机械板块表现与展望 - 上半年机械板块涨幅位居A股第6名，板块涨幅top100中40只与机器人相关，26只属于北交所，8只受益可控核聚变 [1] - 行业内需相对疲软，出海步伐更加坚定 [1] - 下半年硬科技有望破局内需，重点关注具身智能与可控核聚变两大方向 [1] - 低估值高股息标的受益利率下行趋势 [1] - 具备全球竞争力的机械行业值得加码布局 [1] 核电领域具身智能发展 - 国内核电人形机器人产业发展提速，多家上市公司积极布局 [2] - 景业智能深耕核工业，推出"胡狼1号"四足巡逻机器人，并通过收购和战略合作拓展业务 [2] - 申昊科技与云深处科技合作开发核工业智能巡检机器人 [2] - 上海电气启动"麒麟"具身智能训练场研发工业级人形机器人 [2] - 亿嘉和推出RK100人形机器人探索核电巡检应用 [2] - 沈阳新松机器人开发核应急机器人并在海外市场取得突破 [2] - 核电领域作为危险、重复、繁重的工业场景有望率先实现具身智能赋能与落地 [2]

核工业机器人行业综述 - 核工业机器人定义为用于核工业环境下的特种机器人，具有抗辐射、高可靠性等特征，可分为核探测检修机器人、核现场作业机器人、核应急机器人和核退役机器人四类 [1][3] - 行业归属于《国民经济行业分类》中的"专用设备制造业"及《数字经济及其核心产业统计分类》中的"数字产品制造业" [1][3] - 产业链包括上游原材料/零部件、中游本体制造和下游核电站应用，区域热力图显示产业集群集中在长三角、珠三角和京津冀地区 [1][3] 全球市场现状 - 2024年全球市场规模达XX亿元，主要厂商包括美国iRobot（Warrior/PackBot）、英国QinetiQ（TALON）和法国La Calhene（MT系列） [5][8][13] - 技术方面，2018-2024年全球专利申请量累计XX项，热门技术集中在抗辐射材料和远程操控系统 [4][13] - 区域格局以北美（美国XX亿元）、欧洲（法国XX亿元）为主导，预计2030年市场规模将达XX亿元 [5][13] 中国市场发展 - 2024年中国市场规模XX亿元，2019-2024年进出口总额XX亿元，其中进口均价XX万元/台，出口均价XX万元/台 [4][13] - 研发投入持续增长，2024年企业研发强度达XX%，累计专利XX项，关键技术突破包括抗辐射技术（景业智能）和智能控制系统（新松机器人） [6][9][13] - 市场竞争格局分散，CR5为XX%，本土企业如景业智能（毛利率XX%）、中核武汉正加速国产替代 [9][13][14] 产品与技术分析 - 成本结构中原材料占比XX%，核心零部件国产化率：驱动结构XX%、传感器XX%，算法依赖进口 [6][14] - 细分产品中核探测检修机器人占比XX%，核应急机器人需求增速最快（XX%），主要应用于核电站常规作业（装机容量XX万We）和事故处理场景 [7][14] - 技术难点包括辐射环境下通信稳定性（解决方案：XX）和机械臂精度保持（解决方案：XX） [6][13] 政策与趋势 - 受《"机器人+"应用行动方案》推动，2025-2035年核电装机容量目标从XX万千瓦增至XX万千瓦，直接拉动需求 [11][14] - 未来增长点在于核退役机器人（存量电站XX座）和智能化升级（5G+AI融合应用） [9][11] - 行业壁垒体现为技术（XX项专利门槛）、资质（XX类认证）和资金（单台研发投入XX万元） [10][12]