强积金制度总体表现与规模 - 香港强积金制度自2000年12月1日实施以来，总资产已增至1.5万亿港元 [1] - 2025年初至今的净投资回报率约15% [1] - 制度实施前仅约三分之一工作人口有退休保障，目前覆盖率已接近百分百 [1] - 自实施以来至今年10月底，各类基金年率化投资表现均为正回报 [1] - 占强积金总资产八成的股票基金和混合资产基金，分别录得240%及200%的累积净回报，或5%及4.5%的年率化净回报，跑赢同期1.8%的年率化通胀 [1] 供款趋势与投资策略 - 今年首三季强积金总供款额中，25%属自愿性供款，该比例较十年前同期增长近一倍 [1] - 预设投资策略（DIS/懒人基金）自2017年推出以来，其核心累积基金平均录得6.9%的年率化净回报，跑赢通胀 [2] - DIS设有收费上限，随着计划加入“积金易”平台，其收费上限进一步降低 [2] “积金易”平台改革与影响 - “积金易”平台于去年6月开始运作，是强积金制度最重大的改革，实现行政工作简化、自动化及数码化 [2] - 该平台提供一站式跨计划操作，被经合组织研究评为功能上绝无仅有的全方位服务私营退休金电子平台 [2] - 平台目前收费水平为37点子（0.37%），加入后计划的行政费不可高于此水平 [3] - 减费措施惠及超过一千万个计划成员帐户，占整体计划成员帐户逾九成 [3] - 平台有望通过促进市场竞争及电子化管理普及，进一步降低行政费 [3] 政策发展与未来方向 - 今年5月1日取消强积金对冲安排正式生效，有助于壮大退休储备 [3] - 未来措施方向包括：实施强积金“全自由行”、推广自愿性供款、提高供款入息水平上下限、以及优化预设投资策略（DIS） [3]

12月9日，香港强制性公积金计划管理局（以下简称香港积金局）主席刘麦嘉轩发表网志称，12月1日是强积金制度实施25年，强积金的总资产已增至1.5 万亿港元，总资产首次突破1.5万亿港元；2025年初至今的净投资回报率约15%。 退休保障覆盖率近百分百 【导读】香港积金局：强积金资产已增至1.5万亿港元，今年以来投资净回报约15% "懒人基金"受青睐 强积金制度不断优化 至于基金投资策略方面，刘麦嘉轩指出，2017年推出的预设投资策略default investment strategy DIS（即"懒人基金"）自推出以来，DIS旗下的核心累积基 金平均录得6.9%的年率化净回报，跑赢同期1.8%年率化通胀，成绩令人鼓舞。 她还强调，随着强积金计划加入"积金易"平台，DIS的收费上限进一步降低，变相增加了净投资回报。 刘麦嘉轩强调，强积金推出之前，香港只有约三分之一的工作人口享有退休保障。随着强积金制度的实施，香港工作人口的退休保障覆盖率至今已经接近 百分百。 投资收益方面，具体来看，自强积金实施以来，截至今年10月底，各类基金的年率化投资表现均录得正回报，而占强积金总资产总共八成的股票基金和混 合资产基金，更 ...

投资收益方面，具体来看，自强积金实施以来，截至今年10月底，各类基金的年率化投资表 现均录得正回报，而占强积金总资产总共八成的股票基金和混合资产基金，更分别平均录得 2.4倍及2倍累积净回报，或5%及4.5%年率化净回报，跑赢同期1.8%年率化通胀。 | | 强积金各类基金自2000年的表现 | | | | --- | --- | --- | --- | | 基金种类 | 占强积金总资产 | | 平均累租净回报 平均年率化净回报 | | 股票基金 | 46% | 240.5% | 5.0% | | 混合资产基金 | 34% | 201.3% | 4.5% | | 债券基金 | 4% | 58.6% | 1.9% | | 保证基金 | 5% | 35.4% | 1.2% | | 货币市场基金 - 强积金保守基金 | 11% | 27.3% | 1.0% | | 货币市场基金 | <0.5% | 25.9% | 0.9% | | — 不包括强积金保守基金 | | | | （来源：香港积金局） 刘麦嘉轩还指出，除了强制性供款以外，越来越多雇员和雇主作出自愿性供款。她透露，今 年首三季的强积金总供款额中，有25%属自 ...