公司估值与目标价调整 - 瑞银将太古地产资产净值(NAV)折让由50%收窄至45%，目标价从23港元上调至26 1港元，维持"买入"评级 [1] - 2025至2027年盈利预测上调1%至2%，反映人民币升值影响 [1] 资产处置与资本循环 - 2018年以来累计处置资产规模达580亿元，相当于当前市值1,210亿港元的48% [1] - 1,000亿元投资计划已完成67%投入，资产循环能力支撑深圳福田及香港金钟新项目发展 [1] REITs分拆潜在价值 - 设立私募房地产信托基金(REITs)可开拓资产循环新渠道，可能提升市场估值水平 [1] - REITs分拆有助于太古A降低杠杆率，同时创造经常性费用收入 [1]

公司估值与市场表现 - 华润置地当前股价较资产净值折让达50% [1] - 市盈率为内房股中最低之一 [1] - 瑞银认为市场明显低估公司价值 [1] 资本运作与转型策略 - 设立私募房地产信托基金(REITs)有助于加速资本循环 [1] - 若将股息政策改为固定每股股息(DPS)可提高股息回报可见度 [1] - 减少对开发业务的资本再投入可能成为价值正面催化剂 [1] 目标价与评级调整 - 瑞银将华润置地目标价由37港元上调至42港元 [1] - 维持"买入"评级并列为行业首选 [1]

公司估值与评级调整 - 太古地产若设立私募房地产信托基金(REITs)将开拓资产循环新渠道并可能获得更高估值 [1] - 资产净值(NAV)折让由50%收窄至45% 目标价由23港元上调至26 1港元 [1] - 维持"买入"评级并将2025至2027年盈利预测上调1%至2%以反映人民币升值 [1] 资本运作与投资进展 - 2018年以来累计处置资产规模达580亿港元 相当于当前市值1210亿港元的48% [1] - 1000亿港元投资计划已累计投入约67% [1] - 资产循环将为深圳福田及香港金钟等新项目提供更大发展空间 [1]