富达与第三方平台就401(k)账户访问权限的争议 - 富达投资开始执行新政策 限制第三方金融顾问访问客户账户 导致一些使用外部帮助的客户失去了其401(k)账户的在线访问权限[4] - 富达在2024年9月发布声明 对“凭证共享”的危险表示担忧 特别是当它使第三方能够在账户内执行交易等高风险操作时[3] - 作为回应 富达警告将“阻止依赖凭证共享的平台访问客户账户并采取行动” 目前使用Pontera等第三方平台的客户正被锁定在自己的富达退休账户之外[3] 事件中的客户案例与行业反应 - 一位63岁的凤凰城居民因使用Pontera的财务顾问管理其401(k) 在富达联系警告其账户可能被锁定时 最初以为是诈骗 经过一番交涉后 他确实失去了账户的在线访问权限 最终需与财务顾问合作才重新获得访问[2] - 财务顾问John Rathnam对此表示 人们可能“被切断与他们最大储蓄账户的联系”是“疯狂的”和“令人难以置信的” 并认为富达本可以更好地处理此事[6] - 财务规划师Ben Henry-Moreland指出 Pontera等第三方平台使用“屏幕抓取”技术 这使它们能够访问比工具执行功能所需更多的客户信息 他警告这些数据可能未经客户许可被出售 但也对富达未与Pontera合作建立更安全的连接表示失望[12] 涉事公司立场与争论焦点 - Pontera在其平台上允许财务顾问访问客户的401(k)账户 同时保护客户的个人登录凭证 顾问可以安全管理账户 但平台会限制其进行未经授权的资金转移等操作[4] - Pontera在一封公开信中 将此事态定性为支持“消费者选择”的一方与“根深蒂固的机构在位者”之间的“战斗” 指责富达的行为是“反竞争的权力攫取” 旨在迫使客户使用其内部财务顾问 并称客户如同“俘虏” 因为401(k)与雇主绑定 客户无法将资金转移到别处[10] - 富达发言人表示 他们确实“密切合作以支持”那些在计划发起人监督下“安全地为雇主赞助的退休账户提供建议”的独立注册投资顾问[11] - Absolute Capital首席执行官指出 他的公司与富达有协议 可以代表客户提供建议 并强调他们是受监管的实体 而Pontera从金融角度看未受监管[11] - Pontera告知媒体 他们曾尝试与富达合作定制客户投资账户的安全访问方案 但未得到回复[13] 财务顾问的角色与价值 - 许多美国人更倾向于在选择管理其401(k)账户时选择自己的财务顾问[14] - 财务顾问的优势在于提供基于客户个人需求和愿望的个性化建议 以及由可信赖的专业人士回答问题、解释投资选项并预警潜在风险[14] - 财务顾问通常根据其管理资产的百分比收取年费 费率通常在0.5%至1.5%之间 但其提供的个性化建议和可能改善的长期表现可能超过其成本[15] - 顾问可以采用基于投资组合的方法 将所有账户合并考虑以实现目标资产配置 并且401(k)可能需要定期再平衡以确保其符合退休目标[18]

退休资产耗尽的担忧 - 34%的在职401(k)计划参与者和35%的退休参与者最担心退休资产耗尽[1] - 在不同代际中，X世代对资产耗尽的担忧最为普遍，达到38%[1] - 18%的在职参与者和32%的退休参与者担忧健康状况发生严重变化[1] 主要财务忧虑来源 - 17%的在职401(k)计划参与者将通货膨胀视为首要财务忧虑[2] - 16%的在职参与者担心住房和水电费等基本生活开支的覆盖[2] - 12%的在职参与者担忧经济衰退[2] - 19%的退休参与者将经济衰退的可能性列为最大忧虑[2] 退休收入来源预期 - 仅5%的Z世代和16%的千禧世代受访者表示社会保障将是他们退休后的主要收入来源[3] - 在所有在职受访者中，21%表示社会保障将是主要退休收入来源[3] - 58%的Z世代和千禧世代401(k)计划参与者预期其退休账户将成为退休收入的主要来源[4] - 在所有年龄组的401(k)参与者中，49%将个人退休账户视为退休收入的主要来源[4] 退休规划建议来源 - 38%未聘请财务顾问的在职401(k)参与者主要依赖其退休储蓄账户提供商获取退休规划建议[6] - 24%的参与者向其当前或前任雇主寻求建议，13%完全不寻求外部建议[6] - 其他建议来源包括家人和朋友（11%）、在线媒体如财经博客（7%）、传统媒体如电视和报纸（4%）以及自动化在线投资服务（2%）[6] 退休收入策略信心度 - 32%的在职计划参与者对独立制定税务高效的退休收入策略缺乏信心[7] - 26%的参与者对决定从账户中提取何种类型的分配款项缺乏信心[7] - 26%的参与者对决定优先从哪些账户提取资金缺乏信心[7] 贷款与支出压力关联 - 58.5%的申请了贷款的家庭在贷款当年医疗支出增长10%或更多[9] - 22.4%的参与者在贷款当年旅行支出增加，19.0%的参与者娱乐支出增加[9] - 贷款当年总支出占比更可能增加的类别包括非特定现金支出（24.9%的家庭）、医疗（23.3%的家庭）和住房（21%的家庭）[10] - 60%有新贷款的家庭在住房上的支出增加了10%或更多[10] 贷款使用的人口统计特征 - 总体上有10.9%的固定缴款计划参与者在相关年份申请了计划贷款[11] - 40至59岁年龄段的参与者贷款使用率和平均贷款金额最高[11] - 50至59岁参与者中有14%申请了贷款，平均贷款余额为13,784美元；40至49岁参与者中有13.5%申请了贷款，平均贷款余额为15,168美元[11] - 家庭收入高于75,000美元的群体最可能使用固定缴款计划贷款[12] 信用卡债务与退休储蓄 - 信用卡债务/额度比率高于60%的参与者更可能申请贷款，该群体中近五分之一申请了固定缴款计划贷款[12] - 高信用卡使用率与较低的固定缴款计划缴款额相关[13] - 30多岁高信用卡使用率参与者缴款率为3.8%，而同龄低使用率参与者为4.6%；40多岁和50多岁参与者中，高低使用率群体的缴款率差异分别达7个百分点和9个百分点[13]

核心观点 - 美国工薪阶层提前支取退休储蓄的现象加剧，表明家庭财务压力增大，若经济陷入衰退，此情况可能恶化 [1][8] 退休储蓄支取趋势 - 先锋集团调查显示，投资者对金融市场短期前景更为悲观，更多人为获取现金而动用退休储蓄 [2] - 从退休计划中提取困难补助金的数量升至2004年以来最高水平，0.5%的参与者因紧急需求提款 [3] - 困难补助金提取总数达25万次，超过COVID-19封锁期及2008-2009年大衰退期间的水平 [3] 401(k)贷款活动 - 以401(k)账户为抵押进行贷款的人数增加，是家庭面临财务压力的另一迹象 [4] - 截至10月，0.9%的计划参与者申请了贷款，此比例在大衰退期间曾超过1% [4] 退休账户支取规则与影响 - 困难补助金提取仅适用于国税局定义的"即时且沉重的财务需求"，且通常需提供证明 [3][5] - 401(k)贷款需连本带息偿还至参与者账户，而困难补助金则无法偿还 [5] - 提前支取会永久降低账户余额，减少未来产生回报的现金，从而危及退休保障 [6] - 参与者通常为支付由此产生的税款和罚金而超额提款，除缴纳所得税外，59.5岁以下者还需支付10%的罚金 [7] - 在某些困难情况下可免除罚金，例如用于支付超过参与者调整后总收入10%的未报销医疗费用 [7]

文章核心观点 - 企业养老金计划发起人正从单纯管理401(k)账户演变为向员工提供全方位财务规划资源的角色[1] - 这一转变对更广泛的财富管理行业可能产生重大影响[1] 计划发起人关注点与行为转变 - 计划发起人的主要关切是他们的计划是否足以保障参与者的退休财务安全[2] - 绝大多数（92%）计划发起人报告与顾问或咨询师合作[3] - 过去顾问的角色主要局限于受托责任和投资建议，但随着财务健康计划的推行，这一角色正在改变[3] 财务健康计划的实施与顾问作用 - 在93%提供财务健康计划的发起人中，超过一半是在过去一年内实施的[4] - 顾问是推动财务健康计划的核心，多数发起人希望顾问向计划参与者提供财务规划的内容和教育[4] - 计划发起人寻求顾问更多参与，以通过财务规划和健康计划影响参与者的储蓄和参与度[5] 财务教育服务的具体实践 - 针对计划发起人的扩展教育形式因计划而异[5] - 成功的服务案例包括涵盖财务规划各方面的午餐网络研讨会系列，以及专门用于回答参与者个人问题的2-3小时课程[6] - 教育主题包括现金流、储蓄策略、遗产规划、税务规划和退休收入考量等[6] 计划发起人的动机 - 计划发起人和企业主提供计划的动机是为了员工的福祉[7] - 缺乏适当教育可能导致参与者无法最大化其未来福利[7]

社会保障福利申领时机 - 达到完全退休年龄可避免提前申领惩罚 对于1960年或之后出生者完全退休年龄为67岁 [3] - 延迟申领可获月度0.67%递增奖励 最迟至70岁累计增幅可达24% [5] - 达到完全退休年龄即可参与联邦医疗保险 多数退休人员医疗成本将降低 [4] 退休财务规划 - 需结合个人退休账户和401(k)等免税计划 与社保共同覆盖退休生活需求 [6] - 资金充足度取决于预期支出与寿命等因素 建议咨询认证财务规划师评估 [7] - 财务准备就绪时即可实施退休计划 需确保社保外有充足补充收入来源 [10] 退休意愿判断 - 追求退休生活梦想是重要申领信号 需以财务条件允许为前提 [8][10] - 申领决策影响终身财务状态 需谨慎评估时机选择 [1]