公司IPO进展 - 鼎佳精密北交所IPO成功过会并于当月30日提交招股书注册稿 [1] - 公司此前因2023年业绩变脸折戟深交所主板 [1] - 本次上市仍存在客户集中度高、应收账款激增、产能消化存疑等问题 [1] 主营业务与产品 - 主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售 [1] - 产品应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、AR/VR等消费电子产品 [1] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为3.29亿元、3.67亿元、4.08亿元 [2] - 2022-2024年归母净利润分别为5357万元、5195万元、5955万元 [2] - 2024年毛利率30.38%较2023年33.09%有所下降 [3] - 2024年经营活动现金流量净额7009万元较2023年3242万元大幅增长 [3] 行业环境 - 2022年全球笔记本电脑出货量2.2亿台同比下降11.2% [4] - 2023年笔记本电脑出货量1.99亿台同比下滑10.90% [4] - 2024年受益于Windows 11更新和AI PC发展出货量回升 [4] 客户与销售 - 前五大客户营收占比分别为47.46%、50.07%、46.10% [6] - 外销收入占比分别为44.63%、40.41%、42.86% [5] - 外销结算货币主要为美元受汇率波动影响 [5] 应收账款 - 2022-2024年应收账款账面余额分别为1.48亿元、1.99亿元、2.20亿元 [6] - 应收账款占营业收入比例分别为44.86%、54.26%、53.86% [6] 产能与利用率 - 功能性产品产能利用率分别为92.90%、77.48%、86.50% [7] - 防护性产品产能利用率分别为92.45%、77.54%、75.45% [7] - 募投项目将新增功能性器件225000万件/年防护性产品15000万件/年 [8] 股权结构 - 实际控制人李结平、曹云夫妇合计控制89.77%股份表决权 [9] - 多名亲属通过员工持股平台间接持有公司股份 [9] - 亲属在公司担任董事会秘书、副总经理等多个高管职位 [10]

公司概况 - 苏州鼎佳精密科技股份有限公司IPO申请于4月7日获北交所审核通过 [2] - 公司主营业务为消费电子功能性及防护性产品的设计、研发、生产与销售，产品覆盖笔记本电脑、平板电脑、智能手机、AR/VR等终端 [3][4] - 2024年营收4.076亿元，净利润6059.49万元，扣非归母净利润同比增速达21.1%（2023年为5001.77万元） [3][5] 股权结构 - 控股股东李结平直接持股61.86%，并通过昆山臻佳间接控制2.70%股份，合计表决权64.56% [5] - 实际控制人李结平、曹云夫妇合计控制89.77%股份表决权（曹云直接持股25.21%） [5] 财务表现 - 近三年营收复合增长率11.3%（2022年3.289亿元→2024年4.076亿元），扣非净利润复合增速6.3% [5] - 2024年毛利率30.38%，较2023年下降2.71个百分点，研发费用占比稳定在5.5%左右 [6] - 资产负债率维持在22%左右（2024年为22.96%），经营活动现金流净额从2023年3241.59万元大幅提升至7008.94万元 [6] 客户集中度风险 - 2019-2024年对仁宝电脑及指定采购商销售收入占比持续超50%，但未披露具体客户名称 [8] - 审议会议重点关注仁宝电脑出货量下滑背景下公司对其销售反增的合理性，要求说明是否存在替代风险及关联交易 [7][8] 业务发展 - 公司成立于2007年，2021年完成股份制改造，员工522人，拥有9家控股子公司 [4] - 审议意见要求补充说明戴尔电脑供应商变更及仁宝电脑合作对经营的影响 [7]