强积金制度总体表现与规模 - 香港强积金制度自2000年12月1日实施以来，总资产已增至1.5万亿港元 [1] - 2025年初至今的净投资回报率约15% [1] - 制度实施前仅约三分之一工作人口有退休保障，目前覆盖率已接近百分百 [1] - 自实施以来至今年10月底，各类基金年率化投资表现均为正回报 [1] - 占强积金总资产八成的股票基金和混合资产基金，分别录得240%及200%的累积净回报，或5%及4.5%的年率化净回报，跑赢同期1.8%的年率化通胀 [1] 供款趋势与投资策略 - 今年首三季强积金总供款额中，25%属自愿性供款，该比例较十年前同期增长近一倍 [1] - 预设投资策略（DIS/懒人基金）自2017年推出以来，其核心累积基金平均录得6.9%的年率化净回报，跑赢通胀 [2] - DIS设有收费上限，随着计划加入“积金易”平台，其收费上限进一步降低 [2] “积金易”平台改革与影响 - “积金易”平台于去年6月开始运作，是强积金制度最重大的改革，实现行政工作简化、自动化及数码化 [2] - 该平台提供一站式跨计划操作，被经合组织研究评为功能上绝无仅有的全方位服务私营退休金电子平台 [2] - 平台目前收费水平为37点子（0.37%），加入后计划的行政费不可高于此水平 [3] - 减费措施惠及超过一千万个计划成员帐户，占整体计划成员帐户逾九成 [3] - 平台有望通过促进市场竞争及电子化管理普及，进一步降低行政费 [3] 政策发展与未来方向 - 今年5月1日取消强积金对冲安排正式生效，有助于壮大退休储备 [3] - 未来措施方向包括：实施强积金“全自由行”、推广自愿性供款、提高供款入息水平上下限、以及优化预设投资策略（DIS） [3]

投资收益方面，具体来看，自强积金实施以来，截至今年10月底，各类基金的年率化投资表 现均录得正回报，而占强积金总资产总共八成的股票基金和混合资产基金，更分别平均录得 2.4倍及2倍累积净回报，或5%及4.5%年率化净回报，跑赢同期1.8%年率化通胀。 | | 强积金各类基金自2000年的表现 | | | | --- | --- | --- | --- | | 基金种类 | 占强积金总资产 | | 平均累租净回报 平均年率化净回报 | | 股票基金 | 46% | 240.5% | 5.0% | | 混合资产基金 | 34% | 201.3% | 4.5% | | 债券基金 | 4% | 58.6% | 1.9% | | 保证基金 | 5% | 35.4% | 1.2% | | 货币市场基金 - 强积金保守基金 | 11% | 27.3% | 1.0% | | 货币市场基金 | <0.5% | 25.9% | 0.9% | | — 不包括强积金保守基金 | | | | （来源：香港积金局） 刘麦嘉轩还指出，除了强制性供款以外，越来越多雇员和雇主作出自愿性供款。她透露，今 年首三季的强积金总供款额中，有25%属自 ...

业务策略优化 - 公司宣布优化业务策略，提出一系列创新且更强化的核心策略，以推动其成为客户首选[1] - 策略旨在保持灵活性并把握新兴机遇，以创造长期价值，并强化公司达成2027年财务目标的能力[1] - 优化后的核心策略聚焦于重塑保险与资产管理未来的重大趋势，旨在扩大市场影响力并加快拓展步伐[2] 2027年财务目标 - 核心ROE目标在2027年提高至18%或以上[1] - 2024至2027年间累计匯回资金目标超过220亿加元[1] - 亚洲地区的核心盈利贡献目标提升至50%[1] 核心竞争优势 - 公司业务多元且布局全球，在亚洲高增长市场及北美成熟市场均有稳健业务[1] - 公司以业界领先的人工智能实力获得认可，员工凝聚力位居同业前四分之一[1] - 公司具备五项创新且更强化的核心策略：卓越团队与文化、多元化业务组合、助力客户实现健康财富与长寿、人工智能导向型企业、卓越分销能力[2] 新增长举措：长寿研究 - 针对全球人口寿命延长及退休健康保障差距扩大的趋势，公司成立宏利长寿研究学院[2] - 该全球性研究平台获公司承诺至2030年投入3.5亿加元资金支持[2] - 举措旨在帮助人们活得更长久健康，并享有更稳定的财务保障，为公司创造共享价值[2] 全球市场扩张 - 公司目前已进驻占全球寿险保费总额约60%的市场，并在美国与中国建立实力雄厚的业务据点[3] - 公司宣布进一步拓展业务版图，进军全球增长最快的经济体之一印度[3] - 通过与Mahindra的合资安排进军印度保险市场，使公司在全球最具影响力的三大经济体中均能实现业务增长[3]

强积金在退休保障体系中的地位 - 强积金储蓄是最常提及的预期退休收入来源，在职人士提及率为63%，退休人士提及率为49% [1] - 调查结果彰显强积金在退休保障体系中的核心地位 [1] 强积金投资组合管理行为 - 76%受访者至少每年检视强积金投资组合，显示参与程度尚算不俗 [1] - 调整投资组合的主要因素为基金当前表现与香港本地及全球市场波动，此举可能导致高买低卖的操作结果 [1] - 强积金是长达数十年的长期投资，雇员应按人生不同阶段、财务目标和风险承受能力建立平衡及多元化的投资组合，并作定期检视和管理 [1] 强积金资产配置偏好 - 股票投资是强积金中最普遍的资产类别，高达八成受访者持有相关配置 [1] - 香港股票整体而言仍是最受欢迎的投资选项 [1] - 展望未来12个月，受访者相对偏好香港、中国和美国股票 [1] 强积金基金选择与需求 - 53%的受访者认为目前的基金类型足够，特别是50岁或以上的年龄组别 [1] - 可持续发展基金成为最多受访者期望强积金计划新增的投资选项，占比37% [1] - 先进产业基金是第二多受访者期望新增的选项，占比31% [1] - 高息债券基金是第三多受访者期望新增的选项，占比30% [1]

人口结构变化与政策应对 - 香港65岁及以上长者人口比例预计从2021年20.5%上升至2046年36% [1] - 香港政府推广银色财务及保障措施 协助长者善用财富与理财工具 [1] - 政策目标为帮助长者有效管理财务资源 确保退休后稳定生活及经济保障 [1] 强积金制度现状与发展 - 截至去年年底 60岁及以上人士持有强积金帐户约150万个 总资产达1800亿港元 占强积金总资产14% [1] - 强积金计划引入预设投资策略 实现环球分散投资 自动调整风险水平并设收费上限 [1] - 积金易平台于去年六月推出 通过标准化、精简化和自动化行政流程提升运作效率 降低行政成本 [2] - 积金易降低服务提供者入行门槛 吸引更多企业参与 促进市场竞争与行业发展 [2] 创新金融产品与服务 - 香港按揭证券有限公司2021年中推出"HKMC退休3宝" 包括安老按揭计划、保单逆按计划及香港年金计划 [2] - 安老按揭计划累计批出逾8400宗申请 每宗平均每月年金约16200港元 借款人平均年龄68岁 [3] - 保单逆按计划允许借款人以寿险保单作为抵押 转化身故赔偿价值为即时现金流 [3] - 香港年金计划自成立至今年六月保费申请总额达239亿港元 [3] - 今年首六个月保单数量约11500张 保费总额约54亿港元 较去年同期增长四倍 [3]