核心观点 - 德赛西威从传统汽车电子供应商成功转型为智能座舱和智驾域控制器领域的领先企业，2023年在中国座舱和智驾域控制器市场份额分别达17.3%和25% [7][11] - 公司抓住智能化趋势的关键策略包括：早期积极拥抱新势力合作、持续投入研发、保持业务模式开放 [7][10][19] - 行业竞争格局正在重塑，面临传统供应商转型、新兴公司崛起和车企自研的三重挑战 [21][23] 行业变革 - 新能源汽车零部件数量从燃油车的30000个减少到10000个，推动供应链重构 [5] - 中国超过36%的新能源车前装标配智能座舱域控，50%以上搭载L2及以上辅助驾驶功能 [7] - 域控制器市场快速成长，德赛西威2023年智能座舱域控装机量超60.1万套 [21] 公司转型路径 - 2010年从西门子威迪欧独立后，2015年率先与新势力合作，为蔚来ES8、理想ONE提供屏幕和域控制器 [6][8] - 2018年成为英伟达Xavier芯片全球六家授权商中唯一中国公司，奠定智驾域控技术基础 [7][12] - 2020年通过小鹏P7项目实现英伟达Xavier平台智驾域控量产，虽亏损但积累关键经验 [12] 技术布局 - 座舱域控领域：先后开发高通820A/8155/8295平台产品，覆盖理想、奇瑞等客户 [8][10] - 智驾域控领域：基于英伟达Orin芯片开发IPU04平台，服务理想等车企 [13][15] - 同步开发德州仪器TDA4等低成本方案，拓展上汽、长城等传统车企 [15] 竞争策略 - 采用"先示范后推广"模式：先与新势力联合开发，再向传统车企推广 [10] - 执行激进客户突破策略，对目标客户持续跟进直至进入供应链 [21] - 为抢占市场份额不惜亏本竞标，如以低于市场价20%的价格拿下大众订单 [22] 市场挑战 - 车企自研趋势加剧，小鹏、蔚来已部分采用代工厂生产域控制器 [16] - 面临三类竞争对手：传统供应商转型、新兴域控公司、车企自研团队 [21] - 价格战激烈，部分订单被报价低20%的创业公司夺取 [20][22] 全球化布局 - 2023年海外营收占比7.5%，目标2027年提升至20% [23] - 在墨西哥建厂服务北美市场，2024年投产 [23] - 海外市场需应对博世等国际巨头和中国同行的双重竞争 [23]