作为报告公布者，新质生产力与创新战略研究院执行院长、浙江大学中国科教战略研究院副研究员李飞 指出，中国在基础研究数量上实现引领，但在核心高价值专利布局上仍处于追赶态势。 通过比较全球在新材料领域的政策，报告指出，全球竞争呈现"趋同竞争下的差异化布局"。在半导体、 电池和关键磁体等战略焦点领域，各国政策高度集中，形成主赛道竞争；而在细分方向选择上，则充分 体现本国的产业基因和战略意图，如法国深耕核能材料，英国发力石墨烯等前沿基础研究。 报告还发布十大未来新材料清单，包括碳纤维复合材料、宽禁带半导体材料、固态电解质材料、生物基 可降解高分子材料、柔性电子材料、纳米药物载体材料、高温超导材料、陶瓷基复合材料、高熵合金材 料、光子晶体材料。(完) 中新社杭州12月19日电 (鲍梦妮)《面向未来产业的工程科技2025(新材料)》报告(下称报告)19日在浙江 杭州公布。报告指出，根据2021年至2025年QS世界大学学科排名数据，全球材料科学高等教育呈现出 鲜明的"美中双极主导"格局。 报告显示，美国以91所上榜高校位居全球首位，彰显其完善的教育体系与雄厚的人才基础，中国内地以 66所上榜高校位列第二，显示了在该领域学科 ...

核聚变年底迎来密集招投标释放 20251214 摘要 国家将可控核聚变列为未来产业，能源安全背景下，其燃料氘和氚的丰 富储量及可再生性，使其成为构建自主可控能源体系的关键，有助于降 低对石油和天然气的依赖，保障国家能源安全。 全球可控核聚变投资激增，2021 至 2025 年增长超五倍，总融资额达 97.66 亿美元。美国、欧盟积极推进相关项目，中国成立中国聚变能源 有限公司，加速市场化进程，合肥、上海等地积极布局相关产业。 近期可控核聚变招标活动显著增加，11 月单月招标金额达 39 亿元，远 超前三季度总和。中科院合肥等离子体研究所中标金额巨大，显示出国 家对该领域的投入力度正在加大。 国内可控核聚变发展由综合系（如 CFETR、星火 1 号）、中科院系列 （EAST、BEST）及商业公司（能量基点等）共同推动。BEST 项目投 资增至 150-200 亿元，CFEDR 预计资本开支也将增加至千亿以上。 中国在可控核聚变领域取得技术突破，如 35.1 特斯拉中心稳态磁场世 界纪录，并计划在 2030 年建成 CFETR 示范堆，2040-2045 年实现商 业发电。清华大学新环聚能项目预计 2027 年完 ...

重要宏观与产业政策 - 国务院批复《长三角国土空间规划（2023—2035年）》，明确到2035年长三角耕地保有量不低于16148万亩，永久基本农田保护面积不低于14290万亩，生态保护红线面积不低于7.7万平方千米，并划定自然灾害风险控制线及落实战略性矿产资源等安全保障空间 [2] - 浙江就《推动经济高质量发展若干政策（2026年版）》征求意见，提出推进“超长期特别国债+超长期特别贷款”组合支持“两重”项目，并推动政策性开发性银行中长期项目贷款不低于1500亿元 [3] - 商务部数据显示，今年1—11月消费品以旧换新带动相关商品销售额超2.5万亿元，惠及超3.6亿人次，其中汽车以旧换新超1120万辆，家电以旧换新超12844万台，手机等数码产品购新补贴超9015万件，电动自行车以旧换新超1291万辆，家装厨卫“焕新”超1.2亿件 [2] 商业航天与科技创新 - 朱雀三号遥一运载火箭于12月3日成功发射，火箭二级进入预定轨道 [3] - 湖北省委书记在2025商业航天论坛上表示，湖北将锚定航天强省目标，以建设“中国星谷”为抓手，突破性发展商业航天产业，做强火箭链、卫星链、数据链、服务链 [4] - 我国科学家开发出一种新镍基超导体，创下该类材料超导转变温度的最高纪录，并首次逼近“百K超导”，相关成果发表于《自然》期刊 [5] 资本市场与指数调整 - 富时罗素宣布对富时中国50指数、富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数进行审核变更，变更将于2025年12月19日收盘后生效 [2] - 腾讯控股于12月3日耗资6.36亿港元回购104万股 [11] 公司动态与资本运作 - 摩尔线程公司股票将于12月5日在科创板上市 [5] - 沐曦股份首次公开发行价格确定为104.66元/股，格林达以约8000万元参与认购其首发战略配售股票 [6][7] - 星宇股份筹划发行H股并在香港联交所上市 [9] - 万隆光电筹划购买中控信息控制权，股票自12月4日起停牌 [10] - 普路通筹划购买资产事项，股票自12月4日起停牌 [12] - *ST松发下属公司签订造船合同，金额为0.7亿至1亿美元 [13] - 新媒股份2025年前三季度拟每10股派发11元（含税） [14] - 航天机电表示公司股价波动幅度与基本面存在较大偏离 [8] - *ST春天声明公司主营业务及经营范围均未发生变化 [15]

投资评级 - 行业投资评级为增持 [2] 核心观点 - 军工材料行业三季度业绩承压，但预计四季度随着订单签订及回款，利润有望从资产负债表里释放 [1] - 可控核聚变产业迎来密集利好，其商业化落地将主导新一轮科技革命，能源需求有望带动超导材料等高端材料应用 [7][8][23][24] - 高端材料的新增民用市场（如低空经济、大飞机、商业航天、机器人）开始带来第二增长曲线动力 [11] 军工材料行情回顾 - 10月军工材料指数下跌0.75%，同期沪深300指数下跌1.99%，创业板指上涨1.24% [1][28] - 板块内个股涨跌幅前三分别为+37.85%、+20.14%、+10.13%，涨跌幅后三分别为-9.30%、-9.24%、-8.68% [1][28] 三季报业绩分析 - 2025年前三季度核心军工材料公司总营收1087.26亿元，同比增长9.50%，但归母净利润65.61亿元，同比下降6.67% [1][31] - 分产业链看：钛合金营收111.36亿元（-3.85%），归母净利润10.54亿元（-23.35%）；高温合金营收145.72亿元（-3.96%），归母净利润2.46亿元（-82.78%）；碳纤维产业链营收91.83亿元（+11.19%），归母净利润16.47亿元（-9.11%）；隐身材料及3D打印等新材料营收41.78亿元（+23.30%），归母净利润12.53亿元（+3.28%）[7][31] - 行业整体毛利率32.61%，同比下降2.82个百分点；净利率14.94%，同比下降3.46个百分点 [31] - 存货305.74亿元，同比增长15.98%；合同负债363.80亿元，同比增长11.98% [1][38] 产业重要事件解读 - 10月可控核聚变领域取得系列进展：BEST项目杜瓦底座安装、磁约束等离子体控制技术突破、CRAFT设施偏滤器部件通过验收、世界聚变能源大会召开 [7][16][23] - 托卡马克装置产业链中，高温超导材料因核聚变功率与磁场强度四次方正比关系，有望迎来市场空间倍增 [8][24] - 中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议提出加快新能源、新材料等战略性新兴产业集群发展 [8] 行业判断与展望 - 军工材料行业或逐步复苏 [9] - 材料多功能性要求日益提升，复合材料应重点关注 [10] - 增材制造、特种加工等材料制造新工艺迎来快速发展 [11] - 低空经济为复合材料带来发展机遇，eVTOL对减重需求迫切 [11] - 大飞机国产替代市场广阔，C919已获超20家客户订单，未来国产化率目标30%-35% [11] - 商业航天进入高速发展期，带动新型热防护材料、耐高温、高导热等材料发展 [11] - 机器人产业推动高强轻质化新材料如PEEK发展提速 [11] 原材料成本 - 10月高温合金原料：电解镍价格12.36万元/吨，环比下降0.64%；电解钴价格39.40万元/吨，环比提高18.67% [25] - 10月钛合金原料：海绵钛价格4.70万元/吨，环比下降4.08% [25] 行业估值 - 军工材料行业市盈率（TTM）小幅走低，2025年10月底为57.15，较上月下降1.33%，处于2018年以来72%分位数 [60] 投资逻辑 - 需求无须多虑，等待订单落地，预计2027年相关需求将进一步提速 [62] - 新材料应用广度从单领域向多领域提升，应用深度不断增加，新型战机钛合金、复材应用比例是重要先进指标 [62] - 国内高端钛合金（航空航天领域）、高温合金、碳纤维市场需求持续上升 [65] 建议关注公司 - 碳纤维产业链：光威复材、中复神鹰、中简科技、佳力奇 [12] - 高温合金：抚顺特钢、钢研高纳、航材股份 [12] - 钛合金：西部超导、宝钛股份、西部材料、金天钛业 [12] - 增材制造：铂力特、超卓航科 [12] - 隐身材料：华秦科技、佳驰科技 [12] - 其他：北摩高科、钢研纳克 [12]

文章核心观点 - 核聚变能正从实验室研究走向工程化验证与示范堆导入的关键阶段，产业化配置窗口期已至 [1] - 全球主要经济体通过政策与资金持续加码，私营资本加速涌入，推动核聚变商业化进程显著缩短 [3][11] - 技术路径以托卡马克装置为主导，高温超导等关键技术的突破与成本下降是决定核聚变未来在能源结构中权重的核心因素 [16][19] 全球核聚变发展态势 - 核聚变具备环境友好、资源充足、能量密度高及自限性反应机制等优势，被视为终极清洁能源 [3][4] - 氘氚聚变是主流路径，在50家企业中有36家选择该路径，因其能量产出高且所需实现温度相对较低 [6] - 2025年美国劳伦斯·利弗莫尔国家实验室的国家点火装置创造了纳秒级8.6兆焦耳的能量输出 [4] 政策与资本支持 - 中国将核聚变纳入“十五五”及未来产业重点方向，美国、日本、英国等国通过专项立法和资金引导加快落地 [3][9] - 截至2025年中，全球商业核聚变产业累计融资总额达97.66亿美元，创近三年最高年度增幅，私人资本贡献89.71亿美元 [3][11] - 超半数公司预计首台核聚变机组将在2035年前实现并网供电，美国Helion与微软、谷歌与CFS已签署电力采购协议 [12] 技术路径与装置 - 托卡马克装置是目前主流方案，2024年全球占比50%，其他路线如仿星器、激光器装置等多元化存在 [3][16][19] - 全球形成多元示范项目格局：欧洲以ITER为核心进行国际合作，中国推进CFETR-DEMO自主路线，北美以私营企业为主体 [3][14] - ITER项目预估成本220亿美元，其装置成本中磁体系统占比最高，达28% [3][41] 关键技术与成本分析 - 高温超导磁体是关键演进方向，能提升功率密度并缩小聚变堆体积，其对装置整体成本影响显著，占比可达20%-40% [19] - 上海超导第二代高温超导带材单价从2022年的360元/米降至2024年的241元/米，降幅33%，成本控制能力增强 [22] - 据MIT报告测算，核聚变电站建设成本是决定其渗透率的关键，若成本从11300美元/kW降至2800美元/kW，装机潜力将显著释放 [19] 主要工程项目进展 - ITER项目采用多国合作模式，中国承担了极向场线圈导体、包层第一壁等关键设备的设计与制造任务 [25][27] - 美国CFS公司的SPARC计划预计2025年完成主体建设，2027年实现能量增益大于1的目标，累计融资额接近30亿美元 [33][35][37] - 中国规划在2025年推动中国聚变工程试验堆立项，2035年建成该试验堆，2050年建设商业示范电站 [37][39] 核聚变装置核心系统 - 托卡马克装置核心价值集中于磁体、包层、真空室、偏滤器四大系统 [3] - 包层系统第一壁主流材料为钨，偏滤器面临瞬时热流密度高达10MW/m²，需采用钨或钨铜合金等高热导率材料 [44][45][47] - 中国在超导材料加工、真空系统制造等领域具备较强本土化能力，降低了建设与运维成本 [41][42]

核能技术突破 - 我国2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆成功完成钍铀核燃料的首次转换，成为全球唯一实现钍燃料入堆的熔盐堆 [1] - 研究所利用纯化技术突破了可控核聚变第二代高温超导带材用金属基带技术瓶颈 [1] - 两项突破分别解决核裂变燃料短缺与核聚变超导技术难题，共同加速我国核能产业化发展 [2] 公司整体业绩表现 - 2025年前三季度公司实现营收36.3亿元，同比增长22.13%，实现净利润3.29亿元，同比大幅增长474.3% [2] - 净利润增长主要靠投资收益，前三季度权益法确认的对联营企业投资收益高达3.17亿元，占当期净利润的96.35% [5] - 第三季度单季度实现净利润0.19亿元，同比大幅下滑59.35% [6] 核心业务分析 - 公司核心业务为汽车线束与电力工程，2025年上半年这两大业务营收占比分别为33.75%、29.96% [6] - 电力工程是拖累公司利润的主因，2025年上半年毛利率仅9.55%，同比下滑12.39个百分点 [8] - 汽车线束业务受新项目执行初期成本高影响，2025年上半年毛利率同比下滑2.87个百分点 [8] 高温超导业务布局 - 公司通过控股东部超导卡位可控核聚变核心环节高温超导材料 [9] - 高温超导材料下游市场份额占比最高的为磁体（49.2%），而磁体主要用于可控核聚变（38%） [9] - 东部超导采用国内独有IBAD+MOCVD技术路线，是国内唯一掌握金属有机化学气相沉积技术的企业 [12] - 2025年上半年东部超导亏损0.22亿元，业务尚处于投入期，成本高，未能大规模贡献利润 [12][16] - 行业预测到2030年全球可控核聚变用高温超导材料市场规模约49亿元，2024-2030年年均复合增速约59% [18] 光通信业务布局 - 公司已打通光通信上中下产业链，形成上游光棒、光纤、光缆，中游光芯片、光器件、光模块，以及下游大数据与集成服务的全产业链布局 [20] - 光芯片已布局AWG、Filter两大类核心产品，光模块覆盖从10G到800G的全线需求 [20] - 光芯片、光器件合计占光模块成本的56%，公司通过自研攻克了这两大价值高地 [20] - 公司光通信业务毛利率从2023年的13.34%提高至2025年上半年的19.50% [22] - 全球光模块市场规模有望从2020年的80亿美元增至2028年的220亿美元，2025年800G光模块需求量预计达1800万支 [23] 总结与展望 - 公司短期面临传统业务承压、盈利结构偏弱的现实，但已站上变革起跑线 [23] - 当科研成果开始兑现、超导与光通信业务逐渐加速，公司或将迎来价值重估 [24]

行业与公司关键要点总结 涉及的行业或公司 * 行业为超导材料行业，特别是高温超导与低温超导领域 [1] * 公司层面未具体提及，但讨论了国内供应商在二代高温超导带材上的生产工艺路径 [22] 核心观点和论据 **超导材料的基本特性与分类** * 判断材料是否具有超导性的三个关键证据是零电阻、完全抗磁性和比热曲线的跳变 [1][4] * 衡量超导材料性能的主要指标是临界温度、临界磁场和临界电流密度 [1][5] * 超导体根据临界场分为第一类（单一临界场）和第二类（上下两个临界场），第二类更具实用性 [6][8] * 根据转变温度以40K为界分为低温超导（<40K）和高温超导（>40K），40K源于BCS理论的麦克米兰极限 [1][8] * 根据产生机制分为常规超导体（符合BCS理论）和非常规超导体（如铜氧化物高温超导） [8] **实用化超导材料的现状与挑战** * 实用化程度最高的是低温超导材料，如铌钛合金和铌三锡，因其成熟的商业模式、易于加工成型和良好的机械性能 [3][9][12] * 低温超导材料需使用昂贵且不可再生的液氦冷却 [9] * 高温超导材料（如铜氧化物）面临的主要挑战是脆性、低强度、高度各向异性导致晶粒连接不紧密，影响大电流传导和规模化应用 [3][13] * 二硼化镁（转变温度约39K）因临界电流密度较低，尚未实现大规模应用 [9] **高温超导材料的制备与发展** * 高温超导带材分为第一代（如BSCCO）和第二代（如稀土钡铜氧） [9][14] * 第一代带材临界电流密度在高场或高温下衰减快，第二代带材通过在金属基带上涂覆薄膜实现，解决了此问题 [3][14] * 第二代带材取得显著进展：典型宽度从6毫米增至12毫米，长度和年产能大幅提升，临界电流密度明显提高，逐渐进入产业化阶段 [3][15] **超导材料的主要应用领域** * 主要应用于强电领域（如核磁共振仪、粒子加速器、可控核聚变磁约束线圈）和弱电领域（如城市输电电缆） [1][10] * 强电领域要求高临界电流密度，弱电领域旨在通过零电阻减少能量损失，但进展缓慢 [1][10] * 可控核聚变技术的发展是超导行业的重要驱动力 [1][11] * 高温超导材料在可控核聚变中的应用基于其零电阻（减少能量损失）和完全抗磁性（维持稳定反应环境） [2] **核聚变应用中的具体挑战** * 核聚变中高温超导材料用于磁约束线圈，需承受大电流、周期性高频电流及由此产生的高应力 [16] * 二代带材的层状结构在高应力环境下可能面临脱落或剥离的挑战，第一代各向同性线缆在高应力下的耐受性可能更具优势 [16][17] * 核聚变点火后，中子辐照可能导致晶体缺陷、引发核反应产生放射性元素和氦气空泡，影响超导性能和机械性能 [18][19] * 失超保护面临挑战：高温超导材料局部失超信号难以捕捉和反馈，可能导致不可逆损坏 [20] 其他重要内容 **研究热点与产业化进展** * 研究热点包括在超高压条件下提升转变温度，但高温并不必然等同于非常规超导 [7] * 基础研究方面，镍基超导材料（常压下临界温度约50K）是重要成果，但距离实用化较远 [21] * 实用化方面主要对现有成熟体系（如二硼化镁、铜氧化物）进行迭代升级，提高临界电流密度等性能 [21] **生产工艺路径的选择** * 国内二代高温超导带材生产工艺主要有三种路径：脉冲激光沉积（PLD）、金属有机化学气相沉积（MOCVD）和溶液沉积法（MOD） [22][23] * PLD工艺简单、薄膜质量高，但设备昂贵、过去沉积速率低 [23][24] * MOCVD技术稳定，高场性能略优于PLD，但前驱体成本高、有毒性 [23][24] * MOD方法成本低、设备投资少，但薄膜密度和性能较差，易产生裂纹影响临界电流密度 [23][25][26] * 方法选择取决于应用场景：常规输电可用经济实用的MOD，高性能需求如核聚变则需PLD或MOCVD以保证带材一致性、均匀性和高临界电流密度 [27]

行业与公司 * 可控核聚变行业与模块电源行业、军贸行业 [1] 核心观点与论据 可控核聚变产业化加速 * BEST项目杜瓦底座于10月1日成功安装至主装置，标志着项目进入新阶段，预计下半年将加速招标电源和超导材料等关键部件 [2][3] * 国内除BEST项目外，中核集团的中国聚变能源公司也值得关注，预计明年将有更多招标活动，影响2026年及以后的市场 [1][4] * 可控核聚变产业链核心在于五大结构部件：真空室、偏滤器、包层冷屏、磁体和杜瓦，其中磁体系统价值量占比约28% [5][7] * 电源系统（加热电源和磁控电源）价值量占比约8%，是下一阶段招标的重点方向之一 [8] * 上游材料涉及低温超导线材、高温超导带材、钨材料和碳化硅复合材料，代表性公司包括金达股份（上海超导）、永鼎股份（东部超导）、西部超导等 [9] * 西部超导主要供应低温超导线材，在BEST项目2025年招标中预计价值量约5亿元，并在B系氧化物和二硼化镁高温超导路线上有优势 [10][11] 模块电源行业高景气 * 模块电源行业受益于防务需求恢复和AI应用增长，预计到2028年军用市场总量将达590亿元人民币，2025年市场规模有望突破100亿元，2028年突破150亿元 [1][13] * AI服务器功耗显著提升（如英伟达芯片从H系列700瓦提升至GB200系列2700瓦），推动对高性能、高密度、高可靠性供配系统的需求 [14][16] * AI服务器机柜功耗从6.5千瓦增至14.3千瓦，加速模块化和集成化电源应用，并提升单价与整体市场规模 [14][16] * 全球AI相关供配设备市场2025年预计达74亿美元，2027年将增长至325亿美元，复合增速超过100% [17] 全球军贸需求与中国机遇 * 全球军贸需求增加源于安全局势动荡（如俄乌冲突、巴以冲突），中国武器装备因表现超出预期，市场份额有望提升 [22] * 中国武器装备实现高端化、自主化，且欧洲产能受限优先满足自身需求，为中国提供更多市场机会 [23] * 军贸过程中主机厂环节因价格提升而毛利率显著提高，是最核心受益环节，应关注飞机（中航沈飞、西飞、成飞）、导弹（洪都航空）、雷达（国睿科技）等方向 [24][25] * 中国战机型号从仿制走向自主研发，如歼10、骁龙已实现出口，歼35因性价比和国产化具备未来出口潜力 [19][24] 其他重要内容 2025年投资展望与选股思路 * 2025年作为"十四五"收官之年，"一年补三年欠账"的逻辑有效，应关注原材料及元器件订单变化 [26] * 选股思路应关注补欠账（如导弹领域的航天电器、菲利华）和产品力提升（如中航光电、中航高科），以及结构调整与个股反转机会 [26] 产业链公司角色 * 中游设备领域，联创光电使用上海超导的高温超导带材制造高温超导磁体，合锻智能和上海电气在真空室制造方面有贡献 [9] * 国光电器和安泰科技在真空室内构件如包层材料、偏滤器等领域具有优势 [9] * 下游主要为科研院所（中科院、西南物理研究院）及民营企业（新奥能源、能量起点）进行研发 [6][9]

流动性与政策环境 - 银行于10月9日进行1.1万亿元买断式逆回购操作，覆盖当月8000亿元到期量后实现净投放3000亿元 [2] - 该操作被视为明确的数量型政策加码信号，旨在为政府债券发行和企业信贷铺路 [2] - 7月至8月非银行业金融机构存款新增超过3万亿元，居民储蓄正成规模流向股市 [2] - 美联储9月降息落地，全球流动性宽松，外资回流A股和港股迹象明显 [2] 科技行业 - OpenAI开发者大会推高市场对算力产业链预期，带动国产算力板块从芯片代工到硬件设备全线躁动 [5] - 中芯国际14纳米以下制程营收在2025年预计暴涨68%，订单能见度已排到2026年 [5] - 半导体设备国产化率仅20%至30%，在出口管制升级背景下替代进程加速 [5] - 兆易创新在9月股价翻倍，光模块、液冷、PCB等硬件环节因算力需求爆发而订单激增 [5] 高端制造行业 - 全球人形机器人累计需求量至2030年预计达到200万台，产业正处在从0到1的突破前夜 [5] - 小鹏科技日将亮相第五代机器人，特斯拉Optimus预计2025年进入小批量生产 [5] - 国际核聚变能源大会使高温超导材料、核心设备厂商成为焦点，一个被称为BEST反应堆电源的项目将在9-10月启动招标，金额超过10亿元 [5] 新能源行业 - 储能板块在9月末最后一个交易日拿下14个涨停 [8] - 10月9日至11日举行SNECES＋国际储能大会，光伏装机数据在9月同比增长32.4% [8] - 供给侧改革推动利润修复，鹏辉能源、科华数据等储能系统集成商成为资金围猎对象 [8] 消费行业 - 消费板块押注国庆假期数据，短途高频、长线品质成为旅游新特征 [8] - 西域旅游、中国国航等标的被机构列为弹性品种 [9] 市场事件与预期 - 10月31日上市公司三季报披露收官，当前科创板预喜率仅48%，高估值科技股面临业绩验证压力 [10] - 美联储10月28日议息会议成为全球流动性风向标，市场普遍预期降息25个基点，若超预期降息50个基点可能拉升科技、黄金、人形机器人板块 [11] - 券商判断红十月是大概率事件，但结构性分化加剧，9月芯片、机器人、新能源板块上涨而船舶、银行、食品饮料板块表现不佳 [12]

高温超导材料行业概述 - 高温超导材料临界温度高于液氮温区（77K/-196℃），实现零电阻和完全抗磁性，大幅降低制冷成本并扩展应用场景 [2] - 核心体系包括铋系（BSCCO）、钇系（YBCO）、铁基和镁二硼化物（MgB₂），其中第二代REBCO带材因高临界温度、高载流能力、高临界场强和低成本原料成为主流 [2] - 相比传统低温超导材料（需液氦冷却/-269℃），高温超导材料使用液氮冷却剂，运营成本更低且能产生更强磁场（最高45.5T） [4] 政策支持体系 - 国家将高温超导材料列为战略性新兴材料，出台《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》《产业结构调整指导目录（2024年本）》等全链条支持政策 [6] - 政策覆盖基础研究、技术突破和产业应用，引导区域资源集聚，推动产业规模化、高端化和国际化发展 [6] 全球市场规模与增长 - 2024年全球高温超导材料市场规模达7.9亿元，同比增长77.3%，预计2030年突破百亿达105亿元，年复合增长率53.9% [7] - 增长驱动因素包括可控核聚变装置磁体系统、智能电网超导限流器、医疗MRI设备等技术突破与商业化落地 [7] 中国市场发展现状 - 国内科研机构订单超60万米（2024-2025年7月），产品单价从300元/米降至100-180元/米，降幅达40% [7] - 上海超导突破20万米级单笔订单量产能力，产品应用于中科院EAST托卡马克等国家重大工程 [7] - 形成上海临港、北京怀柔、西安光机所、沈阳材料实验室四大产业集群 [7] 产业链结构 - 上游为稀土矿、银矿、铜矿等金属矿产，提供铌、钛、钇、钡等关键原材料 [8] - 中游通过化学气相沉积（CVD）、粉末装管法（PIT）等工艺实现千米级REBCO带材连续制备 [8] - 下游强电应用包括超导电缆、超导限流器等电力装备，高场应用涵盖核聚变装置、医疗MRI、大科学装置等 [9] 应用领域分布 - 可控核聚变与科研领域占比67.1%（38%+29.1%），线缆占11.4%，超导磁控单晶炉占7.2%，其他磁体占3.8% [9] - 核聚变领域成为核心场景，全球45家商业化企业加速布局，美国CFS计划2030年实现NET发电示范，日本JAEA目标2035年建成DEMO原型堆 [9] 细分市场增长预测 - 核聚变用高温超导材料市场年复合增长率59.3%，2030年市场规模突破49亿元 [9] - 超导电缆用材料2024年全球规模近1亿元，预计2030年达19.9亿元，年复合增长率67.5% [10] - 超导磁控单晶炉用材料2024年规模0.6亿元，预计2030年达9.7亿元，年复合增长率60.2% [11] 行业竞争格局 - 全球仅日本FFJ和中国上海超导可实现年产千公里级第二代带材，上海超导国内市场份额超80%，2024年产量突破1000公里 [12] - 国内企业形成"1+N"技术矩阵：东部超导专注强电应用，上创超导聚焦超导磁体，西部超导深耕核聚变，联创超导突破磁控单晶炉 [12] 技术发展趋势 - 第二代REBCO带材通过CVD工艺实现千米级制备，良品率达85%，成本较进口产品降30% [13] - MOCVD技术使YBCO带材临界电流密度提升至5MA/cm²，成本较2018年下降60% [13] - 铁基和镍基材料突破，南科大团队实现镍氧化物40K超导电性，开辟液氮温区新路径 [13] 应用场景拓展 - 能源领域：国家电网规划1200公里超导电缆示范工程，上海35kV超导电缆传输容量达传统5倍，雄安超导限流器降低电网损耗40% [14] - 高端制造：3.0T以上高场强MRI国产化率突破40%，中车计划建设时速600公里高温超导磁悬浮试验线（单列车需1.2吨超导块材） [14] 产业链协同与全球化 - 中国构建全球最完整产业链，长三角集聚62%企业，形成"东部研发+西部转化"布局，2025年产业集群规模突破300亿元 [15] - 全球市场份额从2024年18%提升至2030年35%，通过参与国际标准制定和海外基地建设，从技术追赶转向规则制定者 [15]