公司IPO进程与募资计划 - 公司科创板IPO于2025年12月10日获得受理，并于当年12月19日进入问询阶段[1] - 公司于2025年2月25日晚间对外披露了首轮审核问询函的回复[1] - 公司拟募集资金总额约11.69亿元，扣除发行费用后，将投资于高端科学仪器产业化项目、量子技术发展研究院建设项目、应用中心网络建设项目[1] 公司业务与市场定位 - 公司自成立以来专注于高端科学仪器的研发，产品包括高端科学仪器装备、以增强型量子传感器为代表的核心关键器件以及解决方案[1] - 公司产品和服务主要面向量子科技、材料科学、化学化工、生物医药、先进制造等多个领域[1] - 公司客户为全球范围内的高校及科研院所、企业，为其提供科技前沿探索所需的设备与方案[1] 监管审核关注重点 - 在首轮审核问询函中，交易所重点关注了公司控股股东和实际控制人情况[1] - 交易所重点关注了公司技术的来源和研发能力[1] - 交易所重点关注了公司的营业收入情况[1]

公司上市进程 - 国仪量子技术(合肥)股份有限公司科创板IPO于2025年12月10日获得受理，并于12月19日进入问询阶段 [1][1] 公司业务与定位 - 公司自成立以来专注于高端科学仪器的研发，面向量子科技、材料科学、化学化工、生物医药、先进制造等多个领域 [1] - 公司向全球范围内的高校及科研院所、企业提供高端科学仪器装备、以增强型量子传感器为代表的核心关键器件以及解决方案 [1] 募资用途 - 本次IPO拟募集资金约11.69亿元 [1] - 扣除发行等费用后，募集资金拟投资于高端科学仪器产业化项目、量子技术发展研究院建设项目、应用中心网络建设项目 [1]

公司IPO进程与股权结构 - 国仪量子技术（合肥）股份有限公司科创板IPO申请已获交易所受理 [1] - 公司实际控制人为贺羽及荣星，二人合计控制公司34.87%的表决权 [1] - 第四大股东为高瓴著恒（高瓴资本），持有2204.44万股，占发行前总股本的6.12% [4] - 公司计划通过IPO募集资金11.69亿元 [6] - IPO保荐机构为华泰联合证券，保荐代表人为桂程与梁凯 [4] 公司核心管理层 - 董事长兼总经理贺羽出生于1992年，为中国科学技术大学博士研究生，21岁开始工作 [3] - 董事荣星出生于1983年，为中国科学技术大学博士研究生，现任中国科学技术大学教授、物理学院副院长（挂职）等职务 [3] - 2024年，董事长兼总经理贺羽薪酬为69.28万元，董事荣星不在公司领取薪酬 [4] - 公司其他高管2024年薪酬情况：董事兼副总经理张伟172.73万元，副总经理曹峰232.26万元，财务负责人李权刚101.92万元 [4] 公司业务与市场地位 - 公司专注于高端科学仪器的研发，面向量子科技、材料科学、化学化工、生物医药、先进制造等多个领域 [5] - 公司产品包括高端科学仪器装备、以增强型量子传感器为代表的核心关键器件以及解决方案 [5] - 公司参与制定了量子测量行业7项国家标准中的4项 [5] - 公司产品已交付超过80所985/211高校、超过150家科研院所，客户包括清华大学、北京大学、康奈尔大学、牛津大学、中国科学院等 [5] - 代表性企业客户包括京东方、比亚迪、宁德时代等行业龙头 [5] 公司财务表现 - 报告期内公司营业收入持续增长：2022年1.51亿元，2023年4亿元，2024年5.01亿元，2025年上半年1.71亿元 [5] - 报告期内公司尚未实现盈利，扣非后净利润持续为负：2022年-1.68亿元，2023年-1.69亿元，2024年-1.04亿元，2025年上半年-7394万元 [5]

公司IPO进程与股权结构 - 国仪量子技术（合肥）股份有限公司科创板IPO申请已获交易所受理 [1] - 公司实际控制人为贺羽及荣星，二人合计控制公司34.87%的表决权 [1] - 第四大股东为高瓴著恒（高瓴资本），持有2204.44万股，占发行前总股本的6.12% [4] 公司核心管理层 - 董事长兼总经理贺羽出生于1992年，为中国科学技术大学博士研究生，21岁开始工作 [3] - 董事荣星出生于1983年，为中国科学技术大学博士研究生，现任中国科学技术大学教授、物理学院副院长（挂职）等职务 [3] - 2024年，董事长兼总经理贺羽薪酬为69.28万元，董事荣星不在公司领取薪酬 [4] - 公司副总经理曹峰薪酬为232.26万元，为披露的最高薪酬 [4] 公司业务与市场地位 - 公司专注于高端科学仪器的研发，面向量子科技、材料科学、化学化工、生物医药、先进制造等多个领域 [5] - 公司产品包括高端科学仪器装备、以增强型量子传感器为代表的核心关键器件以及解决方案 [5] - 公司参与制定了量子测量行业7项国家标准中的4项标准 [5] - 公司产品已交付超过80所985/211高校、超过150家科研院所，客户包括清华大学、北京大学、康奈尔大学、牛津大学、中国科学院等 [5] - 代表性企业客户包括京东方、比亚迪、宁德时代等行业龙头 [5] 公司财务表现 - 报告期内，公司营业收入持续增长：2022年为1.51亿元，2023年为4亿元，2024年为5.01亿元，2025年上半年为1.71亿元 [6] - 公司尚未实现盈利，扣非后净利润持续为负：2022年为-1.68亿元，2023年为-1.69亿元，2024年为-1.04亿元，2025年上半年为-7394万元 [6] IPO募资与中介机构 - 公司计划通过IPO募集资金11.69亿元 [7] - 本次IPO的保荐机构为华泰联合证券，保荐代表人为桂程和梁凯 [4] - 保荐代表人桂程曾保荐华融化学于2022年3月上市，该公司2022年扣非后净利润为9654万元，2024年降至5354万元，下滑45% [4] - 保荐代表人梁凯无保荐上市企业记录 [4]

公司概况与上市计划 - 国仪量子技术（合肥）股份有限公司主营高端科学仪器的研发、核心关键器件及解决方案，产品面向量子科技、材料科学、生物医学等多个领域 [2] - 公司拟在科创板上市，保荐机构为华泰联合证券，计划发行不超过4001万股，拟募集资金约11.69亿元 [1][3] - 募集资金将投向高端科学仪器产业化项目、量子技术发展研究院建设项目、应用中心网络建设项目 [3] 股权结构 - 公司股权结构较为分散，实际控制人为贺羽、荣星，二人通过多个持股平台合计控制公司34.87%的表决权 [2] - IPO发行后，实际控制人可支配的表决权比例将下降至31.38% [2] - 持有公司5%以上股份的主要股东包括科大控股（14.75%）、树华科技（8.43%）和高瓴著恒（6.12%） [2] 财务表现与盈利预测 - 公司营收快速增长，2022年至2024年营业收入分别为15149.76万元、39962.01万元、50147.22万元，复合增长率达81.94% [4] - 公司尚未实现盈利，2022年至2024年扣非净利润分别亏损16,828.67万元、16932.20万元、10423.63万元，2025年上半年亏损7394.16万元 [4] - 截至2025年6月末，公司合并报表未分配利润为-42,667.15万元，存在未弥补亏损 [4] - 公司预计2025年扣非净利润亏损将大幅收窄，2026年或将实现盈利，累计未弥补亏损也将逐步减少 [1][7] 客户与市场特征 - 公司主要客户为境内外高校科研院所及企业，客户数量多且分布广泛 [8] - 客户集中度低，2022年至2025年上半年，前五大客户收入占主营业务收入比重分别为26.62%、24.62%、17.02%和13.41%，呈下降趋势 [8] - 公司产品具有单价高、使用寿命长（一般为5至10年）的特性，同一客户短期内复购相同品类的需求较低 [1][11] 行业竞争与公司挑战 - 高端科学仪器行业竞争激烈，国际仪器厂商凭借先发优势在市场上拥有绝对垄断地位 [11] - 公司在与国际巨头的竞争中处于追赶者态势，部分产品在性能指标、稳定性等方面尚有一定差距，产品谱系和应用场景布局有待丰富 [11] - 由于市场长期被国际巨头垄断，民族品牌面临品牌认知和使用习惯的迁移障碍，生态建设亟需突破 [11] - 客户分散且复购率低，导致公司在市场开拓、客户维护、售后服务等方面难度和成本较高，持续大幅提升经营业绩挑战较大 [1][11] 亏损原因与未来展望 - 公司亏损主要原因是处于产业化落地兑现期及销售放量初期，研发和销售投入规模较大 [7] - 报告期内实施的股权激励举措，各期计提的股份支付费用也对净利润产生较大影响 [7] - 公司预计营业规模仍将维持较高增速，随着业务资源利用效率和管理效率提升，盈利状况将改善 [7]

公司概况与上市计划 - 国仪量子技术（合肥）股份有限公司近期发布招股书，拟在科创板上市，保荐机构为华泰联合证券 [1] - 公司成立于2016年，主营业务为高端科学仪器的研发，产品面向量子科技、材料科学、生物医学等多个领域 [1] - 公司拟发行不超过4001万股，拟募集资金约11.69亿元，用于高端科学仪器产业化、量子技术发展研究院建设及应用中心网络建设等项目 [4] 股权结构 - 公司股权结构较为分散，实际控制人为贺羽、荣星，二人通过多个持股平台合计控制公司34.87%的表决权 [2] - IPO发行后，实际控制人可支配的表决权比例将下降至31.38% [2] - 除实际控制人外，持有公司5%以上股份的主要股东包括科大控股（14.75%）、树华科技（8.43%）和高瓴著恒（6.12%） [3] 财务表现与盈利预测 - 公司营收增长迅速，2022年至2024年营业收入的复合增长率达81.94% [5] - 具体营收数据：2022年15149.76万元，2023年39962.01万元，2024年50147.22万元，2025年上半年17121.45万元 [5] - 公司尚未实现盈利，2022年至2025年上半年扣非净利润分别亏损16828.67万元、16932.20万元、10423.63万元和7394.16万元 [5] - 截至2025年6月末，公司合并报表未分配利润为-42667.15万元，存在未弥补亏损 [5] - 公司预计2025年扣非净利润亏损将大幅收窄，2026年或将实现盈利，累计未弥补亏损也将逐步减少 [1][8] 客户与市场特征 - 公司主要客户为境内外高校科研院所及企业，客户数量多且分布广泛 [8] - 客户集中度低且呈下降趋势，2022年至2025年上半年，前五大客户收入占主营业务收入比重分别为26.62%、24.62%、17.02%和13.41% [8] - 公司产品具有单价高、使用寿命长（一般为5至10年）的特点，同一客户短期内复购相同品类需求较低 [11] - 客户分散导致市场开拓、客户维护及售后服务难度和成本较高，对公司持续大幅提升经营业绩构成挑战 [1][11] 行业竞争环境 - 公司所处的高端科学仪器行业竞争较为激烈，国际仪器厂商凭借先发优势在市场上拥有绝对垄断地位 [11] - 公司在与国际巨头的竞争中处于追赶者态势，部分产品在性能指标、稳定性等方面尚有一定差距，产品谱系和应用场景布局有待丰富 [11] - 市场长期被国际巨头垄断，民族品牌渗透率低，公司面临品牌认知和使用习惯的迁移障碍，生态建设亟需突破 [11]

公司概况与股权结构 - 公司全称为国仪量子技术(合肥)股份有限公司，于2016年12月成立，专注于高端科学仪器的研发，面向量子科技、材料科学、化学化工、生物医药、先进制造等多个领域，向全球高校、科研院所及企业提供高端科学仪器装备 [1] - 公司实际控制人为贺羽和荣星，二人均为中国科学技术大学博士研究生，通过直接和间接方式合计持有公司34.87%的表决权 [1] - 贺羽出生于1992年，担任公司董事长、总经理；荣星出生于1983年，为公司董事，并拥有教育部长江学者、中组部青年拔尖人才等头衔 [1] 财务表现与盈利状况 - 报告期内（2022年至2024年及2025年上半年），公司营业收入连年增长，分别为1.51亿元、4亿元、5.01亿元和1.71亿元 [2] - 同期，公司扣除非经常性损益的净利润持续为负，分别为-1.68亿元、-1.69亿元、-1.04亿元和-7394.16万元，尚未实现盈利 [2] - 截至2025年6月30日，公司合并报表未分配利润为-4.27亿元，存在未弥补亏损 [2] - 公司解释未盈利主要因处于新技术产业化落地兑现期及产品线扩容初期，研发和销售投入规模较大，管理层预计2025年亏损将大幅收窄，2026年实现盈利 [2] 研发投入与科创属性 - 公司最近3年累计研发投入为3.61亿元，占累计营业收入的比例为34.29% [2] - 公司2024年营业收入为5.01亿元，最近三年营业收入复合增长率为81.94% [2] - 根据《科创属性评价指引(试行)》，公司符合“科创属性评价标准一” [2] 现金流与薪酬情况 - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额始终为负，分别为-1.41亿元、-1.34亿元、-5023.76万元和-2551.68万元，但净流出呈逐渐减少趋势 [3] - 报告期内，公司关键管理人员领取的薪酬逐年上涨，分别为418.66万元、618.95万元、873.88万元和500.77万元（2025年上半年） [3] 客户与应收账款 - 公司主要客户为境内外高校科研院所及企业，客户数量众多且分布广泛 [3] - 报告期内，公司来自前五大客户的收入占主营业务收入的比重较低且呈下降趋势，分别为26.62%、24.62%、17.02%和13.41% [3] - 随着销售收入扩张，公司应收账款余额逐年增加，报告期各期末分别为7583.30万元、1.43亿元、1.98亿元和1.47亿元 [3] - 应收账款占同期营业收入的比重在2025年上半年大幅飙升至86.08%，公司解释主要因行业存在季节性特征，上半年营业收入占比较低 [3] IPO与募资计划 - 公司科创板IPO已于12月10日获得受理，保荐机构为华泰联合证券 [1][4] - 保荐机构控股股东华泰证券间接持有公司低于0.01%的股份，公司称此系市场化投资决策，不属于禁止或利益冲突情形 [4] - 公司本次拟募集资金约11.69亿元，计划用于高端科学仪器产业化项目、量子技术发展研究院建设项目及应用中心网络建设项目 [4]

公司IPO与募资计划 - 国仪量子技术（合肥）股份有限公司科创板IPO于12月10日晚间获得上交所受理 [1] - 公司拟募集资金总额约11.69亿元人民币 [1] - 募集资金扣除发行费用后计划投向高端科学仪器产业化项目、量子技术发展研究院建设项目、应用中心网络建设项目 [1] 公司业务与市场定位 - 公司自成立以来专注于高端科学仪器的研发 [1] - 业务面向量子科技、材料科学、化学化工、生物医药、先进制造等多个领域 [1] - 主要向全球范围内的高校及科研院所、企业提供高端科学仪器装备、以增强型量子传感器为代表的核心关键器件以及解决方案 [1] 公司股权与控制权结构 - 截至招股书签署日，合肥司坤直接持有公司27.2%的股份，为公司控股股东 [1] - 公司实际控制人为贺羽、荣星，二人合计控制公司34.87%的表决权 [1]