纪要涉及的行业或公司 * 公司：黄山旅游[1][3] * 行业：旅游、酒店[1][3] 核心观点与论据 * **投资高端酒店项目**：公司拟投资5.3亿元建设黄山滨江东路12号酒店项目，建设周期24个月，主要用于结构加固、空间优化、精装修及配套完善[1][3] * **项目区位优势**：项目位于黄山市中心城区政商核心区，紧邻新安江，属于稀缺滨江地块[2][4][5] * **品牌与战略意义**：预计引入喜来登国际品牌运营，填补了公司在市中心高端文旅综合体上的空白[6] * **成本优势**：公司于24年底通过司法拍卖以约1.65亿元竞得该项目，计划配置约490间客房，以约5折成本拿下了位于市中心核心地段、主体结构已完工的8万平米资产[6] * **业绩影响**：项目预计28年完工投入运营，短期对业绩无影响，长期有利于补齐市中心高端商务版图[6] * **其他酒店布局**： * **温泉度假酒店**：25年底公司向控股股东承租黄山风景区温泉游览区部分资产及地下热水资源，预计酒店房间300多间，位于核心景区核心位置（距离玉屏索道1.5公里，云谷索道6公里），若投入运营将带来较大利润弹性[7] * **北海酒店**：于25年9月重新开业（停业改造7年），位于山顶，酒店数量约210间，定位为全山顶最高端的“人文旅居”旗舰酒店，预计将增加几千万利润[7] * **未来布局展望**：公司未来在酒店方向布局较多，尤其是核心景区酒店，旺季一房难求，均为赚钱项目[8] 其他重要内容 * 无

董事会决议与项目批准 - 黄山旅游发展股份有限公司第九届董事会第十九次会议于2026年2月3日以通讯表决方式召开，应出席董事11名，实际出席11名，会议由董事长章德辉召集并主持 [1] - 会议审议通过《关于投资建设黄山滨江东路12号酒店项目的议案》，表决结果为同意11票，反对0票，弃权0票 [1][4] - 会议同时审议通过了《关于修订〈对外投资管理办法〉的议案》，表决结果为同意11票，反对0票，弃权0票 [3][4] 项目投资概况 - 公司计划投资建设黄山滨江东路12号酒店项目，预计投资金额约为5.3亿元人民币，资金来源为公司自筹资金 [1][10] - 该项目不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组 [11] - 公司董事会授权管理层全权办理与本次项目投资有关的一切事宜 [11] 项目背景与资产获取 - 公司于2024年12月17日通过淘宝网司法拍卖网络平台，以16,530.63万元人民币竞拍取得黄山市屯溪区滨江东路12号利港尚公馆1幢29套在建工程（含配套地下室）资产 [10] - 公司已完成司法拍卖成交价款的缴纳并取得法院执行裁定书，后续办理了资产交割手续 [10] - 此次投资建设酒店项目，旨在顺应黄山市大交通格局不断完善及旅游发展趋势，丰富目的地旅游产品供给 [10] 投资标的基本情况 - 项目位于黄山市中心政务区及商务区核心，新安江畔，毗邻多个旅游景点，属于中心城区稀缺地块，区位优势明显 [12] - 酒店地上26层，地下2层，总建筑面积79,178.15平方米，其中地上55,628.76平方米，地下23,549.39平方米，建筑主体已经完成 [12] - 公司计划在原有在建工程基础上进行系统性改造与品质升级，打造融合国际品牌标准与黄山地域文化的高端酒店 [12] 项目建设具体规划 - 项目主要内容包括结构加固、空间优化、重构公共区域动线，配置约490间客房，并提升大堂、餐饮、会议、康体及地下室配套功能 [13] - 将按照国际品牌标准进行精装，系统升级机电系统，集成智能控制、智慧能源管理及数字化运营平台，并采用绿色建材与高效节能设备 [13] - 项目建设周期预计为24个月（不含前期工作） [13] 项目收益与当前进展 - 根据可行性研究报告测算，该项目的静态投资回收期为16.14年 [14] - 公司已竞得酒店在建工程，并对原部分装修进行拆除，同时已开展设计等项目前期工作 [14] 项目对公司的影响 - 该项目有利于进一步优化公司高端酒店会议、客房、餐饮等设施配比，丰富酒店产品供给及产品结构 [14] - 项目投资资金来源为公司自筹资金，对公司目前的生产经营不构成重大影响 [14]

公司战略与资本支出 - 公司计划投资建设黄山滨江东路12号酒店项目，预计投资金额约为5.3亿元人民币 [1] - 项目投资资金来源为公司自筹资金 [1] - 该投资决议已于2026年2月3日经公司第九届董事会第十九次会议审议通过 [1] 项目背景与行业趋势 - 公司此举旨在顺应黄山市旅游发展趋势 [1] - 项目目的为丰富目的地旅游产品供给 [1] - 黄山市大交通格局的不断完善为项目提供了有利条件 [1]

公司投资计划 - 公司计划投资约5.3亿元建设黄山滨江东路12号酒店项目 [1] - 项目建设资金来源于公司自筹资金 [1] - 项目建设周期预计为24个月 [1] 项目具体内容与规划 - 项目建设内容包括对原建筑进行结构加固与空间优化，并重构公共区域动线 [1] - 项目客房配置约490间 [1] - 项目将按照国际品牌标准对各功能区域实施精装 [1] 项目区位与定位 - 项目位于黄山市中心政务区及商务区范围核心 [1] - 项目地块属于中心城区稀缺地块，区位优势明显 [1]