公司上市进程与股东变动 - 公司北交所上市申请于2025年6月30日“压线”获受理，需在2027年6月底前成功上市，否则新进投资方有权要求实控人回购股份[1][9] - 原机构投资方中创信基金因公司未在其清算期前完成IPO，于2025年4月清仓退出，此前已于2023年3月部分转让[6][8] - 新进投资方济南泉韵和汇益创投受让股份后，因不构成一致行动人关系受到北交所问询，关注是否存在规避监管情形[9][10] 近期财务业绩表现 - 2025年上半年公司营收3.11亿元，同比下降4.4%，归属于挂牌公司股东的净利润2410.85万元，同比下降16.45%[11] - 2025年上半年扣非后净利润2279.08万元，同比下降20.04%，业绩疲软态势明显[2][11] - 2024年全年营收5.69亿元，同比小幅下滑，净利润5729.66万元，整体呈增长态势但未达早期对赌协议目标[6][11] 研发与销售投入分析 - 2025年上半年研发支出1303.65万元，同比下降5.32%，研发费用占营业收入比例长期低于行业可比公司[12][14] - 2022至2024年公司研发费用率在3.24%至4.25%之间，而可比公司宏华数科和润天智均维持在6%以上[12][13] - 2025年上半年销售费用1276.53万元，同比大增47.73%，但同期营收下滑，显示销售投入未有效提振收入[14] 产品结构与人员构成 - 数码喷墨印花机和数码打印机是核心产品，2022至2024年合计收入占比超70%，但2025年上半年收入分别下滑10.7%和16.36%[11][15] - 截至2024年底，公司员工总数442人，其中硕士及以上学历仅9人（占比2.04%），专科及以下学历317人（占比71.72%）[15][16]

公司上市进程与股东变动 - 公司在北交所的上市申请已于2025年6月30日获受理，但需在2027年6月30日前成功上市，否则将触发与新投资方签订的对赌协议中的回购条款[1][5] - 原机构投资方中创信基金因公司未在其清算期前完成IPO，于2025年4月清仓退出全部股份[1][4][5] - 新进投资方济南泉韵和汇益创投在受让股份时与实控人重新签订对赌协议，北交所已就这两方是否构成一致行动人发出问询函[5][6] 近期财务业绩表现 - 2025年上半年公司营收为3.11亿元，同比下降4.4%，归属于挂牌公司股东的净利润为2410.85万元，同比下降16.45%，扣非净利润为2279.08万元，同比下降20.04%[7] - 2024年全年营收为5.69亿元，较2023年的5.71亿元出现小幅下滑，公司解释原因为集中资源减少喷头销售及下游广告主预算保守导致数码打印机收入减少约2206.74万元[7] - 2021年至2023年，公司实际净利润分别为2067.66万元、3179.29万元、4987.81万元，均未达到与中创信基金对赌协议中约定的2800万元、3600万元、4400万元的目标[3][7] 研发与销售投入对比 - 2025年上半年研发支出为1303.65万元，同比下降5.32%[8] - 2022年至2024年，公司研发费用占营业收入比例分别为3.52%、3.24%、4.25%，长期低于可比公司宏华数科和润天智6%以上的行业水平[8][9][10] - 2025年上半年销售费用为1276.53万元，同比大增47.73%，但同期营收下滑4.4%，显示销售投入未能有效提振收入[10] 核心产品与行业对比 - 数码喷墨印花机和数码打印机是公司核心产品，2022至2024年合计收入占比超70%，但2025年上半年这两类产品收入分别下滑10.7%和16.36%[11] - 公司2024年主营业务毛利率为21.10%，虽呈上升趋势，但远低于可比公司宏华数科的44.57%和润天智的29.61%[9][10] - 公司总资产规模为3.4亿元，与宏华数科的43.09亿元和润天智的7.8亿元相比存在显著差距[9][10]

公司上市进程与股东变动 - 公司正处于冲刺北交所上市的关键时刻，其上市申请已于2025年6月30日获得受理[1] - 原机构投资方中创信基金在上市关键期清仓退出，并于2025年4月完成全部股份转让[1][5] - 新进投资方济南泉韵和汇益创投与实控人金利峰签订新对赌协议，约定公司需在2025年6月30日前完成上市申报受理，并在2027年6月30日前成功上市[1][5] - 北交所问询函关注新进股东汇益创投与济南泉韵是否构成一致行动人及是否存在规避监管情形[7] 近期财务业绩表现 - 2025年上半年公司营收为3.11亿元，同比下降4.4%[8][12] - 2025年上半年归属于挂牌公司股东的净利润为2410.85万元，同比下降16.45%[8] - 2025年上半年扣非后净利润为2279.08万元，同比下降20.04%[8] - 2024年全年营收为5.69亿元，较2023年的5.71亿元出现小幅下滑[8] 历史业绩与对赌目标 - 公司2021年至2024年净利润分别为2067.66万元、3179.29万元、4987.81万元和5729.66万元[8] - 对比此前对赌协议约定的2021年至2023年净利润目标（2800万元、3600万元、4400万元），公司2021年及2022年未达成目标[4] - 公司2024年营收下滑部分归因于减少喷头销售及下游广告主预算保守导致数码打印机收入减少约2206.74万元[8] 研发与销售投入 - 2025年上半年研发支出为1303.65万元，同比下降5.32%[9] - 2022年至2024年研发费用占营收比例分别为3.52%、3.24%和4.25%，长期低于可比公司宏华数科（研发费用占比超6%）和润天智（研发费用占比超6%）的水平[9][10][11] - 2025年上半年销售费用为1276.53万元，同比大增47.73%，但同期营收下滑，显示投入未有效提振收入[12] 产品结构与主营业务 - 公司核心业务为数码喷印设备，聚焦纺织数码印花、广告标识及瓦楞纸箱包装数码打印的工业应用[2] - 数码喷墨印花机和数码打印机是核心产品，2022年至2024年合计收入占主营业务收入比例均超70%[12] - 2025年上半年，数码喷墨印花机和数码打印机收入分别下滑10.7%和16.36%[12]

公司概况 - 郑州新世纪数码科技股份有限公司（简称：世纪数码）拟在北京证券交易所公开发行股票并上市，保荐机构为东方证券股份有限公司[1] - 公司注册地位于河南省郑州市高新区，金利峰直接持有世纪数码88.24%的股份，为公司控股股东、实际控制人[1] - 公司专注于数码喷印设备研发、生产和销售，核心产品涵盖数码喷墨印花机、数码打印机、瓦楞彩箱数码印刷机及相关耗材，广泛应用于纺织印花、广告标识、瓦楞纸箱包装三大领域[1] 行业规模 - 全球纺织品数码喷墨印花市场规模2024年达58亿美元，预计2029年将以12.7%年复合增长率增至105.6亿美元，中国市场渗透率从2015年2.1%提升至2023年18.2%[1] - 2024年中国广告数码印刷市场规模442亿元，预计2029年达556亿元[1] - 瓦楞包装领域当前数码渗透率仅1.1%，但未来五年将以12.8%增速扩张[1] 业务构成 - 报告期内数码喷墨印花机营收占比均为39%以上，数码打印机营收占比均为31%以上，瓦楞彩箱数码印刷机、配件及耗材等其他设备营收占比较低[3] - 2024年数码喷墨印花机营收占比49.91%，数码打印机营收占比31.97%，瓦楞彩箱数码印刷机营收占比1.87%，配件及耗材营收占比16.15%[4] - 数码打印机国内市场占有率27%，排名第一；数码热转移印花机国内市占率约25%，位居前列[3] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别约4.14亿元、5.71亿元、5.69亿元，净利润分别约3179.29万元、4987.81万元、5729.66万元，毛利率分别为16.63%、18.43%、21.28%[5] - 2024年营业收入较2023年略有下降，主要因减少喷头销售及广告主投放预算收缩导致数码打印机收入同比减少2206.74万元[5] - 2025年1-3月营业收入为1.60亿元，同比增长6.15%；净利润1212.59万元，同比增长0.64%[7] 资产与负债 - 2024年资产总计3.40亿元，股东权益合计2.61亿元，每股净资产7.82元/股，资产负债率23.38%[6] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-5670.74万元，主要因购买商品、接受劳务支付现金较高[7] 供应链与成本 - 核心部件喷头高度依赖进口，报告期内主要使用爱普生喷头，采购金额分别为1.67亿元、2.11亿元和2.03亿元，占采购总额比例达47.02%、46.26%和45.03%[9] - 直接材料成本占主营业务成本比例分别为93.29%、93.60%和92.89%，主要包括喷头、钣金件、机加工件、铝型材等[9] 存货与募资计划 - 报告期各期末存货账面价值分别为8085.11万元、7949.41万元和9301.10万元，占流动资产比例分别达44.97%、33.87%和36.45%[10] - 拟募资4.19亿元，用于年产10000台智能化高端数码打印设备研发生产基地建设项目和高端数码喷印设备研发及智能化生产基地改扩建项目[10][11]

公司概况 - 郑州新世纪数码科技股份有限公司北交所IPO申请获受理 保荐机构为东方证券 会计师事务所为立信会计师事务所[1] - 公司以数码喷印技术为核心 主营业务聚焦纺织数码印花、广告标识及瓦楞纸箱包装数码打印的工业应用 从事数码喷墨印花机、数码打印机、瓦楞彩箱数码印刷机等设备的研发、生产和销售[1] - 2022-2024年营收分别为4.14亿元、5.71亿元、5.69亿元 归母净利润分别为3179.29万元、4987.81万元、5729.66万元[1] 财务数据 - 2024年资产总计3.40亿元 股东权益2.61亿元 资产负债率22.42%[2] - 2024年营业收入5.69亿元 毛利率21.28% 净利润5729.66万元[2] - 2024年加权平均净资产收益率23.83% 扣非后净资产收益率23.10%[2][3] - 2024年基本每股收益1.72元 经营活动现金流量净额4724.75万元[3] - 2024年研发投入占营业收入比例4.25% 较2023年3.24%有所提升[3] 股权结构 - 金利峰直接持有公司88.24%股份 为控股股东及实际控制人[3] - 金利峰1975年11月出生 专科学历 1998年起从事广告材料、货运业务 2016年5月起任公司董事长兼总经理[4] 管理层 - 监事金学智系金利峰堂姐 1974年2月出生 本科学历 1998年起在公司关联企业任职 2016年5月起任公司监事兼出纳[5][6] - 高管团队包括3名高管 其中金彩图直接持股12.9万股[7]