公司IPO与募资计划 - 公司向深交所递交创业板IPO招股书，计划公开发行1300万股新股，募资7.2亿元 [1] - 募集资金将用于年产4万吨高性能环保墨水项目、总部研发中心建设及补充流动资金 [1] 主营业务与行业 - 公司主要从事数码喷印墨水的研发、生产与销售，主要产品包括分散墨水、涂料墨水、UV墨水、水性染料墨水等 [1] - 产品应用于新兴的数码喷印技术，该技术集计算机、机电一体化、精密机械制造、精细化工等高新技术于一体 [1] 财务业绩表现 - 公司2022-2024年营收分别为5.22亿元、6.18亿元和7.27亿元，年均复合增长率达17.95% [1] - 同期归母净利润从5758万元跃升至1.43亿元，年均复合增长率高达57.84% [1] - 2025年前三季度，公司实现营收5.90亿元，净利润9475万元，继续保持增长势头 [1] - 报告期内，公司加权平均净资产收益率从2022年的37.54%持续下滑至2025年前三季度的14.89% [3] 运营与财务风险因素 - 公司生产经营使用的部分房产存在未取得产权证书或未办理租赁备案情形，涉及租赁面积超3万平方米 [1] - 报告期内存在第三方回款问题，2024年第三方回款金额达2018万元 [2] - 公司应收账款余额从2022年末的8650万元激增至2025年9月末的1.86亿元，占当期营业收入比例从16.56%升至23.60%（年化） [2] - 2024年末应收账款1.42亿元，同比增长32.36%，远超营收17.58%的增速 [2] - 2025年前三季度，公司经营活动现金流净额仅4416万元，同比大幅下滑，与9475万元的净利润形成鲜明对比 [2] - 本次发行后净资产将大幅增加，而募投项目建设周期较长，短期内难以贡献收益，存在每股收益被摊薄的风险 [3] 股权结构 - 实际控制人王首斌、张雨洁夫妇直接及通过员工持股平台合计控制55.81%股权，发行后仍将保持绝对控股 [2] - 公司第二大股东为A股上市公司纳尔股份，持股27.19% [2] - 纳尔股份曾于2019年收购公司51%股权成为控股股东，2022年5月通过股权转让将控制权归还王首斌夫妇 [2]

公司IPO与募资计划 - 深圳市墨库新材料集团股份有限公司于12月25日获深交所创业板IPO受理，保荐机构为华泰联合证券 [1] - 公司计划募集资金总额为7.2亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后，将用于三个项目：年产40000吨高性能环保墨水项目（拟投入募集资金3.2亿元）、新桥东总部研发中心建设项目（拟投入募集资金3.0亿元）、补充流动资金（拟投入募集资金1.0亿元），总投资额合计7.860425亿元 [4] 公司主营业务与产品 - 公司主要从事数码喷印墨水的研发、生产与销售 [1] - 主要产品包括分散墨水、涂料墨水、UV墨水、水性染料墨水等 [1] - 产品作为关键耗材，与数码喷头、系统板卡等核心部件配套，应用于纺织品数码印花、广告图像、桌面办公打印、包装及出版物、电子电路、建筑装饰、工艺装饰品等多个领域 [1] 行业市场规模与增长 - 根据中国印刷及设备器材工业协会数据，2022年中国数码喷印墨水市场规模为14.53万吨，2023年预测为16.28万吨，2024年预测为19.21万吨 [1] - 市场规模从2022年至2024年预测呈现持续增长趋势 [1] 公司市场地位与竞争格局 - 2022年至2024年，公司数码喷印墨水销量分别为1.21万吨、1.49万吨、1.85万吨 [2] - 基于上述销量及行业规模，公司国内市场占有率从2022年的8.33%提升至2023年的9.15%，并进一步预测在2024年达到9.63% [2] - 主要竞争对手包括天威新材和蓝宇股份 [2] - 2023年，天威新材销量为1.20万吨，市场占有率为7.37%；蓝宇股份销量为1.21万吨，市场占有率为7.43% [2] - 2024年预测数据显示，蓝宇股份销量为1.55万吨，市场占有率为8.07% [2] 公司财务表现 - 营业收入持续增长：2022年度约为5.22亿元，2023年度约为6.18亿元，2024年度约为7.27亿元，2025年1-9月约为5.90亿元 [4] - 净利润显著增长：2022年度为5757.94万元，2023年度为1.20亿元，2024年度为1.43亿元，2025年1-9月为9474.85万元 [5] - 资产规模扩大：截至2025年9月30日，资产总额为8.272264亿元，归属于母公司所有者权益为6.368610亿元 [6] - 资产负债率（母公司）持续下降：从2022年的29.67%降至2025年9月30日的17.97% [6] - 盈利能力指标表现强劲：2024年基本每股收益为3.68元，加权平均净资产收益率为28.41% [6] - 经营活动现金流状况良好：2024年度经营活动产生的现金流量净额为1.465439亿元 [6] - 研发投入占营业收入的比例稳定在4%左右，2025年1-9月为4.96% [6] 公司成本结构 - 原材料占营业成本比例较高，报告期内直接材料占主营业务成本的比例分别为79.70%、79.76%、80.46%和81.66% [4]