产业基金设立热潮 - 江苏省与中国诚通控股集团签署协议设立100亿元诚通科创（江苏）基金，7月以来湖北、陕西等多地密集设立百亿级产业基金 [1] - 地方政府和"链主"企业围绕战略性新兴产业设立基金，为科技型企业提供资金支持，私募股权创投行业逐步回暖 [1] - 建议强化政策引导，优先支持核心技术攻关和未来产业布局，加强区域联动避免重复投资 [1] 投资方向聚焦硬科技 - 新设基金高度聚焦半导体、人工智能、新能源、生物医药、高端装备等硬科技领域 [2] - 苏州市发布100亿元人才基金和重大产业发展基金，首期25亿元存续期15年，设立人工智能、低空经济等子基金 [2] - 宁德时代参与设立101.28亿元新能源及高端制造领域基金，上市公司与产业链企业联合设立基金趋势明显 [2] 产业基金运作特点 - 投资阶段前移覆盖企业全生命周期，提供"耐心资本"，存续期延长至15年 [2][3] - "国资+产业资本"深度绑定，地方政府与龙头企业合作提升投资活力 [3] - 产业基金成为地方政府招商工具，通过"以投带引"构建本地产业链 [3] 募投管退流程优化 - 国务院出台政策壮大耐心资本，多地放宽基金存续期并建立容错机制 [4] - 募资端引入社保、保险等长期资金，5月私募机构纳入科创债发行主体，6月北京发行首单100亿元政府引导基金专项债 [4] - 管理端实施差异化考核，武汉允许天使基金单个项目100%亏损，鼓励早期投资 [5] 退出渠道多元化 - 证监会优化并购重组规则，鼓励私募基金参与并实施锁定期"反向挂钩" [5] - 上海设立500亿元国资并购基金矩阵，超百家上市公司参与设立并购基金 [6] - 上半年机构LP认缴出资8720亿元同比增50%，减持金额587亿元同比翻倍 [7] 行业回暖与政策建议 - 政府引导基金仍是主要资金来源，需撬动社保、保险等长期资本加大配置 [7] - 建议推广S基金全国试点，简化交易流程和税务处理，放宽股票分配限制 [8] - 推动基金份额转让业务常态化，优化实物分配股票机制畅通退出渠道 [7][8]

基金规模与结构变化 - 泽远基金总规模从50.86亿元增至101.28亿元 新增50.42亿元认缴出资额 [1] - 新增出资主要由鄂尔多斯市创新投资集团和国家绿色发展基金等企业认购 [1] - 公司在基金中的认缴出资额保持7亿元不变 但持股比例从13.76%降至6.91% [1] 基金投资方向 - 泽远基金已完成工商设立和私募投资基金备案手续 [1] - 基金主要投资领域为新能源及高端制造行业 [1]