纪要涉及的行业和公司 - **行业**：车载 CIS 行业、智能驾驶行业 - **公司**：安森美、韦尔股份、索尼、斯特威、晶方科技、特斯拉、华为、比亚迪、理想汽车 纪要提到的核心观点和论据 - **市场增长**：2026 年 L2/L3 自动驾驶渗透率预计达 30%-40%，推动电子传感器、激光雷达和超声波雷达需求增长，带动车载 CIS 市场增长；比亚迪等主机厂力推城市 NOA，对传感器数据分析及高精度地图结合提出更高要求，车载摄像头 CS 需求快速增加，如比亚迪“雷神之眼”搭载量达 12 - 13 个[1][3] - **技术升级**：车载 CS 芯片技术升级显著，HDR 提高极端气候场景识别能力，LFM 抑制 LED 闪烁提高图像质量，提升智能驾驶安全性和可靠性；特斯拉 FSD、华为乾坤智驾 ADS 高阶智驾系统以及比亚迪天神之眼等代表性产品均应用了这些技术[1][4][6] - **政策法规**：德国 2021 年批准 L3 级别自动驾驶上路，规定严格；中国采取试点探索加法律规范路径推进，上海、北京和深圳等城市积极开展 L3 级别路测，部分高速公路段允许特定条件下全程脱手[5] - **竞争格局**：全球车载 CIS 市场竞争激烈，安森美占据超 40%份额，韦尔股份接近 40%，索尼逐步获 10%以上份额，韦尔股份和索尼市场份额加速增长，安森美趋向保守策略[1][8] - **国产厂商发展**：国产厂商斯特威在消费电子和车规市场取得进展，高端产品进入比亚迪等公司供应链，成为比亚迪天神之眼系统二供供应商；晶方科技深度绑定韦尔股份和斯特威，受益于汽车产业趋势兴起，预计韦尔股份车载 CS 收入翻倍增长，斯特威给出乐观增速指引，推动晶方科技发展[1][2][9][10][11] - **产业景气度**：2025 年是 L2 向 L3 级别智驾加速渗透重要年份，预计高端 8MI 产品用量大幅增长，国内厂商如韦尔股份、索尼、斯特威等有望在下游市场争夺中获更多份额，实现国产替代，二季度至三季度产业景气度较为确定[11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2025 年 L2 级别自动驾驶渗透率已达 40%[3] - 韦尔股份在 HDR、PSL、夜鹰技术以及 LCOS 技术上表现突出，产品覆盖 100 万到 800 万像素，并已完成国内主流客户验证；索尼在高端 8MI 摄像头领域取得突破，与理想汽车、比亚迪等公司展开合作[8] - 车载 CIS 技术在高解析度、长距离感知和多模态融合方面需求比传统消费级产品有更高提升，LED 闪烁抑制技术对夜间行车图像成像有重要影响[7]