公司核心策略与市场认可 - 公司最大的突破在于其量化多元资产配置策略在2025年获得了市场的理解与接纳 市场环境变化如利率持续低位徘徊、传统“刚兑”理财消失、股市起伏震荡成为理念普及的催化剂 让投资者意识到没有任何单一资产品种能持续获得收益 [3] - 该策略致力于在各种可能的宏观情境下构建具备韧性的投资组合 控制回撤 实现风险分散 其价值在2025年得到充分验证 [3] - 相关产品线在经历三年多的投资者理念引导后 目前已进入在渠道端积极铺开的新阶段 产品表现也在行业内得到了认可 [4] 公司差异化优势与本土化实践 - 公司策略的核心理念是承认未来的不可知性 不基于宏观研究做择时和押注 而是运用量化模型构建在各种概率宏观情景下都能保持相对稳健的组合 目标是让投资者“安心” 守护长期财富 [6] - 将海外成熟经验落地中国市场的关键因素包括：一是工具映射与因子复制 将模型识别出的风险因子拆解 通过国内可及的工具如商品期货、QDII-ETF等进行精准映射 实现全球配置逻辑本土化 二是深度的理念沟通 提供一套可解释、可信任的方法论 [6] - 专业管理的价值在于帮助投资者克服投资行为偏差 如追涨杀跌 穿越市场波动与人性弱点 这与普通投资者自行配置差异巨大 [7] 2026年市场前瞻与行业趋势 - 对于中国股市持“相对乐观”态度 认为当前市场处于相对扎实的底部 进一步走强欠缺强驱动事件 [8] - 科技尤其是AI产业浪潮将是2026年中国权益资产的核心驱动力 相较于估值高企的美股科技巨头 中国科技公司提供了相对便宜且具一定竞争优势的选择 只要全球AI叙事持续 中国科技板块有望获得重估 [8] - 同时看好中国创新药研发等领域的长期趋势 预计传统消费、房地产产业链等领域存在均值回归的逻辑和结构性机会 [8] - 量化机构将是应用AI最快的领域之一 公司自身也已将AI用于数据处理等环节 但认为AI擅长处理已知事物 无法探索未知 无法替代面对未知的投资逻辑与人的经验 AI是提升研究效率的工具 [8] 公司长期愿景与行业定位 - 公司的长期愿景是成为连接海外成熟经验与中国市场的桥梁 通过专业的策略和理念引导 帮助投资者理解资产配置 [9] - 致力于以耐心、专注的长期主义 在中国资管行业的蓬勃发展中 成为值得信赖的合作伙伴 [9]

公司核心策略与市场认可 - 公司最大的突破在于其核心策略——量化多元资产配置策略在2025年获得了市场的理解与接纳 [2] - 市场环境变化成为理念普及的催化剂，利率持续低位、传统“刚兑”理财消失、股市起伏震荡让投资者意识到没有任何单一资产品种能持续获得收益 [2] - 该策略致力于在各种可能的宏观情境下构建具备韧性的投资组合，以控制回撤和实现风险分散 [2] - 2025年，该策略价值得到验证，相关产品线在经历三年多的投资者理念引导后，目前已进入在渠道端积极铺开的新阶段 [3] 公司差异化优势与本土化实践 - 公司策略的出发点是承认未来的不可知性，而非基于宏观研究进行择时和押注 [4] - 公司运用量化模型构建在各种概率宏观情景下都能保持相对稳健的组合，目标是让投资者“安心”并守护长期财富 [4] - 将海外成熟经验落地中国市场的关键之一是工具映射与因子复制，通过国内可及的工具（如商品期货、QDII-ETF等）进行精准映射，实现全球配置逻辑的本土化 [4] - 另一关键因素是深度的理念沟通，公司提供一套可解释、可信任的方法论，旨在建立在长期信任的基础上 [4] - 专业管理的价值在于帮助投资者克服追涨杀跌等行为偏差，穿越市场波动与人性弱点 [5] 2026年市场与行业展望 - 对于中国股市持“相对乐观”态度，认为当前市场处于相对扎实的底部，进一步走强欠缺强驱动事件 [6] - 科技尤其是AI产业浪潮将是2026年中国权益资产的核心驱动力，相较于估值高企的美股科技巨头，中国科技公司提供了相对便宜且具一定竞争优势的选择 [6] - 只要全球AI叙事持续，中国科技板块有望获得重估 [6] - 同时看好中国创新药研发等领域的长期趋势，并预计传统消费、房地产产业链等领域存在均值回归的逻辑和结构性机会 [7] - 量化机构将是应用AI最快的领域之一，公司自身也已将AI用于数据处理等环节 [7] - AI被视为提升研究效率的工具，能够解放人力去聚焦更具创造性的工作，但无法替代投资逻辑与人的经验，因为投资最核心的部分是面对未知进行思考和判断 [7] 公司长期愿景 - 公司的长期愿景是成为连接海外成熟经验与中国市场的桥梁 [7] - 目标是通过专业的策略和理念引导，帮助投资者理解资产配置，以耐心、专注的长期主义，在中国资管行业的蓬勃发展中成为值得信赖的合作伙伴 [7]

回顾2025年，许仲翔将公司最大的突破归结于核心策略——量化多元资产配置策略获得了市场的理解与 接纳。"过去一两年，这类配置型产品因其复杂性，投资者接受需要一个过程。"许仲翔坦言，市场环境 的变化成为了理念普及的催化剂。利率持续低位徘徊、传统"刚兑"理财消失、股市起伏震荡，这些因素 让投资者意识到，没有任何单一资产品种能持续获得收益。 "当市场处于单边趋势时，大家会追逐简单的贝塔；当有保底产品时，保守者也无需他求。但现在，我 们进入了一个'真正的大资管时代'。"许仲翔说，市场的波动不断告诉投资者：因为难以精准预测每一 类资产的涨跌，因此必须接受"通过科学配置将不同资产打包，以降低整体风险"的逻辑。锐联的量化多 元资产配置策略，正是致力于在各种可能的宏观情境下，构建具备韧性的投资组合，控制回撤，实现风 险分散。 这一策略的价值在2025年得到充分验证。许仲翔介绍，此前该类产品的主要投资者多为机构直投客户， 将其作为组合压舱石。今年以来，越来越多的高净值个人客户开始接触并认可这一产品类型。"市场波 动反而让资产配置的价值凸显出来"。他透露，公司的相关产品线在经历三年多的投资者理念引导后， 目前已进入在渠道端积极铺 ...