债券基本信息 - 云南锡业股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第一期） 债券代码148721 SZ 债券简称24锡KY01 [1] - 债券发行日期为2024年4月26日 票面利率3.5% 公司有权选择递延支付利息 且有权在每个周期末选择将债券期限延长1个周期（即延长2年） 后续延长周期期间的票面利率按照当期基准利率+初始利差+300BP确定 公司续期选择权的行使不受次数的限制 [1] - 债券每年付息一次 付息日为2025年至2026年每年的4月26日 如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第1个交易日 顺延期间付息款项不另计利息 [1] 股份回购计划 - 公司拟使用自有资金通过集中竞价交易方式回购部分人民币普通股（A股）股票 回购的股份将全部予以注销并减少注册资本 [1] - 回购股份基于对公司发展前景的信心 为有效维护全体股东利益 增强投资者信心 进一步提升上市公司投资价值 结合公司经营情况、主营业务发展前景、财务状况以及未来的盈利能力等因素 [1] - 发行人本次因回购股份导致减资金额低于本期债券发行时最近一期经审计合并口径净资产的10% [1] 债券持有人会议 - 会议名称为云南锡业股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第一期）2025年第一次债券持有人会议 召集人为中信证券股份有限公司 [2] - 债权登记日为2025年7月7日 召开时间为2025年7月8日至2025年7月14日 召开地点为线上 召开方式为线上按照简化程序召开 [2][6] - 投票表决期间为2025年7月8日至2025年7月14日17:00前 表决方式不包含网络投票 [3][6] 会议审议与表决 - 审议议案为《关于不要求公司提前清偿债务及提供额外担保的议案》 异议期已于2025年7月14日结束 [3][4] - 表决结果为同意86.5% 反对0% 弃权13.5% 议案获得本次债券持有人会议表决通过 [4] - 北京德恒（昆明）律师事务所对本次会议进行见证 认为会议的召集、召开程序及表决程序、会议召集人及出席会议人员的资格符合相关法律、法规、规范性文件及募集说明书和会议规则的规定 表决程序及表决结果合法有效 [4]

公司债券基本情况 - 公司获准发行不超过20亿元可续期公司债券，债券代码为148721 SZ，简称24锡KY01 [2] - 第一期债券24锡KY01发行规模10亿元，基础期限2年，初始票面利率3 5%，可续期选择权不受次数限制 [3] - 第二期债券24锡KY02发行规模10亿元，基础期限3年，初始票面利率2 78%，续期选择权条款与第一期一致 [3] - 截至报告出具日，公司仅存续上述两只债券，无其他公司债券 [3] 股份回购方案 - 回购目的为增强投资者信心，提升公司价值，使用自有资金通过集中竞价方式回购A股并注销减资 [5] - 拟回购金额区间1-2亿元，价格上限为董事会决议前30日均价的150% [5] - 按上限测算可回购约943 84万股（占总股本0 57%），下限测算可回购471 92万股（占总股本0 29%） [6] - 资金来源为自有资金，实施期限为股东大会通过后12个月内 [6] 财务影响分析 - 截至2024年底公司总资产3664 3亿元，归母净资产2084 76亿元，货币资金254 43亿元 [8] - 2亿元回购金额占总资产0 55%，占净资产0 96%，占货币资金7 86%，对经营无重大影响 [8] - 回购后无限售流通股将从16 46亿股降至16 36亿股（上限）或16 41亿股（下限） [7][8] 实施进展 - 回购方案已通过2025年第二次临时股东大会审议 [8] - 债券受托管理人中信证券将召开持有人会议通报相关事项 [8]

公司债券概况 - 公司存续债券包括24锡KY01（代码148721 SZ）和24锡KY02（代码148747 SZ），发行规模均为10亿元 [1][2][3] - 24锡KY01起息日为2024年4月26日，票面利率3 5%，期限2年，附发行人续期选择权（每2年可延长）和递延付息选择权 [2] - 24锡KY02起息日为2024年5月28日，票面利率2 78%，期限3年，附发行人续期选择权（每3年可延长）和递延付息选择权 [3] 行业经营情况 - 公司主营业务为锡锌铜铟等金属矿的勘探开采选矿和冶炼，拥有锡冶炼产能8万吨年阴极铜产能12 5万吨年锌冶炼产能10万吨年 [6][7] - 2024年有色金属工业完成固定资产投资同比增长24 7%，冶炼和压延加工投资增长24 2%，行业增加值增速8 9%高于全国工业3 1个百分点 [8][9] - 公司锡金属国内市场占有率47 98%，全球市场占有率25 03%，铟资源储量全球第一，国内原生铟市场占有率29 79% [10] 财务状况 - 2024年公司主营业务收入417 95亿元，同比下降1%，其中锡锭收入147 24亿元占比35 08%，铜产品收入85 86亿元占比20 46% [10][11] - 2024年末资产负债率从49 24%降至40 19%，流动比率从1 39提升至1 63，EBITDA利息倍数从8 30提升至11 87 [18] - 2024年归属母公司净利润14 44亿元，较2023年14 08亿元增长2 55% [12] 募集资金使用 - 24锡KY01募集资金10亿元，其中4亿元用于偿债6亿元补充流动资金，24锡KY02募集资金3 5亿元用于偿债6 5亿元补充流动资金 [13][16] - 两期债券募集资金均已按约定用途使用完毕，未发生变更或违规使用情况 [13][16] 偿债能力 - 报告期内两期债券均未涉及兑付事项，发行人偿债意愿正常，未发生可能影响偿付能力的重大事项 [17][18] - 公司2024年经营活动现金流净额同比增加，主要由于经营性应收款减少及应付款增加 [12]