2] - 已成功量产五颗芯片，实现“云—边—端”全栈AI产品线的布局 [2] 财务业绩表现 - 营业收入从2022年的0.46亿元增长至2024年的4.38亿元，复合增长率为208.44% [4] - 2025年1—6月，公司营业收入为7.02亿元 [4] - 公司持续保持较高的研发投入，2022年、2023年、2024年及2025年上半年的研发费用分别为11.16亿元、13.34亿元、13.59亿元和5.57亿元 [4] - 公司尚未实现盈利，2022年至2025年上半年归属于母公司所有者的净利润分别为-18.94亿元、-17.03亿元、-16.18亿元和-2.71亿元 [4] 上市募资用途与发展战略 - 本次上市募集资金将应用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、新一代自主可控图形芯片研发项目、新一代自主可控AI SoC芯片研发项目及补充流动资金 [4] - 上市旨在持续加大创新项目研发投入，响应国家关于“加快推动关键技术自主可控”以及“建设新型算力基础设施”等战略 [3] - 公司致力于助力我国在全球智能计算领域实现产品先进、技术领先，推动数字经济高质量发展 [3]

IPO过会情况 - 摩尔线程科创板IPO申请于2025年9月26日通过上交所上市委会议审议 符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [2][3] - 从受理到过会仅耗时88天 反映科创板审核效率显著提升 [8] - 若成功上市 将成为"国产GPU第一股" [2] 公司业务与技术 - 主要从事全功能GPU及相关产品的研发、设计和销售 是国内极少数兼顾图形渲染与AI计算的国产GPU公司 [2][5] - 基于自主研发的MUSA架构 实现单芯片架构同时支持AI计算加速、图形渲染、物理仿真和科学计算、超高清视频编解码的技术突破 [5] - 已成功量产五颗芯片 推出四代GPU架构和智能SOC 形成覆盖AI智算、高性能计算、图形渲染等领域的完整计算加速产品矩阵 [5] - 构建从芯片到显卡到集群的智算产品线 智算集群产品可扩展至万卡规模 [5] - 是国内少数能够提供从FP8到FP64全计算精度支持的GPU厂商之一 率先推出支持DirectX12图形加速引擎的国产GPU企业 [5] 财务表现 - 2025年上半年实现营收7.02亿元 归母净利润-2.71亿元 [9] - 2022年至2024年营收分别为0.46亿元、1.24亿元、4.38亿元 呈现快速增长趋势 [9] - 同期归母净利润分别为-18.40亿元、-16.73亿元、-14.92亿元 亏损逐步收窄 [9] - 2024年AI智算产品收入达3.35亿元 占总营收比重77.63% [9] - 预计2027年可实现合并报表盈利 [10] 募资计划与资金用途 - 计划募资80亿元 [6] - 资金将用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、图形芯片研发项目、AI SoC芯片研发项目及补充流动资金 [6] 市场前景与订单情况 - 正在洽谈的客户预计订单约20.04亿元 其中AI智算领域项目合同金额超过17亿元 [9] - AI智算业务收入预计将于2025年及2026年实现 智能SOC、专业图形加速及桌面图形加速业务收入预计于2025年实现 [10] - 2024年中国AI智算GPU市场呈现爆发式增长 [9] 股权结构 - 创始人兼CEO张建中直接持有公司11.06%股份 通过一致行动协议及员工持股平台合计控制36.36%的股份 [10] - 张建中曾任英伟达全球副总裁、中国区总经理 在GPU行业深耕近二十年 [11] - 股东包括国盛资本、红杉资本、中移基金、腾讯创业投资等知名机构 [11]