市场表现 - 沪深300指数上涨0.88%，申万食品饮料指数下跌1.45% [1] - 前五大上涨个股：均瑶健康（605388）、*ST春天（600381）、妙可蓝多（600882）、有友食品（603697）、品渥食品（300892） [1] 机构观点 白酒板块 - 酒企加大战略转型，聚焦高质量发展与年轻消费者培育 [2] - 推荐主线：需求坚挺的高端白酒、全国化次高端白酒、主力产品位于扩容价格带的地产酒 [2] - 白酒市场收缩明显，供应链优化成为酒企重点，标准化和数智化是转型趋势 [9] 食品饮料板块 - 企业通过创新产品满足多样化需求：东鹏饮料推出5元大瓶装果之茶，盐津铺子联名推出火鸡辣酱味魔芋 [2] - 关注啤酒、软饮料、零食细分赛道，饮料旺季临近 [2] - 软饮料&低酒精板块因新品、低基数、旺季和成本红利受推荐，关注李子园、承德露露、东鹏饮料等 [3] 宏观与政策 - 美国加州拟禁止中小学校提供超加工食品，因其与多种癌症关联 [4] - 工信部发布第一批传统优势食品产区和地方特色食品产业重点培育名单，涵盖39个对象 [6][7] - 9个地方特色酒产业入选培育名单，包括赤水河流域酱香型白酒、绍兴黄酒等 [10] 行业动态 - "618"线上白酒大促升温，电商平台低价策略冲击传统线下分销模式 [8] - 全国"三夏"小麦机收全面展开，已收小麦7005万亩，进度近两成 [5] 公司动态 - 贵州茅台发布"走进系列"新品，融合各国文化元素 [11] - 宜宾银行新任行长蒋琳来自五粮液集团，曾任五粮液董事会秘书 [12] - 泸州老窖新增零售商业用地，用于白酒博物馆建设 [13] 财务数据 重点公司盈利预测 - 贵州茅台：2025年营收预计1899.17亿元，净利润941.62亿元 [21] - 伊利股份：2025年营收预计1199.96亿元，净利润110.78亿元 [21] - 东鹏饮料：2025年营收预计207.21亿元，净利润44.56亿元 [21] 行业财务指标 - 食品饮料行业销售净利润率6.41%，ROE 5.46% [22] - 资产负债率48.14%，速动比率0.89 [22]

市场表现 - 三大股指震荡拉升 沪指涨0.42%报3376.2点 深证成指涨0.87%报10144.58点 创业板指涨1.11%报2024.93点 北证50指数涨约1% [1] - 沪深北三市合计成交11776亿元 旅游、食品饮料、纺织服装等板块拉升 煤炭、有色、地产、券商、酿酒等板块上扬 [1] - 科技成长板块修复空间较大 当前市场处于等待破局阶段 [1] 自动驾驶 - L4级别自动驾驶在Robotaxi、快递、矿山、港口等多场景加速落地 单车毛利持续改善 [2] - 汽车智能化产业链受益 关注车队运营方、智能驾驶头部零部件供应商、研发领先的主机厂三条主线 [2] - 2025年快递公司无人车采购量有望翻倍增长 支线配送单票成本可优化0.1—0.2元 [3] - 九识智能发布E系列无人物流车 单车售价降至1.98万元 FSD月度订阅费低至1800元/月 [3] 制冷剂 - 上周制冷剂R32报价上调至5.2万元/吨 下游空调5-7月排产同比高增长 [4] - 出口端价格与内贸同步上涨 海外价格高位对出口影响有限 [4] - 主流制冷剂内外贸报价持平 生产企业业绩释放确定性增强 [4] 半导体与光通信 - 博通Tomahawk 6交换芯片启动交付 支持百万XPU集群部署 [5] - 1.6T光模块与DCI需求将快速增长 CPO技术方案加速成熟 [5] 食品饮料 - 东鹏饮料推出5元1L装果之茶瞄准下沉市场 承德露露发布草本植物饮品系列 [6][7] - 盐津铺子联名三养推出火鸡辣酱味魔芋 三只松鼠推出60款饮料新品矩阵 [6][7] - 啤酒、软饮料、零食三大细分赛道受饮料旺季驱动 [7] 政策与产业 - 中央财政拟支持20城实施城市更新行动 包括北京、广州等一线城市 [8] - 国家部署打造现代化用电营商环境 目标2029年实现办电便捷化与供电高质化 [8] - 国家能源局推动算力与电力协同规划 重点布局枢纽节点及新能源富集区域 [9] 医药 - 国产九价HPV疫苗获批上市 中国成为全球第二个具备高价次HPV疫苗自主供应能力的国家 [10]