公司债券基本情况 - 公司获准发行不超过20亿元可续期公司债券，债券代码为148721 SZ，简称24锡KY01 [2] - 第一期债券24锡KY01发行规模10亿元，基础期限2年，初始票面利率3 5%，可续期选择权不受次数限制 [3] - 第二期债券24锡KY02发行规模10亿元，基础期限3年，初始票面利率2 78%，续期选择权条款与第一期一致 [3] - 截至报告出具日，公司仅存续上述两只债券，无其他公司债券 [3] 股份回购方案 - 回购目的为增强投资者信心，提升公司价值，使用自有资金通过集中竞价方式回购A股并注销减资 [5] - 拟回购金额区间1-2亿元，价格上限为董事会决议前30日均价的150% [5] - 按上限测算可回购约943 84万股（占总股本0 57%），下限测算可回购471 92万股（占总股本0 29%） [6] - 资金来源为自有资金，实施期限为股东大会通过后12个月内 [6] 财务影响分析 - 截至2024年底公司总资产3664 3亿元，归母净资产2084 76亿元，货币资金254 43亿元 [8] - 2亿元回购金额占总资产0 55%，占净资产0 96%，占货币资金7 86%，对经营无重大影响 [8] - 回购后无限售流通股将从16 46亿股降至16 36亿股（上限）或16 41亿股（下限） [7][8] 实施进展 - 回购方案已通过2025年第二次临时股东大会审议 [8] - 债券受托管理人中信证券将召开持有人会议通报相关事项 [8]

公司债券概况 - 公司存续债券包括24锡KY01（代码148721 SZ）和24锡KY02（代码148747 SZ），发行规模均为10亿元 [1][2][3] - 24锡KY01起息日为2024年4月26日，票面利率3 5%，期限2年，附发行人续期选择权（每2年可延长）和递延付息选择权 [2] - 24锡KY02起息日为2024年5月28日，票面利率2 78%，期限3年，附发行人续期选择权（每3年可延长）和递延付息选择权 [3] 行业经营情况 - 公司主营业务为锡锌铜铟等金属矿的勘探开采选矿和冶炼，拥有锡冶炼产能8万吨年阴极铜产能12 5万吨年锌冶炼产能10万吨年 [6][7] - 2024年有色金属工业完成固定资产投资同比增长24 7%，冶炼和压延加工投资增长24 2%，行业增加值增速8 9%高于全国工业3 1个百分点 [8][9] - 公司锡金属国内市场占有率47 98%，全球市场占有率25 03%，铟资源储量全球第一，国内原生铟市场占有率29 79% [10] 财务状况 - 2024年公司主营业务收入417 95亿元，同比下降1%，其中锡锭收入147 24亿元占比35 08%，铜产品收入85 86亿元占比20 46% [10][11] - 2024年末资产负债率从49 24%降至40 19%，流动比率从1 39提升至1 63，EBITDA利息倍数从8 30提升至11 87 [18] - 2024年归属母公司净利润14 44亿元，较2023年14 08亿元增长2 55% [12] 募集资金使用 - 24锡KY01募集资金10亿元，其中4亿元用于偿债6亿元补充流动资金，24锡KY02募集资金3 5亿元用于偿债6 5亿元补充流动资金 [13][16] - 两期债券募集资金均已按约定用途使用完毕，未发生变更或违规使用情况 [13][16] 偿债能力 - 报告期内两期债券均未涉及兑付事项，发行人偿债意愿正常，未发生可能影响偿付能力的重大事项 [17][18] - 公司2024年经营活动现金流净额同比增加，主要由于经营性应收款减少及应付款增加 [12]