融资与募集资金使用情况 - 公司于2020年9月16日完成科创板IPO，募集资金净额为38,194.63万元，截至报告日已全部使用完毕[1] - 2024年通过以简易程序向特定对象发行股票募集资金净额135,817,370.94元，发行价格38.49元/股[1][22] - 截至2025年6月30日，IPO募集资金专户余额4.13万元，定增募集资金专户余额3,362.81万元（含现金管理金额）[20][23] 财务表现分析 - 2025年上半年营业收入362,187,384.69元，同比下降3.09%[15] - 扣非净利润4,328,309.23元，同比大幅下降54.16%[15] - 经营活动现金流量净额9,767,206.57元，同比下降62.63%[15] - 基本每股收益0.07元/股，同比下降30%[16] 技术研发与核心竞争力 - 核心技术在高端数控车床主轴、伺服刀塔、伺服尾座等领域保持领先[17] - 2025年上半年研发投入占营业收入比例5.98%，较去年同期下降0.15个百分点[16] - 部分核心技术采用商业秘密保护，未申请专利[11] - 产品高端化战略持续推进，高端型号市场需求进一步打开[17] 行业竞争与市场环境 - 数控机床行业属于技术密集型和资金密集型行业[9] - 面临来自德国、日本、美国及中国台湾地区高端制造商的竞争压力[13] - 下游应用集中于汽车制造、工程机械、通用设备及军事工业领域[14] - 产品核心部件（数控系统、导轨等）依赖境外采购[11] 原材料供应与成本结构 - 主要原材料包括数控系统、铸件、钣金件等[13] - 铸件和钣金件采购价格受生铁、冷轧板等基础材料价格影响[13] - 高端产品核心部件需采购境外品牌，存在供应链风险[11][12] 应收账款与存货管理 - 应收账款余额可能随经营规模扩大而增加[14] - 存货中原材料、在产品和库存商品比重较大[14] - 存在应收账款坏账和存货跌价风险[14][15] 公司治理与合规状况 - 保荐机构持续督导期至2026年12月31日[2] - 2025年上半年未发现违法违规或违背承诺事项[3][5] - 募集资金使用符合监管规定，不存在违规情形[21][25] - 控股股东及实际控制人持股无质押、冻结及减持情况[25][26]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入3.62亿元，同比下降3.09% [3] - 归属于上市公司股东的净利润806.52万元，同比下降26.39% [3] - 经营活动产生的现金流量净额976.72万元，同比下降62.63% [3] - 基本每股收益0.07元/股，同比下降30% [3] 产能建设进展 - 三大生产基地包括玉环普青基地、玉环沙门基地和上海临港基地 [7] - 沙门基地已形成中大规格卧式数控车床、V系列立式数控车床和Hi系列并行复合加工中心的稳定产能 [7] - 普青基地年产1000台中小型精密数控车床技改项目土建封顶，总投资2.49亿元，预计2026年投产 [7] - 上海基地新工厂投资1.46亿元，达产后预计新增产值1.77亿元 [7] 新产品开发 - 布局五大产品领域：精密/高精密数控车床、行业应用开发、五轴车铣复合中心、超高精密数控车床和工业软件开发 [8] - Ve6000五轴五联动车铣复合中心进入调试阶段，标志五轴技术突破 [8] - 2025年上半年安排12个系列15款机型设计 [8] 技术创新与智能化 - 成立软件开发部门，聚焦工业软件应用和智能化技术 [9] - 开发热补偿技术、主从站智能控制、车齿软件等智能化系统 [9] - 与华中数控合作开发"海德曼系统"2.0版，已投入批量生产 [9] - 2025年上半年新获知识产权38项，包括发明专利1项 [13] 市场与销售 - 采用直销与代理商结合模式，省外代理商销售占比提升 [10] - 2025年上半年订单同比增长50%以上 [10] - 新能源汽车行业销售占比达35%，同比增长50.94% [10] - 新客户数量占比56%，订单占比34% [10] 行业背景 - 2025年上半年中国GDP同比增长5.3%，工业增加值同比增长6.2% [5] - 装备制造业和高技术制造业增加值分别增长10.2%和9.5% [5] - 金属切削机床产量40.3万台，同比增长13.5% [6] - 金属切削机床出口额29.7亿美元，同比增长12.7% [6] 公司核心竞争力 - 建立企业标准精度允差比国标压缩50%，关键部件精度压缩80% [12] - 自主掌握主轴、伺服刀塔、伺服尾座、热补偿和B轴等核心技术 [12] - 单元化和模块化制造体系，配备进口高精度加工设备和测量仪器 [13] - 客户工程技术提供工艺创新和自动化解决方案 [14]