真正意义上的"全球Robotaxi第一股"。 本文为IPO早知道原创 作者｜Stone Jin 微信公众号｜ipozaozhidao 据IPO早知道消息，北京时间2024年11月27日晚间小马智行正式在纳斯达克挂牌上市，股票代码 为"PONY" ，成为"全球Robotaxi第一股"。 小马智行在本次IPO中总计发行2000万股ADS，发行价为每股13美元，位于拟定发行区间顶部。其 中，北汽集团和新加坡交通运营商康福德高作为基石投资者参与了小马智行的本次IPO发行；同时， 小马智行还同步进行了约1.534亿美元的战略定向增发，包括广汽集团全资子公司广汽资本在内的多 个投资方参与定向增发。即， 若执行"绿鞋机制"， 小马智行本次IPO募资总规模将至多为约4.52亿 美元 。 事实上，鉴于投资者对小马智行IPO的认购热情空前高涨，小马智行本次在发行过程中扩大了IPO规 模。另 据「IPO早知道」从接近本次小马智行IPO的投行人士处获悉，小马智行启动IPO招股后实现 超额认购，参与认购的机构除了已公开的北汽集团和康福德高，还包括小马智行多个老股东以及多家 国际顶尖投资机构 。 小马智行今日登陆纳斯达克，某种程度上而言 ...

全球极少数实现全无人驾驶，真正引领全球Robotaxi向大规模量产和商业化进程的公司。 本文为IPO早知道原创 作者｜Stone Jin 微信公众号｜ipozaozhidao 据IPO早知道消息，Pony AI Inc.（以下简称"小马智行"）于美东时间2024年11月20日向美国证券 交易委员会（SEC）更新招股书，计划以"PONY"为股票代码在纳斯达克挂牌上市。 其 中 ， 小 马 智 行 于 2018 年 12 月 推 出 了 中 国 首 个 自 动 驾 驶 出 行 服 务 （ Robotaxi ） 小 马 智 行 （PonyPilot），并成为全球极少数实现全无人驾驶，真正引领全球Robotaxi向大规模量产和商业 化进程的公司。 根据弗若斯特沙利文的报告，小马智行是国内首批在北京、上海、广州、深圳取得 无人驾驶出行服务（Robotaxi）许可的企业之一，也是唯一一家在这四个国内一线城市获得所有可 用监管许可的自动驾驶技术公司 。 值得一提的是，鉴于 投资者对小马智行IPO的认购热情空前高涨 ，小马智行扩大了 IPO规模 ——从 原计划的1500万股ADS扩至2000万股ADS，增幅为33.3%；发行 ...

IPO及募资情况 - 公司计划发行1500万股ADS，发行区间为每股11至13美元，承销商享有225万股ADS超额配售权 [2] - 北汽集团和康福德高作为基石投资者分别认购至多7035万美元和450万美元ADS [2] - 同步进行1.534亿美元战略定向增发，广汽资本等参与，IPO及增发合计募资规模至多3.78亿美元（约27.47亿元人民币） [2][3] 业务与技术优势 - 公司提供自动驾驶技术和解决方案，覆盖Robotaxi、Robotruck及技术授权，累计路测里程近4000万公里 [3] - 2018年推出中国首个Robotaxi服务PonyPilot，是全球极少数实现全无人驾驶并推动商业化的企业 [3] - 国内唯一在北京、上海、广州、深圳取得全部可用无人驾驶许可的自动驾驶技术公司 [3] 商业化进展 - 全国投放250多辆Robotaxi，在北京、广州、深圳开展全无人商业收费，累计路测3350万公里（含390万公里无人驾驶里程） [5] - PonyPilot App注册用户超22万，70%为复购用户，单车日均订单超15单，接入高德、支付宝等第三方平台 [5] - 预计2025年Robotaxi单车运营毛利转正，与丰田、广汽合资公司正研发铂智4X车型，计划2025-2026年投放超千台 [6] 战略合作与全球化 - 与丰田、北汽、广汽、一汽深度合作，丰田为最大战略股东及中国唯一L4自动驾驶合作伙伴 [6] - 与北汽新能源共研极狐阿尔法T5 Robotaxi车型，计划部署至少千台 [6] - 康福德高助力全球化布局，业务覆盖12国，拥有2.9万台出租车网络，双方合作推进海外商业化 [6] 财务表现与资金用途 - 2024年前三季度营收同比增长85.5%，Robotaxi收入470万美元（+422.2%），Robotruck收入2740万美元（+56.5%），技术授权收入740万美元（+155.2%） [8] - IPO募资40%用于商业化拓展，40%用于技术研发，20%用于战略投资与收购 [8]

公司概况 - 小马智行成立于2016年，专注于自动驾驶技术和解决方案，主要业务包括Robotaxi、Robotruck和技术授权服务 [6] - 公司已累计完成7轮融资，总额超13亿美元，主要投资方包括丰田、红杉中国、IDG资本等知名机构 [7] - 公司计划以"PONY"为股票代码在纳斯达克上市，或成为"全球Robotaxi第一股" [4] 核心业务表现 Robotaxi业务 - 已在全国投放250多辆Robotaxi，在北京、广州和深圳实现全无人商业收费 [11] - 累计自动驾驶路测里程近4000万公里，其中无人驾驶里程390万公里 [6][11] - PonyPilot App注册用户超22万，70%为重复使用用户 [11] - 单车日均订单超15个，已接入高德地图、支付宝等第三方平台 [11] Robotruck业务 - 运营190多辆自动驾驶卡车车队，累计里程500万公里 [15] - 2023年Robotruck收入突破1亿元人民币，进入小规模商业运营阶段 [21] - 与三一集团合作开发L4级自动驾驶卡车 [15] 技术研发与合作 - Robotaxi与Robotruck技术共享率达80%，具有显著协同效应 [17] - 与丰田、广汽等车企合作推动自动驾驶车辆研发，合资公司投资超10亿元人民币 [13] - 首款铂智4X Robotaxi车型预计2025-2026年投放超千台 [13] - 全球设立5个研发中心，拥有620名技术人才 [22] 财务数据 - 2022-2023年营收分别为6839万和7190万美元，2024上半年同比增长101.2%至2472万美元 [21] - 过去两年半总营收超1.65亿美元（约12亿元人民币） [21] - 2024上半年净亏损5178万美元，同比收窄25.6% [21] - 截至2024年6月持有现金及等价物4.73亿美元 [21] 国际化布局 - 已在韩国、卢森堡、沙特等国家布局自动驾驶业务 [19] - 与阿联酋、沙特、新加坡等当地机构建立合作关系推动商业化运营 [19] 行业前景 - 全球Robotaxi市场规模预计从2025年2.9亿美元增至2035年3526亿美元 [25] - 中国将成为最大Robotaxi市场，2035年规模预计达1794亿美元 [25] - 全球Robotruck市场规模预计从2025年1.9亿美元增至2035年6049亿美元 [27] - 中国Robotruck市场2030年预计达123亿美元，占全球45.8% [27]