公司IPO进展 - 鼎佳精密北交所IPO成功过会并于当月30日提交招股书注册稿 [1] - 公司此前因2023年业绩变脸折戟深交所主板 [1] - 本次上市仍存在客户集中度高、应收账款激增、产能消化存疑等问题 [1] 主营业务与产品 - 主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售 [1] - 产品应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、AR/VR等消费电子产品 [1] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为3.29亿元、3.67亿元、4.08亿元 [2] - 2022-2024年归母净利润分别为5357万元、5195万元、5955万元 [2] - 2024年毛利率30.38%较2023年33.09%有所下降 [3] - 2024年经营活动现金流量净额7009万元较2023年3242万元大幅增长 [3] 行业环境 - 2022年全球笔记本电脑出货量2.2亿台同比下降11.2% [4] - 2023年笔记本电脑出货量1.99亿台同比下滑10.90% [4] - 2024年受益于Windows 11更新和AI PC发展出货量回升 [4] 客户与销售 - 前五大客户营收占比分别为47.46%、50.07%、46.10% [6] - 外销收入占比分别为44.63%、40.41%、42.86% [5] - 外销结算货币主要为美元受汇率波动影响 [5] 应收账款 - 2022-2024年应收账款账面余额分别为1.48亿元、1.99亿元、2.20亿元 [6] - 应收账款占营业收入比例分别为44.86%、54.26%、53.86% [6] 产能与利用率 - 功能性产品产能利用率分别为92.90%、77.48%、86.50% [7] - 防护性产品产能利用率分别为92.45%、77.54%、75.45% [7] - 募投项目将新增功能性器件225000万件/年防护性产品15000万件/年 [8] 股权结构 - 实际控制人李结平、曹云夫妇合计控制89.77%股份表决权 [9] - 多名亲属通过员工持股平台间接持有公司股份 [9] - 亲属在公司担任董事会秘书、副总经理等多个高管职位 [10]