法律意见书 广东信达律师事务所 关于深圳市智动力精密技术股份有限公司 法律意见书 中国 深圳 福田区 益田路6001号太平金融大厦11、12楼 邮政编码：518038 法律意见书 广东信达律师事务所 电话（Tel.）：（0755）88265288 传真（Fax.）：（0755）88265537 网址（Website）：https://www.sundiallawfirm.com 关于深圳市智动力精密技术股份有限公司 法律意见书 信达励字（2025）第078号 致：深圳市智动力精密技术股份有限公司 广东信达律师事务所（以下简称"信达"）根据与深圳市智动力精密技术 股份有限公司（以下简称"公司"或"智动力"）签订的《专项法律顾问聘请 协议》，接受公司的委托，担任公司2025年限制性股票激励计划的专项法律顾 问。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股 权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业 务办理》等有关法律、法规和规范性文件以及《深圳市智动力精密技术股份有 限公司章程》的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精 神，信达出具《广东信达律师事 ...

激励计划概述 - 公司拟实施2025年限制性股票激励计划，授予权益总计不超过1,100万股，约占公司股本总额26,062.422万股的4.22% [3] - 激励计划包括第一类限制性股票和第二类限制性股票，其中第一类占22.98%，第二类占77.02% [3][4] - 激励对象总人数为215人，包括高级管理人员、核心技术人员和核心业务人员，其中包含5名外籍人员和1名中国香港籍员工 [6] 股票来源与分配 - 股票来源为公司从二级市场回购的A股普通股或定向发行的A股普通股 [2] - 第一类限制性股票首次授予202.2万股，预留50.55万股 [3] - 第二类限制性股票首次授予677.8万股，预留169.45万股 [4] 授予价格与条件 - 第一类和第二类限制性股票的授予价格均为6.30元/股 [5] - 授予价格不低于草案公告前1个交易日股票交易均价9.984元的50%或前60个交易日交易均价9.080元的50% [27][46] - 授予条件包括公司未出现财务报告被出具否定意见等情形，激励对象未出现被认定为不适当人选等情形 [29][47] 考核指标 - 第一类限制性股票设2025-2027年三个考核年度，考核指标为收入和净利润 [32] - 收入目标值2025年18亿元、2026年20亿元、2027年23亿元 [32] - 净利润目标值比2024年增加2025年1亿元、2026年1.7亿元、2027年2.4亿元 [33] 有效期与安排 - 第一类限制性股票有效期最长不超过60个月，限售期分别为12、24、36个月 [21][22] - 第二类限制性股票有效期最长不超过60个月，归属期分别为12、24、36个月 [42][43] - 预留部分须在股东大会审议通过后12个月内授出 [20][42]

东莞市现代化产业体系 - 东莞市构建"8+8+4"现代化产业体系，包括八大传统优势产业、八大战略性新兴产业和四大未来产业，形成立体化产业生态[1][14] - 八大传统优势产业包括食品饮料、造纸及纸制品、纺织服装等，2024年工业技术改造投资同比增长9.1%[7][9] - 八大战略性新兴产业包括新一代电子信息、高端装备制造等，2024年高技术制造业增加值增长12.7%[7][14] - 四大未来产业包括下一代移动通信、具身智能机器人等，前瞻布局培育新动能[1][14] 东莞市经济运行 - 2024年东莞市GDP达12282.15亿元，同比增长4.6%，其中第二产业增加值6800.80亿元，增长6.6%[5] - 规模以上工业增加值同比增长6.9%，电子信息制造业增加值增长14.8%，化工制造业增长8.7%[7] - 先进制造业增加值增长11.1%，高技术制造业增加值增长12.7%，增速高于规上工业平均水平[7] - 智能手表、路由器等产品产量分别增长61.5%、46.8%，高技术产品快速增长[7] 企业创新与资本市场 - 专精特新"小巨人"企业达236家，高新技术企业突破10200家，新增国家级制造业单项冠军企业10家[9] - 2024年新增规模以上工业企业超1500家，新增A股上市企业4家，数量位居全国城市第六[9] - 代表企业包括生益科技、拓斯达、易事特等，覆盖电子信息、高端装备、新能源等多个领域[2][24][25] 政策支持与发展目标 - 东莞出台《关于壮大战略性新兴产业集群和培育未来产业加快发展新质生产力的实施方案》等系列政策[11][12] - 目标到2027年培育7个以上千亿级产业集群，规上工业总产值突破3万亿元，高技术制造业占比超42%[17] - 重点发展人工智能、低空经济等新兴领域，力争2027年数字经济核心产业规模突破5000亿元[30] 产业空间布局 - 构建"一主两副六片区"空间结构，中心城区强化行政文化功能，松山湖和滨海湾聚焦科技创新[19][21] - 形成电子信息制造、电气机械两大千亿级支柱产业，培育新材料、新能源等六大新兴产业[21][22] - 依托散裂中子源等大科学装置布局未来产业，推动"基础产业-新兴产业-未来产业"梯次发展[21][27] 发展趋势 - 推动创新链与产业链融合，突破半导体等"卡脖子"技术，打造大湾区科技创新策源地[29] - 加速数字经济与先进制造耦合，建设智能工厂，推动全流程智能化升级[30] - 推进绿色低碳转型，发展新能源、储能等领域，建设零碳园区[31] - 深化与广深产业协同，打造"湾区制造+全球市场"开放型经济[32]

募投项目终止 - 公司终止三个募投项目并将剩余3.29亿元募资永久补充流动资金，占募集资金总额的30.47% [2][4] - 三个项目累计投入约1.74亿元，投资进度分别为46.78%、25.26%、30.12% [5] - 终止原因为市场环境导致固定成本上升、资金使用效率低下及资源浪费 [6] 募资使用情况 - 2020年定增募资10.79亿元，原计划募资15亿元但未达预期 [5] - 累计将6.79亿元补充流动资金，占募资总额的62.93% [2][10] - 募资使用计划调整后，越南工厂项目使用募资减少2.31亿元 [5] 经营业绩 - 2022年至2024年归母净利润连续三年亏损，亏损额合计6.28亿元 [2][9] - 2024年一季度营业收入3.48亿元同比增长7.84%，归母净利润亏损0.24亿元同比减亏33.57% [9] - 2022年以来未向股东派发现金红利 [3][10] 行业背景 - 消费电子行业周期性波动导致公司业绩承压 [2] - 2024年行业进入温和复苏阶段但复苏力度较弱，需求恢复未达预期 [9] 历史财务表现 - 2017年上市后营业收入和归母净利润波动明显，2021年归母净利润同比下降45.50% [8][9] - 2018年至2020年营业收入持续增长但归母净利润大幅波动 [8]

财务表现 - 2024年公司实现营收25.66亿元，同比增长83.55%，归母净利润2.42亿元，同比增长229.47% [1] - 2024Q4营收7.94亿元，同比增长67.93%，归母净利润0.60亿元，同比增长132.81% [1] - 2025Q1营收6.59亿元，同比增长45.41%，归母净利润0.57亿元，同比增长84.35% [1] - 预计2025-2027年营收分别为35.99亿元、46.53亿元、55.73亿元，归母净利润分别为3.22亿元、4.14亿元、5.04亿元 [4] 业务增长驱动 - 消费电子功能性器件业务营收81,940.44万元，同比增长78.76% [2] - 电子产品结构性器件业务营收69,721.25万元，同比增长86.66% [2] - 3C智能装配自动化设备业务营收14,988.38万元，同比增长186.37% [2] - 新能源结构与功能性组件业务营收87,759.47万元，同比增长76.16% [2] 费用控制 - 2024年销售费用0.82亿元，销售费率3.20%，同比下降2.28个百分点 [2] - 管理费用1.37亿元，管理费率5.33%，同比下降5.54个百分点 [2] - 研发费用1.09亿元，研发费率4.25%，同比下降1.73个百分点 [2] - 财务费用-0.17亿元，同比增加0.16亿元 [2] 客户与市场布局 - 消费电子领域客户包括三星视界、Apple、Jabra、Bose、Sony、Oppo、Lenovo等 [3] - FPC软板客户包括鹏鼎控股、华通电脑、台郡科技、藤仓电子、安费诺等 [3] - EMS客户包括立讯精密、歌尔股份、富士康、卡士莫等 [3] - 新能源领域客户包括宁德时代、比亚迪、瑞浦兰钧、上汽伊控、阳光电源、海辰储能等 [3]