公司融资计划 - 公司计划通过向特定对象发行股票募集不超过5.85亿元资金，以提升竞争力[1] - 募集资金将用于电子级环氧树脂扩建、北方研发中心与军工电子暨复合材料产业项目，并补充流动资金[1] - 资金具体分配为：2.77亿元（占47.35%）用于大连齐化8万吨/年电子级环氧树脂扩建项目[3] - 1.33亿元用于北方研发中心与军工电子暨复合材料产业项目，建设期2年，预计满产后年销售收入5.26亿元，年净利润4263.80万元[3] - 1.75亿元用于补充流动资金，以优化资产负债结构，缓解营运资金压力[5] 公司业务与战略 - 公司深耕行业35年，业务体系覆盖胶粘剂与特种树脂、电子信息材料、电子科技三大板块[1] - 产品广泛应用于风电、电子电器、航空航天、国防军工等关键领域[1] - 本次募资旨在扩大电子级环氧树脂规模优势，强化军工电子与复合材料研发，完善“新材料+军工电子科技”产业布局[5] - 军工电子与复合材料项目将推动碳纤维等先进复合材料产业化，为航空航天、国防军工等领域提供高性能产品与解决方案[4] - 电子级环氧树脂项目产品主要应用于电子材料、复合材料、功能涂料和胶粘剂，其中以环氧树脂为基材的覆铜板约占覆铜板总量70%以上[3] 公司财务表现 - 2025年前三季度，公司实现营收37.5亿元，同比增长72.10%[1] - 2025年前三季度，公司归母净利润为8405万元，同比实现扭亏为盈[1] - 2025年第三季度单季营收14.92亿元，同比增长82.70%，归母净利润3287.48万元，同比扭亏[6][7] - 2023年与2024年，公司营收分别为27.93亿元和31.01亿元，同比增速分别为13.22%和11.05%[6] - 2023年与2024年，公司归母净利润分别为3032万元和-2.46亿元，同比增速分别为-36.66%和-912.05%[6] - 截至2025年9月30日，公司总资产达84.97亿元，创历史新高，较2024年底的69.4亿元显著增长[2][8] - 截至2025年9月30日，公司负债合计56.09亿元，股东权益合计28.88亿元[8] 公司研发与创新 - 公司近五年（2021年至2025年前三季度）研发费用累计高达7.19亿元，呈逐年递增趋势[7] - 具体研发费用为：2021年0.98亿元、2022年1.26亿元、2023年1.78亿元、2024年2.04亿元、2025年前三季度1.13亿元[7] - 截至2025年上半年，公司获得授权专利共计238项，其中发明专利112项，实用新型专利126项[7] - 公司主导和参与制定国际、国家、行业、团体标准43项[7] - 公司拥有各类研发人员305人[7] - 研发创新聚焦于风电材料、半导体材料及新能源胶粘剂等关键领域[7] 业绩驱动因素 - 业绩增长的核心驱动力来自核心业务的强劲表现，风电行业高景气度带动风电叶片环氧结构胶等核心产品需求旺盛[7] - 公司通过优化资产结构、提升运营效率等举措，进一步增强了盈利能力[7]

公司市场地位 - 公司是国内风电叶片用胶的主要供应商 [1] - 公司风电叶片环氧结构胶产品在国内市场占有率第一 [1] - 公司风电环氧灌注树脂产品在国内市场份额领先 [1] 原材料与成本管理 - 环氧树脂稀释剂是风电环氧树脂结构胶和灌注树脂的主要原材料之一 [1] - 原材料价格的波动对公司产品有一定影响 [1] - 公司凭借细分领域市场占比优势拥有定价弹性 [1] - 销售业务团队将动态跟踪市场变化并采取相应定价策略应对原材料价格上涨 [1]

公司业绩表现 - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润预计在8000万元至9000万元之间，扣非净利润在3823.23万元至4823.23万元之间，与去年同期相比均实现扭亏为盈 [1] - 2025年上半年公司实现营业收入22.58亿元，同比增长65.75%，归属于上市公司股东的净利润和扣非净利润分别为5117万元和3131万元，与去年同期相比实现扭亏为盈 [1] - 2025年第三季度公司继续保持持续盈利的态势 [1] 业务板块与增长动力 - 公司主要业务为胶黏剂与特种树脂新材料、电子信息材料和电子科技三大板块 [1] - 胶黏剂与特种树脂新材料板块产品销售总量稳步增长，是带动净利润提升的主要原因 [2] - 受益于风电行业景气度上升，风电叶片系列产品需求旺盛，成为拉动板块业务增长的主要动力 [2] 风电业务优势 - 在风电叶片制造领域，公司的风电叶片结构胶始终保持国内市场份额第一的地位 [2] - 公司已构建覆盖风电叶片环氧结构胶、风电叶片环氧灌注树脂等核心产品的完整供应体系，是行业头部企业的重要合作伙伴 [2] - 2025年一季度公司风电叶片环氧结构胶销售量继续领跑行业 [3] 公司经营举措 - 公司通过持续优化资产结构、提升资产运营效率、降低管理成本等举措增强盈利能力 [2] - 公司将强化核心产品优势，充分发挥规模效应，持续提升市场竞争力，使风电叶片系列产品业务实现高质量增长 [3] - 公司胶黏剂与特种树脂新材料板块在海外市场的业务布局正有序推进，依托核心产品技术优势逐步拓展国际市场份额 [3] 行业前景与展望 - 受政策、市场需求等因素影响，预计未来风电行业的需求将保持稳定增长 [2] - 随着风电技术进步和产业链成熟，产品价格呈现稳中有降的趋势，企业盈利情况将取决于内部管理和核心竞争力 [2] - 风电企业应抓住行业发展有利时机，加大研发投入，提升产品竞争力，以实现可持续发展 [2] 海外市场拓展 - 公司海外业务在东南亚、中亚、南亚地区均实现了销售 [3] - 公司未来将结合发展需要，陆续在海外增加设立部分办事处或分支机构，积极拓展海外市场 [3]